La ola de aumentos de precios en la computación en la nube se intensifica: estos 9 (stocks de rendimiento superior atraen la atención del capital)lista

Recientemente, los proveedores de servicios en la nube tanto nacionales como internacionales han anunciado aumentos de precios consecutivos, y el mercado ha entrado en un nuevo ciclo de alza de precios. Algunos opinan que, junto con el crecimiento explosivo de la demanda de poder de cómputo para IA, la lógica de crecimiento de la industria de la computación en la nube se ha consolidado aún más, y las empresas líderes en la cadena industrial podrían beneficiarse plenamente del auge del sector.

Dos grandes proveedores de servicios en la nube anuncian aumentos de precios el mismo día

El 18 de marzo, Alibaba Cloud y Baidu Intelligent Cloud anunciaron que, debido al aumento explosivo de la demanda global de IA y la elevación de la capacidad de cómputo, aumentarán los precios de sus productos y servicios relacionados.

Baidu Intelligent Cloud informó que, debido al rápido desarrollo de aplicaciones de inteligencia artificial a nivel mundial, la demanda de capacidad de cómputo continúa creciendo. Para garantizar la operación estable a largo plazo y la calidad del servicio, optimizarán estructuralmente los precios de algunos productos. La compañía planea aumentar los precios de los productos y servicios relacionados con la capacidad de IA en aproximadamente un 5%-30% a partir del 18 de abril; además, los precios de almacenamiento de archivos paralelos aumentarán alrededor del 30%.

Alibaba Cloud también indicó que, debido al auge global de la demanda de IA y al aumento de los costos en la cadena de suministro, en un mes ajustará los precios de servicios relacionados con tarjetas de capacidad de cómputo como Panhead True Warrior 810E en un rango del 5%-34%, y el almacenamiento de archivos CPFS (versión inteligente) aumentará un 30%.

Según fuentes cercanas, otra razón importante para estos aumentos de precios es el “explosivo aumento en el uso de tokens”. Durante el período del Año Nuevo, explotó la aplicación de agentes de IA, y el negocio MaaS de Alibaba Cloud, Baolian, alcanzó su mayor crecimiento histórico entre enero y marzo de este año. Alibaba Cloud está dirigiendo recursos escasos de capacidad de IA hacia el negocio de tokens.

Antes de esto, proveedores nacionales como UCloud, Zhipu y Tencent Cloud ya habían anunciado aumentos en los precios, cubriendo áreas como alquiler de capacidad de cómputo, entrenamiento y inferencia de grandes modelos. Además, empresas como AWS, Google Cloud y Hetzner, un proveedor europeo de servicios en la nube, ya habían iniciado aumentos de precios.

Factores de demanda y costos impulsan los aumentos de precios

Los analistas señalan que la principal razón de los aumentos colectivos en los precios de los proveedores globales de servicios en la nube es la explosiva demanda de capacidad de IA, junto con el aumento continuo en los costos de infraestructura básica de la computación en la nube.

Actualmente, entrenar y realizar inferencias con grandes modelos requiere una cantidad enorme de capacidad de cómputo. La demanda de una sola máquina de servidores inteligentes es decenas o incluso cientos de veces mayor que la de servidores tradicionales, lo que ha llevado a un aumento significativo en los costos de inversión en infraestructura de computación en la nube. Además, el aumento en la demanda de capacidad impulsa los costos de chips, almacenamiento, electricidad, operación y enfriamiento, reduciendo aún más los márgenes de ganancia de los proveedores y haciendo que los aumentos de precios sean una opción inevitable para aliviar la presión de costos y mejorar la rentabilidad.

Desde la perspectiva de la demanda, no solo las grandes empresas de internet y los gigantes tecnológicos continúan invirtiendo en capacidad de cómputo, sino que también la transformación digital de las pequeñas y medianas empresas y la actualización inteligente de industrias tradicionales aumentan la demanda de servicios en la nube. La aceleración en la construcción de clústeres de inteligencia computacional a nivel global amplifica aún más la brecha en la demanda de servicios en la nube, impulsando una tendencia de precios al alza.

