Ola oleada de aumentos de precios en chips de almacenamiento arrasa la cadena de suministro: nueva prueba de costos ha llegado

El 18 de marzo, Alibaba Cloud, Baidu Intelligent Cloud y otros proveedores de servicios en la nube aumentaron simultáneamente los precios de productos de capacidad de cálculo y almacenamiento de IA, con incrementos de hasta un 34%. Desde la segunda mitad de 2025, el mercado mundial de chips de almacenamiento ha entrado en un nuevo ciclo de aumento de precios, y su efecto en cadena continúa intensificándose. Recientemente, OPPO y vivo anunciaron aumentos en los precios de sus teléfonos móviles. Según informó la Agencia de Noticias Xinhua el 18 de marzo, Samsung Electronics de Corea del Sur podría experimentar una huelga masiva, lo que añade aún más presión a la ya tensa oferta y demanda de productos de almacenamiento.

Los expertos del sector indican que los precios de los chips de almacenamiento se mantendrán firmes entre 2026 y 2027, y toda la cadena de la industria enfrentará una nueva ronda de pruebas de costos.

El aumento de la tensión en la oferta se intensifica

Como el mayor fabricante mundial de chips de almacenamiento, la fluctuación en la capacidad de producción de Samsung Electronics afecta directamente la tendencia del mercado global de semiconductores.

El mercado mundial de chips de almacenamiento ya se encontraba en una situación de oferta ajustada debido al aumento en la construcción de centros de datos de IA. La huelga de Samsung sin duda agravará esta situación. Datos públicos muestran que Samsung Electronics posee aproximadamente un 43% de participación en el mercado global de chips de almacenamiento, con una cuota de mercado en productos DRAM que alcanza el 60%. Zhang Huiyuan, director de calificación de empresas en la región de Asia-Pacífico de Fitch Ratings, dijo a los periodistas de China Securities que el riesgo de huelga de Samsung, el control en la expansión de capacidad y los desafíos en la migración a procesos avanzados mantendrán el mercado de chips de almacenamiento en una situación de escasez persistente.

Al mismo tiempo, Zhang Huiyuan también considera que la demanda en sectores no relacionados con la IA seguirá siendo débil, lo que limitará un mayor aumento de precios. Por ello, la evaluación a medio plazo de la institución es que los precios de los chips de almacenamiento se mantendrán firmes entre 2026 y 2027, y un aumento gradual de la capacidad evitará una escasez severa. Sin embargo, esto no resolverá completamente el problema de la insuficiencia de suministro, y en consecuencia, la industria mantendrá una rentabilidad y una solidez crediticia relativamente fuertes.

Posible tendencia alcista en los precios de los teléfonos móviles

Los expertos del sector creen que este aumento en los precios de los chips de almacenamiento no es simplemente una fluctuación cíclica del mercado, sino que su principal impulso proviene del desequilibrio estructural entre oferta y demanda provocado por la IA, sumado a la contracción en la oferta y a la resonancia con niveles bajos de inventario. Por el lado de la demanda, los servidores de IA se han convertido en “gigantes del almacenamiento”, con una demanda de memoria en un solo servidor de IA que es de 8 a 10 veces mayor que la de un servidor convencional, lo que presiona la oferta de productos de consumo. Por el lado de la oferta, los principales fabricantes están adoptando una estrategia de “abandonar lo barato y perseguir lo caro”, con Samsung Electronics, SK Hynix y otros destinando más del 80% de su capacidad avanzada a productos de alto margen como HBM, lo que ha llevado directamente a una reducción en la capacidad madura.

El aumento en los precios de los chips de almacenamiento en la parte superior de la cadena ya se ha transmitido primero a la industria de los teléfonos inteligentes. Se sabe que, tras el aumento de precios, el costo de los semiconductores de memoria en la lista de materiales (BOM) de los teléfonos inteligentes ha subido del 10-15% anterior a más del 20%, y en algunos modelos de gama media y baja, el costo de la memoria incluso supera el 40%.

