Observaciones prácticas e ideas sobre la difusión y promoción de fideicomisos para necesidades especiales: caso del distrito de Tongzhou, Beijing | Riqueza y gestión de activos

Escrito por: Experto contratado por el gobierno del distrito de Tongzhou, Universidad de Comercio y Finanzas de la Capital, Profesor distinguido del Instituto de Finanzas de la Universidad de Economía y Comercio de Beijing, Profesor adjunto de la Escuela de Finanzas de la Universidad Tsinghua, Instructor de posgrado en la Escuela de Finanzas Wudaokou. Lin Wei, Vicedirector del Departamento de Asuntos Civiles del Distrito de Tongzhou, Beijing. Li Peng, Subdirector de la Oficina de Asuntos Civiles del Distrito de Tongzhou, Beijing. Li Hongquan, Vicepresidente de la Asociación de Personas con Discapacidad del Distrito de Tongzhou, Beijing.

El fideicomiso para necesidades especiales es una innovación en herramientas financieras que sirve para garantizar el bienestar social y hacer frente a los desafíos del envejecimiento poblacional. Este artículo, centrado en una serie de prácticas en el distrito de Tongzhou, analiza dos casos emblemáticos: el primer registro de bienes inmuebles residenciales en fideicomiso a nivel nacional (“Caso Tongzhou-1”) y el plan de cuidado de ancianos “fideicomiso para necesidades especiales + tutela testamentaria” para ancianos que viven solos (“Caso Tongzhou-2”), además de la iniciativa de “introducir fideicomisos para necesidades especiales en las comunidades” (“Acción Tongzhou”). Se sistematiza el camino y la lógica interna de su práctica, desde la innovación puntual hasta la promoción sistemática.

La investigación muestra que Tongzhou, mediante “la integración de recursos guiada por el gobierno, el desarrollo de herramientas estandarizadas y la innovación en mecanismos de apoyo social”, responde eficazmente a problemas sociales como el cuidado de personas mayores con discapacidad y ancianos que viven solos, ofreciendo un ejemplo para que la industria fiduciaria vuelva a su función principal y los recursos financieros se integren en las comunidades. Su exploración revela un modelo de desarrollo de finanzas inclusivas que activa el mercado mediante reformas institucionales y construye un ecosistema para servicios sostenibles.

Introducción: El punto de partida de la práctica impulsada por problemas sociales

Ancianos que viven solos sufren emergencias médicas sin firma, dificultades en la disposición de sus bienes tras su fallecimiento; familias que cuidan a personas con discapacidad temen que sus hijos no puedan brindarles cuidado de por vida… Estos problemas sociales, cada vez más evidentes con el envejecimiento, exigen una innovación conjunta en servicios financieros y legales. El fideicomiso para necesidades especiales, por su capacidad de independencia patrimonial y planificación a largo plazo, se considera una solución potencial, aunque su difusión enfrenta obstáculos como dificultades en el registro de bienes, ruptura en la cadena de servicios y falta de conciencia pública.

En este contexto, apoyado por las condiciones favorables del Estado para explorar mecanismos de registro de bienes fiduciarios en Beijing, el distrito de Tongzhou ha llevado a cabo varias exploraciones. Este artículo analiza dos hitos clave: en abril de 2025, el primer registro nacional de bienes inmuebles residenciales en fideicomiso (“Caso Tongzhou-1”), y en enero de 2026, un plan integral de cuidado de ancianos “fideicomiso para necesidades especiales + tutela testamentaria” (“Caso Tongzhou-2”). El primero responde a las necesidades de herencia y protección de bienes de familias con discapacidades, mientras que el segundo ofrece soluciones legales y financieras para ancianos que viven solos. Ambos casos no son logros aislados, sino componentes esenciales de la “Acción Tongzhou”: un impulso sistemático para introducir fideicomisos para necesidades especiales en las comunidades y construir un ecosistema de servicios. El “Caso Tongzhou-1” es el punto de partida y la ruptura, mientras que el “Caso Tongzhou-2” representa una etapa de profundización. Desde lo puntual hasta lo general, estas prácticas ofrecen un ejemplo completo y vivo de cómo la innovación en finanzas inclusivas puede pasar de concepto a implementación y de casos aislados a un ecosistema.

