¡Otro sector en explosión! Proveedores de servicios en la nube suben precios ¿Quién se beneficia más? (Con acciones de alto rendimiento)

Con la popularización de las aplicaciones de IA y el auge de OpenClaw, el mercado de servicios de potencia de cálculo entra en un ciclo de aumento de precios. Los principales proveedores de servicios en la nube como Alibaba Cloud, Tencent Cloud y Baidu Intelligent Cloud han anunciado aumentos en los precios de la potencia de cálculo de IA y servicios relacionados.

Proveedores de servicios en la nube anuncian aumentos de precios

El 18 de marzo, Alibaba Cloud anunció en su sitio web que, debido a la explosión de demanda global de IA y al aumento de costos en la cadena de suministro, los costos de adquisición de hardware clave en la industria han aumentado significativamente. Tras una evaluación cuidadosa, Alibaba Cloud decidió ajustar los precios de servicios como la potencia de cálculo de IA y CPFS (versión inteligente) a partir del 18 de abril, con aumentos del 5% al 34% en productos de tarjetas de potencia como el chip Zhitouge Zhenwu 810E, y un aumento del 30% en el producto de almacenamiento de archivos CPFS (versión inteligente).

Ese mismo día, Baidu Intelligent Cloud anunció que, a partir del 18 de abril, ajustaría los precios de productos como la potencia de cálculo de IA y almacenamiento, con aumentos de aproximadamente 5% a 30% en servicios relacionados con la potencia de cálculo de IA, y un aumento de aproximadamente 30% en almacenamiento de archivos paralelo.

A principios de este mes, Tencent Cloud ya había ajustado los precios de algunos modelos con anticipación, aumentando los precios de la serie Hun Yuan desde el 13 de marzo, con incrementos de hasta el 400% en algunos productos clave. La acción conjunta de los tres principales proveedores de la nube marca el inicio de una tendencia general de aumento de precios en toda la industria.

Desde principios de este año, los principales proveedores de la nube en el extranjero también han aumentado los precios de sus productos clave. El 22 de enero, Amazon anunció un aumento del 15% en los precios de las instancias EC2 utilizadas para entrenamiento de modelos grandes. El 27 de enero, Google Cloud anunció aumentos en los precios de servicios como transmisión de datos, IA e infraestructura de computación, con incrementos de hasta el 100%.

Incremento en el uso de tokens en modelos nacionales

La competitividad de los grandes modelos nacionales continúa mejorando, logrando una histórica superación en la lucha por el tráfico global.

La plataforma de agregación de modelos de IA OpenRouter mostró que, del 9 al 15 de febrero, la cantidad de tokens utilizados en modelos chinos alcanzó los 4.12 billones, superando por primera vez los 2.94 billones de tokens de modelos estadounidenses.

Luego, en la semana del 16 al 22 de febrero, el uso semanal de tokens en modelos chinos aumentó a 5.16 billones, un crecimiento del 127% en tres semanas, mientras que el uso de modelos estadounidenses cayó a 2.7 billones, marcando un avance sustancial en la influencia del ecosistema de desarrolladores chinos en el escenario global.

El crecimiento del tráfico de modelos nacionales presenta una característica de “explosión en grupo”. Datos de OpenRouter muestran que OpenClaw se ha convertido en un importante canal de tráfico para los grandes modelos nacionales. Hasta el 18 de marzo, los modelos Step 3.5 Flash y MiniMax M2.5 tenían los mayores volúmenes de uso en OpenClaw en el último mes, demostrando una fuerte competitividad y ocupando los primeros lugares en la lista de aplicaciones de la plataforma en la última semana. El informe de rendimiento reciente de MiniMax indica que, en comparación con diciembre de 2025, el consumo diario de tokens del serie M2 aumentó más de seis veces.

Según un informe de Guojin Securities, 2026 será un año clave en la transformación de la demanda de potencia de cálculo en China, pasando de “entrenamiento en la nube” a una doble motivación de “entrenamiento + inferencia”. La brecha de potencia de cálculo se acelerará rápidamente bajo la catalización de más modalidades y escenarios amplios. El tráfico en el lado del consumidor final explotará en escenarios nativos como IA para entretenimiento y programación, junto con modelos especializados en el lado empresarial, impulsando un aumento significativo en el consumo de potencia de cálculo en inferencia en tiempo real.

El rendimiento de 20 acciones de alquiler de potencia de cálculo en crecimiento

El 18 de marzo, el sector de alquiler de potencia de cálculo en A-shares subió considerablemente, con acciones como Meili Cloud, Yunsai Zhiliang, Data Port y Aoruid alcanzando el límite máximo, y Guanghuan Xinwang, Qingyun Technology-U, Youkede-W con aumentos superiores al 10%.

Con la explosión en la demanda de potencia de cálculo, la rentabilidad de las empresas de alquiler ha mejorado notablemente. Según Securities Times y Data Treasure, actualmente 32 acciones relacionadas con alquiler de potencia de cálculo han publicado datos de rendimiento para 2025. De acuerdo con los informes anuales, informes de rendimiento y previsiones, 20 acciones han logrado crecimiento en sus resultados, de las cuales 7 esperan volver a la rentabilidad, 8 han registrado aumento en beneficios netos interanuales y 5 han reducido pérdidas.

Las tres principales acciones en crecimiento son Xinyi Sheng, Runze Technology y Zhongji Xuchuang. La previsión de rendimiento de Xinyi Sheng indica que su beneficio neto atribuible a los accionistas alcanzará entre 9.4 y 9.9 mil millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 231.24% al 248.86%. La compañía señala que, beneficiada por el crecimiento continuo en inversiones en potencia de cálculo y la rápida demanda de productos de alta velocidad, se espera que sus ingresos y beneficios netos aumenten significativamente respecto al año anterior.

Runze Technology prevé un beneficio neto atribuible de entre 5 y 5.3 mil millones de yuanes, con un crecimiento del 179.28% al 196.03%, principalmente debido a la emisión exitosa de REITs públicos, que generó ganancias y pérdidas no recurrentes. En agosto de 2025, el REIT de centros de datos de Southern Runze Technology se listó con éxito en la Bolsa de Shenzhen, con una emisión de 4.5 mil millones de yuanes, siendo uno de los primeros en la bolsa y el primero en centros de datos. La compañía logró un crecimiento del 5.71% al 11.33% en beneficios netos ajustados, impulsado por el rápido desarrollo de la industria de IA y la expansión continua de su negocio, logrando un desarrollo sobresaliente en AIDC, lo que impulsó tanto ingresos como beneficios.

Desde el punto de vista financiero, algunas acciones de alquiler de potencia de cálculo han recibido aumentos en financiamiento en las últimas semanas. Desde marzo, 8 acciones han recibido compras netas de financiamiento superiores a 100 millones de yuanes, lideradas por Tuowei Information, Kehua Data y Xinyi Sheng, con 580 millones, 301 millones y 256 millones de yuanes respectivamente.

(Procedencia: Data Treasure)