El 10 de marzo, OPPO anunció primero un ajuste de precios en algunos productos. El 16 de marzo, vivo publicó una explicación sobre el ajuste de precios, anunciando que a partir del 18 de marzo ajustaría los precios sugeridos de algunos productos de vivo e iQOO, convirtiéndose en la segunda marca líder en seguir esta tendencia.

El presidente y CEO de Xiaomi, Lei Jun, también admitió en una entrevista con los periodistas de China Securities que el aumento en los precios de la memoria tiene múltiples impactos en el negocio, y que todos los fabricantes de terminales enfrentan una gran presión de costos. Lei Jun agregó que, como producto estandarizado, la fijación de precios de la memoria tiene características globales y transindustriales, por lo que intentarán absorber estos costos mejorando la eficiencia interna. Destacó que Xiaomi cuenta con una fuerte capacidad de integración de la cadena de suministro y ventajas en escala, y que “hemos desarrollado una estrategia integral para hacer frente a este aumento en los precios de la memoria de manera efectiva”.

El CEO de Honor, Li Jian, también afirmó que el ciclo de escasez de memoria impulsado por la IA se espera que dure entre 2 y 3 años, y que los fabricantes deben mejorar sus capacidades tecnológicas y de control de costos para atravesar el ciclo del mercado.

Las empresas de la nube también aumentan sus precios

Mientras tanto, en el sector de la computación en la nube también se ha registrado una tendencia de aumento de precios. El 18 de marzo, Alibaba Cloud y Baidu Intelligent Cloud publicaron simultáneamente anuncios de ajuste de precios, elevando los precios de productos clave como capacidad de cálculo y almacenamiento de IA, enviando una señal importante de que los proveedores nacionales de la nube están ajustando colectivamente sus tarifas.

El anuncio de Alibaba Cloud indica que, debido a la explosión en la demanda global de IA y al aumento en los costos de la cadena de suministro, los productos de tarjetas de capacidad de cálculo como el chip de inteligencia artificial Pengpai Zhenwu 810E han aumentado entre un 5% y un 34%, y los productos de almacenamiento de archivos CPFS (versión inteligente) han subido un 30%. Baidu Intelligent Cloud, por su parte, elevó los precios de sus productos y servicios relacionados con la capacidad de cálculo de IA en aproximadamente un 5% a un 30%, y los precios de almacenamiento de archivos paralelos también aumentaron alrededor del 30%.

Ambas compañías señalaron que el aumento significativo en los costos de hardware y infraestructura básicos es una causa importante del ajuste de precios, y que el “explosivo aumento en el volumen de llamadas a tokens” generado por las aplicaciones de IA es un factor clave que impulsa esta tendencia.

A medida que los grandes modelos de IA avanzan desde diálogos conversacionales hacia aplicaciones de ejecución en múltiples pasos, el consumo de tokens se ha multiplicado por varias decenas, y la demanda de capacidad de cálculo para inferencia crece exponencialmente.

De hecho, el ajuste de precios por parte de los proveedores de la nube en China no es un caso aislado. Los precios de hardware clave como GPU, HBM y SSD en la parte superior de la cadena siguen siendo elevados, elevando continuamente los costos de los servidores de IA y aumentando la presión operativa de los proveedores de la nube. La estrategia de precios en la industria global de la computación en la nube ha experimentado cambios importantes. En enero de este año, AWS, líder mundial en la nube, rompió con su tradición de casi 20 años de “solo bajar precios” y aumentó en un 15% la tarifa de capacidad de aprendizaje para entrenamiento de grandes modelos en EC2. Google Cloud también anunció aumentos en los precios de infraestructura de IA, transmisión de datos y otros servicios, con incrementos de hasta el 100%.

Desde la perspectiva de las tendencias del sector, se espera que la tendencia de aumento en los precios de los chips de almacenamiento continúe. Esto significa que la presión de costos derivada de estos aumentos seguirá afectando a semiconductores, electrónica de consumo y computación en la nube en los próximos dos años. La reestructuración de toda la cadena de la industria y la mejora de capacidades serán clave para hacer frente a los ciclos del mercado.