Dos “Casos Tongzhou”: descripción, impacto social y puntos de innovación

“Caso Tongzhou-1”: Primera práctica nacional de registro de bienes inmuebles residenciales en fideicomiso

El núcleo del “Caso Tongzhou-1” es un fideicomiso para necesidades especiales. La comitente es la residente de Tongzhou, la señora Tian, de 70 años, y la beneficiaria, su hijo único de 40 años con autismo. El bien en fideicomiso es una propiedad en Tongzhou, que fue registrada con éxito como bien en fideicomiso el 2 de abril de 2025 en la Oficina de Registro de Bienes Inmuebles de Tongzhou. El objetivo del fideicomiso es garantizar que, tras el fallecimiento de Tian, la propiedad pueda seguir proporcionando una vivienda estable y continua para su hijo con capacidades limitadas, y que pueda ser vendida si es necesario para pagar sus cuidados de por vida. El fideicomiso es gestionado por la compañía estatal de fideicomisos Taikang Trust, con la supervisión del bufete Beijing Dao Ke Te, que actúa como supervisor, y con familiares cercanos de Tian como instructores, quienes pueden emitir instrucciones sobre el uso de los bienes en condiciones específicas.

Este caso, pionero en su tipo, tiene un impacto social profundo. En primer lugar, apoya a familias con discapacidades, demostrando que los fideicomisos para necesidades especiales son clave para garantizar el cuidado de por vida de hijos con discapacidad. En segundo lugar, en el ámbito del cuidado de ancianos, dado que la problemática de cuidar a dos generaciones se refleja en muchas familias, y que muchos ancianos que viven solos y con demencia enfrentan situaciones similares, este caso valida la gran utilidad de los fideicomisos en el sector. En diciembre de 2025, el “registro de bienes en fideicomiso inmobiliario” fue galardonado como el único caso en la categoría de “Finanzas para el envejecimiento” en los premios “Crisis Financiera del Año” de CCTV, Banco Popular de China, la Administración Estatal de Supervisión Financiera, la Comisión Reguladora de Valores y la Administración Estatal de Divisas, y fue ampliamente difundido en un programa especial de CCTV, destacando la atención de los reguladores financieros a su valor en el envejecimiento. Tercero, en innovación en finanzas inclusivas, el hecho de que bienes inmuebles puedan ser en fideicomiso marca un cambio histórico: de servicios bancarios privados dirigidos a personas de alto patrimonio, a servicios financieros inclusivos para familias de ingresos medios.

Las principales innovaciones del caso son dos: primero, la innovación en el registro de derechos, que logra aislar riesgos. Al marcar claramente en el certificado de propiedad la condición de “bien en fideicomiso” y un código exclusivo, se establece legalmente que los bienes en fideicomiso son independientes del comitente, fiduciario y beneficiario, logrando funciones clave como la separación en caso de quiebra. Segundo, la optimización del proceso, que reduce significativamente los costos y barreras para su establecimiento. La innovación consiste en transferir directamente la propiedad inmobiliaria al fideicomiso, en lugar del proceso anterior de “ingresar dinero en fideicomiso y comprar la propiedad con fideicomiso”. Esto elimina intereses de puente elevados y reduce el tiempo de transferencia de un mes a dos horas, mejorando la eficiencia y reduciendo costos.

“Caso Tongzhou-2”: Plan integral de cuidado para ancianos que viven solos con “fideicomiso para necesidades especiales + tutela testamentaria”

El “Caso Tongzhou-2” se completó el 13 de enero de 2026, con la firma de todos los documentos legales necesarios para el fideicomiso para necesidades especiales y la tutela testamentaria. La comitente y beneficiaria es la señora Qin, una ex médica jubilada de 72 años que vive sola, y el plan busca resolver su falta de hijos para cuidarla, creando un sistema completo y confiable de protección legal y financiera para etapas críticas como emergencias médicas, cuidados prolongados en caso de discapacidad y asuntos posteriores a su fallecimiento.

