El Índice S&P 500 muestra mayor divergencia en febrero, las estrategias defensivas y de dividendos resultan ganadoras

K-LinePoet · 2026-03-19T00:57:48+00:00

Los mercados bursátiles globales tuvieron un buen desempeño en febrero, con el índice BMI de mercados desarrollados de S&P subiendo 1.6% y el índice BMI de mercados emergentes aumentando 2.5%. El mercado bursátil estadounidense enfrentó desafíos, con el S&P 500 bajando ligeramente 0.87%. Las estrategias de alto rendimiento por dividendos y defensivas tuvieron un desempeño excepcional, y la dirección del mercado se desvió debido al sentimiento de inversión en inteligencia artificial.

K-LinePoet

2026-03-19 00:57:48

Generación de resúmenes en curso

Benedeck Voros

El mercado bursátil global tuvo un rendimiento sólido en febrero. El índice BMI de mercados desarrollados de S&P subió un 1.6% ese mes, con 20 de los 25 mercados regionales cubiertos registrando ganancias, destacando especialmente Corea y Luxemburgo, con aumentos del 20% y 17% respectivamente. El índice BMI de mercados emergentes de S&P tuvo un rendimiento aún mejor, subiendo un 2.5% en febrero, liderado por Tailandia con un incremento del 19%.

Para el mercado estadounidense, febrero presentó más desafíos: el índice S&P 500 de las 50 principales acciones mostró un rendimiento débil, con una caída del 0.87%. El desempeño de los sectores fue muy diferenciado: el sector de servicios públicos fue el mejor, con un aumento superior al 10%, mientras que el sector de bienes de consumo no esenciales fue el peor, con una caída del 5%.

Los factores de estilo del S&P 500 en febrero mostraron un comportamiento similar al de enero, con la mayoría de las estrategias de dividendos y defensivas manteniendo la delantera, mientras que las estrategias de gran capitalización y crecimiento quedaron rezagadas. Los factores de alto dividendo, calidad/valor/momentum (QVM) y baja volatilidad fueron los tres estilos con mejor desempeño en el sistema del S&P 500 en febrero.

El buen rendimiento reciente de estos tres factores se debe principalmente a que la euforia del mercado en 2026 por las inversiones en inteligencia artificial ha disminuido, a pesar de que este tema impulsó en el pasado el récord histórico de varias grandes empresas líderes. En este contexto, los factores de estilo que reducen la ponderación de estas acciones líderes y se enfocan en otras líneas de inversión tienen mayor ventaja.

(El autor es Director de Estrategia de Inversión en Índices en S&P Dow Jones Indices, traducido por Zhao Zhonghao)

Ver originales

Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.