Variados bancos pequeños y medianos reducen las tasas de interés de los depósitos a mediano y largo plazo a cifras de un solo dígito

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Corresponsal: Peng Yan

Desde marzo, varias bancos comerciales urbanos, bancos rurales y bancos de pueblos y aldeas han reducido sucesivamente las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo. Las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo de 2, 3 y 5 años en bancos pequeños y medianos generalmente han bajado por debajo del 2%, entrando oficialmente en la era de las tasas de interés de “cifra uno”.

El investigador del Banco de Ahorros Postal de China, Lou Feipeng, en una entrevista con el periodista de Securities Daily, analizó que esto se debe principalmente a la presión por la reducción del margen de interés neto y a la continua caída de las tasas de interés en el lado de los préstamos, lo que también refleja que la industria bancaria ha entrado en una etapa de gestión de pasivos más detallada, es decir, guiando la transferencia de fondos hacia el corto y medio plazo mediante la inversión en tasas invertidas. Al mismo tiempo, esto marca una aceleración en el proceso de marketización de las tasas de interés de los depósitos, y los bancos pequeños y medianos están pasando de una captación de depósitos extensiva a una competencia diferenciada.

En concreto, esta ronda de ajustes en las tasas de interés de los depósitos cubre un amplio rango, y bancos pequeños y medianos en lugares como Hubei, Yunnan, Xinjiang, Jiangsu y Shanghái han publicado sucesivamente anuncios de ajuste de tasas de interés.

Por ejemplo, el 11 de marzo, el Banco Rural y Comercial de T Three Gorges en Hubei publicó un anuncio de ajuste de tasas de interés de depósitos en renminbi. Las tasas anuales de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años se ajustaron ambas a 1.50%, una disminución de 5 puntos básicos respecto a la tasa anterior; las tasas anuales de los productos de la serie “Fuman Ying” de 1, 2 y 3 años se redujeron a 1.15%, 1.25% y 1.55%, respectivamente, disminuyendo en 25, 25 y 30 puntos básicos en comparación con las tasas previas.

El Banco Rural y de Pujing en Pukou, Nanjing, también publicó recientemente un aviso indicando que, a partir del 9 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos personales a 1 año se ajustará del 1.85% al 1.65%, y la tasa de los depósitos a 2 años para empresas y particulares se ajustará del 1.8% al 1.65%; además, desde el 2 de marzo de 2026, la tasa de interés de los depósitos a plazo fijo de 3 y 5 años para empresas y particulares se ha reducido a 1.88%, una caída de 32 puntos básicos respecto a los 2.2% anteriores.

Asimismo, bancos rurales y de pueblos en Shandong (Cheping Hunan Rural Commercial Bank), Yunnan (Yuanjiang North Silver Rural Bank), Xinjiang (Xinjiang Bank), Shanghái (Songjiang Fuming Rural Bank), y Heilongjiang (Youyi Rural Commercial Bank), entre otros, han reducido en marzo las tasas de interés de los depósitos en sus anuncios, principalmente en productos a largo plazo con límites de tiempo, con caídas que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos.

Según los datos de los principales indicadores regulatorios del sector bancario publicados por la Administración Nacional de Supervisión Financiera, al cierre del cuarto trimestre de 2025, el margen de interés neto de los bancos comerciales fue del 1.42%, manteniéndose estable respecto al cierre del tercer y segundo trimestre. Por tipo de institución, los bancos urbanos y rurales tenían márgenes de interés neto del 1.37% y 1.60%, respectivamente. En un contexto de márgenes de interés en niveles bajos de forma continua, sumado a que la tasa de referencia del mercado de préstamos (LPR) se mantiene en niveles bajos, esto ha intensificado aún más la presión sobre los costos de gestión de pasivos de los bancos.

El investigador especializado de Bank of Jiangsu, Xue Hongyan, dijo a Securities Daily que, en un contexto donde la reducción repetida del LPR ha llevado a una disminución en la rentabilidad de los activos, los bancos pequeños y medianos, más sensibles a los costos de pasivos, tienen dificultades para seguir expandiendo su escala solo con captaciones de alto interés. Esta ronda de recortes no solo sigue y complementa los ajustes de tasas de los bancos comerciales nacionales en etapas anteriores, sino que también responde a las directrices regulatorias, marcando una transición de la expansión de escala hacia el control de costos y la mejora de la eficiencia, en busca de un desarrollo de alta calidad.

Lou Feipeng afirmó que en el futuro, las tasas de interés de los depósitos en bancos pequeños y medianos seguirán en tendencia a la baja, y las tasas de productos a largo plazo podrían continuar reduciéndose. La proporción de productos a corto plazo podría aumentar, y la inversión en tasas invertidas será más común, reflejando una expectativa unificada en la industria de que las tasas de interés seguirán bajando a largo plazo. Además, los bancos pequeños y medianos prestarán más atención a la optimización de la estructura de depósitos, lanzando productos diferenciados a través de canales digitales y mejorando la gestión de pasivos con mayor precisión.

Xue Hongyan añadió que, mirando hacia el futuro, la tendencia de las tasas de interés de los depósitos bancarios dependerá en mayor medida del comportamiento macroeconómico, la demanda de financiamiento real y la utilización flexible de las herramientas de política monetaria. Si estos factores cambian significativamente, también podría haber ajustes en la tendencia de las tasas. En este contexto, la diferenciación de tasas entre bancos y entre productos de diferentes plazos probablemente persistirá: las instituciones con gestión prudente y menor presión de pasivos podrán reducir más los costos de depósitos, mientras que bancos con mayor presión de captación ajustarán precios de manera diferenciada según sus necesidades. Además, la estructura temporal de las tasas de interés de los depósitos podría seguir ajustándose; si la atracción de productos a plazo ultra largo disminuye, se incentivará aún más la transferencia de fondos hacia productos a medio y corto plazo, ayudando a los bancos a optimizar su estructura de pasivos y a estabilizar el margen de interés neto. En general, las tasas de interés de los depósitos bancarios entrarán en una fase de mercado más flexible y con mayor carácter estratégico y competitivo.