¡Acaba de sellar el límite de subida! ¡Un ataque con misiles ha provocado una explosión! La última declaración de Trump

¡El pronóstico ha cambiado por completo!

El 19 de marzo, en la apertura del mercado, el contrato principal de gas licuado de petróleo (LPG) en el mercado de futuros alcanzó el límite máximo de subida, con un aumento del 10.99%, cerrando en 6392 yuanes por tonelada. Los combustibles de bajo contenido de azufre, el petróleo crudo y el metanol subieron de manera generalizada. El sector del carbón en las acciones A también mostró fortaleza en la apertura, con Shaanxi Black Cat alcanzando el límite máximo, y empresas como Dayou Energy, Shaanxi Coal Industry, Antai Group, JinKong Coal y Yunmei Energy también subieron.

En cuanto a las noticias, Qatar Energy anunció que varias instalaciones de gas natural licuado bajo su gestión fueron atacadas con misiles en la madrugada del jueves, provocando incendios de gran escala y daños severos. Los equipos de respuesta de emergencia actuaron de inmediato para controlar los daños, sin reportarse víctimas hasta el momento.

Luego, el presidente de EE. UU., Donald Trump, publicó que EE. UU. no tenía conocimiento del ataque israelí a instalaciones en Irán. Israel no tomará ninguna acción adicional contra el campo de petróleo y gas de South Pars, que es de gran importancia y valor.

El 18 de marzo, las Fuerzas de la Revolución Islámica de Irán emitieron una advertencia urgente, declarando que las instalaciones petroleras de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Qatar se han convertido en “objetivos legítimos” y que serán atacadas en las próximas horas, instando a la población de esas áreas a evacuar.

La onda de choque ha llegado

La situación en Oriente Medio parece estar desarrollándose en una dirección incontrolable. Qatar Energy reiteró que varias instalaciones de gas natural licuado fueron atacadas con misiles en la madrugada del jueves, causando incendios de gran escala y daños graves. Este incidente provocó un aumento explosivo en los precios de los futuros relacionados.

Más importante aún, tanto Trump como Qatar parecen no estar al tanto del bombardeo israelí a las instalaciones de petroquímicos en Irán.

Trump afirmó que, enojado por los eventos en Oriente Medio, Israel lanzó un fuerte ataque contra las principales instalaciones del campo de gas South Pars en Irán. Solo una pequeña parte del campo fue atacada. EE. UU. no tenía conocimiento de este ataque específico, y Qatar no participó ni fue informada previamente. Lamentablemente, Irán no comprende esta situación ni los hechos básicos relacionados con el ataque a South Pars, y atacó sin motivo ni justicia algunas áreas de las instalaciones de gas licuado de Qatar.

Trump declaró que, a menos que Irán decida imprudentemente atacar a Qatar, que es completamente inocente en este incidente, Israel no realizará más ataques contra el valioso y estratégico campo de South Pars. Si Irán lo hace, EE. UU., con o sin ayuda o consentimiento de Israel, destruirá completamente el campo de South Pars con una fuerza y escala sin precedentes. “Dado que esto tendrá un impacto duradero en Irán, no quiero autorizar una violencia y destrucción de tal magnitud, pero si las instalaciones de gas licuado de Qatar vuelven a ser atacadas, no dudaré en hacerlo”.

Como resultado, los principales mercados mundiales cayeron en la apertura, pero los futuros relacionados con energía y química, así como las acciones relacionadas, continuaron en fuerte alza. Las acciones de petróleo en Hong Kong subieron con volatilidad, con Sinopec extendiendo sus ganancias más allá del 8%, CNOOC subiendo más del 5%, PetroChina más del 2%, y CNOOC Services y Kunlun Energy también en alza. Las acciones de petroquímica y carbón en las acciones A también mostraron buen rendimiento.

El pronóstico está cambiando

Anteriormente, el mercado mantenía una actitud de “corto plazo” respecto a la duración del conflicto, con reacciones moderadas y caídas controladas en los mercados globales. Pero a medida que la guerra se intensifica, estas expectativas también están cambiando.

Andrew Garthwaite, estratega de UBS, afirmó que los mercados bursátiles mundiales podrían seguir en consolidación a corto plazo, debido a la alta incertidumbre y a los posibles resultados macroeconómicos amplios.

UBS estableció el objetivo del índice MSCI Global Market para 2026 en 1100 puntos, ligeramente por debajo de la estimación previa de 1130. La nueva proyección, en comparación con el nivel actual del índice ACWI de 1015.60 puntos, muestra un potencial de subida moderado, aunque con volatilidad continua.

UBS enfatizó que la dispersión de resultados posibles es muy grande. En un escenario optimista, una rápida resolución del conflicto en Oriente Medio junto con un crecimiento más fuerte impulsado por la IA podría elevar el valor justo del índice MSCI AC World a 1280 puntos. En cambio, si el conflicto dura tres meses o más sin mejoras en productividad, el valor justo podría caer a 700 puntos, lo que representa una caída de aproximadamente el 30% respecto al nivel actual.

El estratega escribió en un informe que, incluso si el conflicto se resuelve rápidamente, todavía podemos subestimar el riesgo de interrupciones en la cadena de suministro (como ácido sulfúrico, combustible de aviación y gas licuado en India). Varios factores adversos recientes están haciendo que el mercado oscile en un rango. Los indicadores de riesgo y sentimiento siguen siendo excesivos; el índice de preferencia de riesgo de UBS está en el percentil 15 de su rango de 10 años, y las posiciones de inversores sistémicos y autónomos son mayormente neutrales, no en modo de venta masiva.

Al mismo tiempo, los sectores defensivos como bienes de consumo básicos y farmacéuticas no han superado claramente al mercado general, lo que indica que el mercado aún no ha internalizado completamente la posibilidad de una desaceleración económica. El mercado de materias primas también muestra señales mixtas: los futuros de petróleo apuntan a una interrupción temporal, pero los rendimientos de los bonos suben considerablemente, sugiriendo que los inversores podrían estar subestimando los riesgos inflacionarios.

La Reserva Federal de Australia advirtió el jueves que el conflicto en Oriente Medio podría desencadenar impactos internacionales severos, pero que en caso de una caída económica significativa, los bancos domésticos australianos están en buena posición para apoyar la economía. En su evaluación semestral de estabilidad financiera, la Reserva mencionó varias vulnerabilidades globales, incluyendo potencial colapso de mercados financieros, ciberataques y expansión de políticas no convencionales. Esto indica que el riesgo de impactos negativos en la economía local en las últimas semanas ha aumentado. La Reserva afirmó: “El conflicto en Oriente Medio podría generar impactos mayores que perturben la economía global, especialmente si persisten las interrupciones en el suministro de petróleo y otros commodities… Dado que en los últimos años, en un entorno de baja prima de riesgo, el apalancamiento y la concentración en los mercados de activos clave globales han aumentado significativamente, esto incrementa la probabilidad de revaloraciones desordenadas en caso de desarrollos adversos adicionales.” También advirtió que si la productividad no mejora como se esperaba, las inversiones relacionadas con IA podrían enfrentar una caída significativa.