La industria de la computación en la nube podría experimentar un punto de inflexión en beneficios

Según Guojin Securities, 2026 será un año clave en el que la demanda de capacidad de cómputo en China pasará de “entrenamiento en la nube” a una doble motivación de “entrenamiento + inferencia”, con una rápida liberación de la brecha de capacidad en más modalidades y escenarios.

“Con la presión de la lógica de oferta y demanda en ambos lados, este año la cadena de la industria de la capacidad de cómputo entrará en un ciclo de ‘inflación en toda la cadena’, y el entusiasmo del sector se expandirá desde los chips centrales hacia AIDC, servicios en la nube y de capacidad, equipos eléctricos complementarios y servidores.”

La institución también señaló que, dado el claro patrón de gasto de capital de gigantes como ByteDance, Alibaba y Tencent, sus cadenas de suministro tienen una alta certeza de rendimiento. Las empresas de la cadena de suministro que están profundamente vinculadas con los principales CSP (proveedores de servicios en la nube) podrían obtener beneficios sustanciales y excedentes.

Guolian Minsheng Securities también opina que, con los avances en grandes modelos nacionales como Zhipu y MiniMax, junto con los costos estables y bajos de infraestructura eléctrica en China, los motores de crecimiento de Tokens en el extranjero y “Lobster” se activarán completamente. Con la tendencia al alza de precios, la industria de la computación en la nube en China podría experimentar un punto de inflexión importante, con un potencial de crecimiento simultáneo en ingresos y beneficios.

Varias acciones conceptuales de alto rendimiento atraen fondos

El sector de conceptos de Eastmoney muestra que actualmente hay más de 200 acciones en el mercado A relacionadas con la computación en la nube, abarcando servicios en la nube, infraestructura, alquiler de capacidad, seguridad en la nube y otros segmentos de la cadena industrial, con un valor de mercado total cercano a 10 billones de yuanes. Los principales actores como China Mobile, Foxconn Industrial Internet, Zhongji Xuchuang y Cambrian Memory lideran en tamaño de mercado.

Este año, el sector de la computación en la nube ha mostrado un rendimiento activo, aunque con cierta dispersión en las tendencias de las acciones. Más del 50% de las acciones han subido de precio, con macrotecnologías como Hongjing Technology y Litong Electronics que han aumentado más de 1.3 veces, y ST Saiwei que casi duplicó su valor. Empresas como Jiecao Intelligent, Wangsu Technology, y otras han subido más del 80%, mientras que UCloud, Meili Cloud, Massive Data y Oriental Guoxin han aumentado entre un 50% y un 70%.

Desde el punto de vista del rendimiento financiero, los datos de Choice muestran que 53 acciones relacionadas con la computación en la nube han reportado resultados para 2025 o informes de rendimiento rápidos, de las cuales 25 son rentables y han mostrado crecimiento en beneficios netos, y 15 han mejorado su rendimiento, representando aproximadamente el 75% de las empresas en tendencia positiva.

Entre ellas, Hongquan Technology lidera en crecimiento de beneficios, seguida por Cambrian Memory, un gigante en chips, con un aumento de beneficios de 5.55 veces. Gudewei y Oubo Zhongguang también reportaron aumentos de más del 300% en sus resultados. Zhuoyi Information, Gehua Cable y Zhongji Xuchuang lograron duplicar sus beneficios.

En términos de escala de beneficios, Fuhua Industrial lidera con 35.286 millones de yuanes, seguida por Hikvision y Zhongji Xuchuang con 14.188 y 10.799 millones de yuanes respectivamente. Dahuaxin, Lankei Technology y Sugon también reportaron beneficios superiores a 1,000 millones de yuanes el año pasado.

De las 25 acciones con resultados positivos, 9 recibieron financiamiento en este mes. Entre ellas, Suxin Co. recibió una inversión apalancada de 1,028 millones de yuanes, y Tonghuashun obtuvo una compra neta de 387 millones de yuanes. Yuan Guang Software y Guanghe Technology también recibieron financiamiento neto superior a 900 millones de yuanes.