¡Micron presenta resultados explosivos, el repunte de la prosperidad de semiconductores beneficia al equipamiento doméstico, ETF de equipamiento de semiconductores (561980) con compras netas de 180 millones en cinco días!

El 19 de marzo en la apertura, debido a la escalada de la situación en Oriente Medio y al aumento de los precios del petróleo, la incertidumbre global sobre la inflación se intensificó. La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios y envió señales de tasas “más altas y por más tiempo”, lo que deprimió el ánimo de riesgo global. La acumulación de múltiples factores bajistas presionó a las acciones A de hoy, con los tres principales índices abriendo en baja de manera colectiva.

Hasta el momento de redactar, el ETF de equipos de semiconductores (561980) oscilaba en niveles bajos y cayó más del 2%. En cuanto a las acciones componentes, Huahai Chengke subió más del 2%, China Shipbuilding Special Gas más del 1%, y varias otras como LianDong Technology, Yak Technology y ShenGong Co., entre otras, lideraron las caídas.

Desde el punto de vista del flujo de fondos, en los últimos cinco días de negociación, el producto ha tenido una entrada neta de 180 millones de yuanes, y en los últimos diez días, una entrada neta de 290 millones de yuanes. Los análisis señalan que los fondos utilizan ETFs para distribuirse en la industria central de semiconductores, lo que puede ser el resultado de la resonancia de tres grandes lógica: la lógica de la sustitución nacional de semiconductores a largo plazo, la recuperación del ciclo de la industria, y la lógica de retorno de la línea principal de tecnología en las acciones A a corto plazo.

En cuanto a las noticias, las últimas novedades de los dos principales gigantes del almacenamiento en el extranjero continúan fermentándose. La líder mundial en almacenamiento, Micron Technology, presentó resultados financieros explosivos: en el segundo trimestre fiscal de 2026, los ingresos aumentaron casi al doble, alcanzando 23.9 mil millones de dólares, con márgenes brutos, beneficios por acción y otros indicadores clave rompiendo récords trimestrales, además de elevar significativamente las previsiones para el tercer trimestre, superando ampliamente las expectativas del mercado.

Micron estima que este año gastará más de 25 mil millones de dólares, y en el año fiscal 2027, la inversión en construcción de fábricas de obleas añadirá más de 10 mil millones de dólares adicionales. Aunque tras la publicación de resultados el miércoles por la tarde las acciones experimentaron volatilidad a corto plazo debido a la escala del gasto, esto confirma aún más la tendencia de la industria de acelerar la expansión de almacenamiento de IA a nivel global.

Otra gran empresa de almacenamiento también ha informado: una organización conjunta formada por varios sindicatos de Samsung Electronics aprobó una huelga con un 93.1% de apoyo, planificando iniciar una huelga total de 18 días a finales de mayo, siendo la mayor amenaza de huelga en la historia de Samsung. Como un eslabón clave en la cadena de suministro global de semiconductores, si la capacidad de Samsung se detiene, podría agravar la tensión entre oferta y demanda de chips de IA a nivel mundial, presionando a los fabricantes de obleas en el downstream a acelerar la sustitución nacional, lo que podría acelerar la validación y adopción de equipos de semiconductores nacionales, y liberar aún más los beneficios de la sustitución local.

Además, el director de marketing de SEMI, la Asociación Internacional de la Industria de Semiconductores, afirmó ayer que para 2025, los ingresos globales del sector alcanzarán los 7.750 mil millones de dólares (nota: a la tasa de cambio actual, aproximadamente 53.400 mil millones de yuanes), y que este año podría superar los 1 billón de dólares antes de lo previsto, antes de lo estimado anteriormente para finales de esta década. La ola de entusiasmo por la IA está inyectando un potente y sostenido impulso de crecimiento en la industria de semiconductores.

【Catalizador de fuerte demanda, brecha en la oferta】

Securities Huaxin señala que la demanda de capacidad de cálculo en IA continúa explotando, y que los chips de almacenamiento, como el núcleo de la capacidad de cálculo, están experimentando una doble resonancia de aumento de precios y expansión de producción, con una elasticidad particularmente destacada en los pedidos de equipos de semiconductores en la parte superior de la cadena. Galaxy Securities indica que la seguridad de la cadena de suministro impulsa la aceleración de la autonomía y control, y que los equipos de semiconductores son la pista principal para la sustitución nacional, con una perspectiva de mayor prosperidad a largo plazo.

Datos muestran que el ETF de equipos de semiconductores (561980) sigue el índice Zhongzheng Semiconductor, con las diez principales posiciones en empresas como SMIC, North Huachuang, Semiconductor Manufacturing International Corporation, Hygon Information, Cambrian, entre otras, líderes en equipos, materiales, diseño y fabricación de circuitos integrados, todos enfocados al núcleo de la industria de chips; la concentración en las diez principales supera el 74%, y el contenido en “equipos de semiconductores” supera el 60%.

Aviso de riesgo: los fondos tienen riesgos, la inversión debe ser cautelosa.