Esquemas de fraude en el mercado primario son profundos: una advertencia del caso Mars City TERMINUS

許多 inversores en el mercado secundario han tropezado varias veces y ahora buscan oportunidades en el mercado primario, sin saber que los riesgos allí son aún más ocultos y crueles. A través del seguimiento de datos en la cadena, hemos descubierto que las estafas en el mercado primario son muy variadas, siendo la más típica la estrategia de “almacén ratón”. Recientemente, el token TERMINUS de Mars City es un ejemplo típico, que vale la pena que todos los participantes conozcan en profundidad.

Revelación completa de la estrategia de “almacén ratón”: desde la construcción de posición a bajo precio hasta la manipulación con robots

El 15 de agosto de 2024, una cartera con dirección 0x99f5ae78dd2d54fdf5bb3098e147b15264469c02 compró más de 60 millones de tokens TERMINUS a un precio extremadamente bajo. Hay que saber que la oferta total de este token es de solo 100 millones, por lo que esta compra representó más del 60% de la circulación. Esto es lo que se llama un “almacén ratón”: fondos principales construyen posiciones silenciosamente antes del público, preparando el terreno para la futura recolección de beneficios.

Tras completar la acumulación, estas ballenas no mantuvieron los tokens directamente, sino que usaron software de robots para distribuir rápidamente los tokens en miles de direcciones diferentes, creando la ilusión de una distribución amplia entre muchos poseedores. Esta técnica de dispersión oculta impide que los inversores comunes detecten el verdadero riesgo mediante análisis fundamental, ya que la mayoría de los tokens están en manos de unos pocos actores principales.

Un mes de incubación y un aumento explosivo: influencers y euforia en el mercado

Tras aproximadamente un mes de preparación, el token TERMINUS empezó a experimentar un aumento sorprendente. En poco tiempo, multiplicó su valor por miles, alcanzando un valor de mercado de 50 millones de dólares en su pico. En ese momento, numerosos influencers conocidos comenzaron a recomendar públicamente el compra de este token en las redes sociales, con una fuerza de promoción sin precedentes, impulsando la tendencia alcista. Los minoristas, atraídos por la ola, entraron en masa creyendo haber descubierto la próxima moneda con potencial de 100x.

Pero la cima del mercado suele ser el inicio de la recolección. En solo poco más de una semana, el token TERMINUS colapsó, con su valor de mercado cayendo en cascada a 7.6 millones de dólares. Las ballenas que controlaban el almacén ratón lograron retirar millones de dólares en ganancias, mientras que miles de minoristas quedaron atrapados en la cima, perdiendo todo su capital.

¿Por qué las estafas en el mercado primario siguen sin poder ser detenidas?

La razón principal por la que estas estafas en el mercado primario siguen ocurriendo es la asimetría de información y la falta de regulación efectiva. Los actores principales ocultan sus verdaderas posiciones mediante técnicas complejas de dispersión, crean una falsa prosperidad con la ayuda de influencers y el estado de ánimo del mercado, mientras que los minoristas, impulsados por la codicia y el FOMO, no pueden resistirse. Cada ciclo alcista repite esta historia, causando innumerables víctimas.

El mercado primario ciertamente ofrece oportunidades de enriquecimiento rápido, pero también es un juego cruel entre cazadores y presas. Detrás de esas subidas sorprendentes, a menudo hay trampas cuidadosamente diseñadas. Para mantener la claridad en el mercado primario, debes desarrollar la capacidad de detectar estafas. Mirando el caso de Mars City, cada detalle merece reflexión: precios iniciales extremadamente bajos, subidas súbitas con robots, concentraciones de influencers, aumentos exponenciales a corto plazo y caídas en cascada. Este es el proceso estándar de una estafa en el mercado primario.

Cómo los minoristas pueden identificar y evitar riesgos

Primero, ten cuidado con los tokens que muestran aumentos excesivos en poco tiempo, especialmente si carecen de aplicaciones reales. Segundo, usa herramientas en la cadena para revisar la distribución de tokens; si las primeras direcciones poseen más del 50%, hay que ser cauteloso. Tercero, observa la intensidad y frecuencia de las recomendaciones de influencers; cuando varios grandes V lo hacen simultáneamente, suele ser una señal de salida de fondos. Finalmente, nunca dejes que el FOMO te controle; recuerda que la naturaleza oculta de las estafas en el mercado primario es mucho más profunda de lo que imaginas.

Las reglas del juego en el mercado primario son: quienes tienen la información, controlan a quienes no la tienen. O te preparas para entenderlas, o aceptas ser víctima de ellas. La historia de TERMINUS en Mars City es solo la punta del iceberg; esquemas similares se repiten en cada ciclo alcista. Mantente alerta, abre los ojos, esa es la única forma de sobrevivir en el mercado primario.