El núcleo del plan consiste en un fideicomiso para necesidades especiales y un acuerdo de tutela testamentaria, definiendo claramente las responsabilidades de tres roles clave: uno, el fiduciario (gestor del dinero), que es China Export-Import Bank Trust, responsable de gestionar y pagar los bienes en fideicomiso; dos, el tutor testamentario (gestor de asuntos), que es el Centro de Investigación y Servicios Lingling de Beijing, encargado de decisiones médicas, selección de instituciones de cuidado y supervisión diaria; y tres, el supervisor (gestor de riesgos), que es la sobrina de Qin, actuando como supervisor del fideicomiso y de la tutela, con independencia para supervisar a los otros actores.

Este caso tiene un gran impacto social, ya que responde sistemáticamente a la ansiedad social por el cuidado de ancianos que viven solos, ofreciendo una solución práctica. A finales de 2025, la muerte repentina de Jiang, una mujer de 46 años sin hijos en Shanghái, tras un accidente cerebrovascular, y las dificultades en su atención médica y en la gestión de su herencia, fueron ampliamente reportadas, generando preocupación social. Este caso responde a esas problemáticas, ofreciendo un ejemplo real y valioso para la gran población de ancianos sin hijos ni familiares cercanos, asegurando su “envejecimiento con apoyo y tranquilidad”.

Las innovaciones principales incluyen la creación de un sistema de protección integral que cubre todo el ciclo de vida, con resistencia a riesgos y equilibrio de poderes, en particular: primero, la integración sin fisuras de “fideicomiso + tutela”, vinculando profundamente la gestión patrimonial y las decisiones personales, formando una estructura estable de “gestión del dinero, gestión de asuntos y supervisión de riesgos”. La separación y colaboración en la gestión patrimonial y decisiones personales previene riesgos morales por concentración excesiva de poder. Segundo, la solución a la “brecha” legal en la conexión de procedimientos, introduciendo un “poder delegado” en la fase previa, mediante un poder notarial firmado por la anciana en conciencia plena, que permite a la institución de tutela actuar en emergencias, logrando una “conexión sin fisuras” entre autorización legal y necesidades reales. Tercero, la creación de un mecanismo de pago de fondos de emergencia en escalones: una cuenta independiente de “depósito médico” (gestionada por el tutor y con contraseña controlada por el supervisor), que garantiza pagos inmediatos en caso de enfermedad grave. Tras su uso, los fondos se reponen automáticamente desde el fideicomiso, formando un sistema de respaldo escalonado: fondos pequeños para emergencias inmediatas y fondos mayores del fideicomiso para gastos importantes, resolviendo la dificultad de pago en situaciones de urgencia.

Ruta de práctica: “Acción Tongzhou” y su impulso sistemático

Tras el éxito en casos puntuales, para convertir la innovación en capacidad de servicio público sostenible y replicable, desde julio de 2025, el distrito de Tongzhou, apoyado por el grupo de innovación financiera en la construcción de las “dos zonas”, ha llevado a cabo de manera sistemática la iniciativa “introducir fideicomisos para necesidades especiales en las comunidades” (“Acción Tongzhou”). La estrategia clave incluye cuatro aspectos:

Identificación precisa de necesidades, integración de recursos diversos

Detección precisa de demandas. La acción se basa en datos demográficos del envejecimiento y discapacidad en el distrito, identificando familias con discapacidades, ancianos que viven solos y con alta demanda. A través de actividades en 12 calles y pueblos, con 27 eventos y atención a cerca de mil residentes, se han obtenido más de 40 demandas efectivas, logrando una conexión precisa entre servicios y necesidades…

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Fuente | Revista de Finanzas de Tsinghua, edición marzo 2026, número 148

Editor | Wang Mao

Revisión | Qin Ting

Responsable de edición | Lan Yinfan