3.18 Revisión de mercado | Flujo de retorno de hardware inteligente | Disminución del interés en energía eléctrica | Las expectativas de ruptura del índice no cambian

La potencia de hardware hoy se ha recuperado en su totalidad, siendo la principal fuerza que llevó al índice a tocar fondo y luego a rebotar. Sin embargo, en la mañana, CPO, memoria y enfriamiento líquido ya mostraron cierta recuperación, y fue solo en la tarde, con el estímulo del aumento de precios en Alibaba Cloud, que todo volvió a fluir, impulsando también la recuperación del índice.

En la apertura, el núcleo de CPO, Tianfu, abrió con una subida de 5 puntos, recuperando la mayor parte de la caída de ayer, lo que impulsó a Zhongji y Yiyi a atacar, activando la popularidad del sector. Ries, Keshuan aprovecharon para hacer una subida adicional. Ries, que ha subido 4 veces en 7 días, hoy pudo subir, lo cual se debe tanto a la popularidad del sector como a la operación de fondos siguiendo un estilo de recuperación rápida. Sin embargo, su fuerza para mantener la subida no fue suficiente; para seguir fortaleciéndose mañana, el sector debe ser lo suficientemente fuerte. No hay que tener expectativas demasiado altas, a menos que pueda revertir las divergencias y consolidarse, solo entonces se puede ser optimista. Keshuan, con 2 subidas en 3 días, tiene una fuerza de cierre débil, probablemente los principales están aprovechando la recuperación del sector para hacer una pequeña ganancia rápida, sin cambiar la tendencia bajista.

La actividad en memoria se ha visto principalmente impulsada por el mercado estadounidense, con Western Digital subiendo un 9% y Micron más de un 4%, alcanzando máximos históricos. En China, los principales en memoria, Byteway y Deming, continúan alcanzando nuevos máximos con un alto nivel de inversión, lo cual, en gráficos, es obra de las instituciones. La lógica que atrae a estas instituciones es la certeza en los resultados. Langke, con 2 subidas en 3 días y un aumento del 60% en ese período, es un viejo núcleo en memoria. En el gráfico, rompió la plataforma anteayer, sin presión por arriba, y se espera que siga subiendo tras romper la plataforma. Hoy continuó subiendo, estableciendo un fondo en el mercado y convirtiéndose en el núcleo del sentimiento en memoria. Mientras el sector siga siendo popular, tiene potencial para seguir avanzando. Tongyou y Shenkong también rompieron la plataforma, aunque con diferentes intensidades: Tongyou es muy activo, mientras que Shenkong es pasivo. Como operadores a corto plazo, debemos escoger los fuertes, no los débiles. Guoke, que sigue en tendencia alcista, continúa en ascenso siempre que el sector mantenga su popularidad.

En enfriamiento líquido, la principal motivación fue la visita del equipo de Google a China para inspeccionar equipos de enfriamiento líquido, pero el sector no mostró mucha iniciativa. Las acciones clave, como Yingwei, Golan y Yimi, no tuvieron buen desempeño. Feiling también subió pasivamente por el impulso del mercado, y Jiali y Dayuan, aunque subieron, no mostraron mucha fuerza, más bien parecen movimientos de rebote. La continuidad en esta dirección es dudosa.

Al mediodía, tras el anuncio de Alibaba Cloud de aumentar en un máximo del 34% los precios de productos de IA y almacenamiento, el flujo de fondos volvió a la potencia de hardware, primero con un rápido repunte en la computación en la nube, seguido por fortalecimientos en CPO, PCB, enfriamiento líquido y turbinas de gas. La lógica es que el aumento de precios en la computación en la nube está relacionado con el rápido desarrollo de aplicaciones de IA, especialmente con la aparición de productos como openclaw, que ha impulsado mucho la industria. Esta dirección tiene mucho potencial para convertirse en el próximo tema principal, y vale la pena que los inversores la sigan de cerca.

Como líder en la activación del sector, la computación en la nube es la más probable de recibir reconocimiento de fondos. En la apertura, DataPort rápidamente alcanzó el límite superior, comenzando a calentar el sector, seguido por Zhongbei y YunSai. Pingzhi, Guanghuan, Youke, Qingyun, Capital y Tongniu continuaron subiendo. DataPort fue la primera en subir, sin duda, el líder del sector, y si el sector continúa, será la opción preferida. Zhongbei y YunSai también son los principales en computación en la nube; hoy mostraron rotación, probablemente como una recuperación adicional de DataPort. Las acciones de Meili y Aorui, que subieron en la mañana, parecen movimientos espontáneos de rebote por sobreventa, sin relación con el aumento de Alibaba Cloud. Además, en el sector, Dongfang y Shunwang también subieron bastante, pero no mostraron mucho en la tarde, lo que indica que no están relacionados con el aumento de Alibaba Cloud.

Hablando de hardware de potencia, la energía eléctrica ha sido el sector más activo recientemente, siendo el único con continuidad. Sin embargo, la continuidad del sector también está influenciada por fondos agrupados en un entorno débil. Hoy siguió activo, pero con menor intensidad. En cuanto a las acciones, predominan las recuperaciones en estilos de corte alto-bajo y enfoque en los núcleos. En la mañana, con el impulso de Huadian Liaoneng, Shaoneng y Guangdong Electric, los fondos comenzaron a concentrarse en este sector. Huadian Liaoneng, con 3 días de límite, es una acción fuerte y naturalmente atrae fondos, siendo el núcleo emocional del sector y muy relacionado con su continuidad. Zhongnan, con 6 límites en 8 días, hoy recuperó y subió, probablemente como continuación del impulso de ayer, aunque la tendencia ha bajado mucho, y sus expectativas no son altas. Shaoneng y Guangdong Electric, con movimientos en línea, son objetivos de recuperación del sector, pero en un entorno de baja expectativa, es difícil que tengan continuidad; probablemente, solo sea una ola de rebote sin valor de participación. Roli, que rompió la plataforma y subió con fuerza, también necesita que el sector mantenga su impulso para seguir, y probablemente solo sea una ola de finalización. Yabo, con 2 límites, en el sector de energía fotovoltaica y almacenamiento, muestra signos claros de manipulación por parte de los principales, y actualmente está en fase de aumento de altura, no siendo buen momento para participar; cuidado con movimientos peligrosos. Los que ayer estaban en grupo, Guosheng, Shunna, Xihua, Zhengtai y Shuangxin, hoy han dejado de subir, indicando que este estilo está siendo abandonado por el mercado. Como operadores a corto plazo, debemos ajustar nuestro ritmo de trading en consecuencia.

Asimismo, hay que notar que la popularidad de la energía eléctrica solo duró en la mañana; en la tarde, durante el rebote del índice, su desempeño fue mediocre. Sin embargo, la tendencia en energía eléctrica también se extendió a la red inteligente, aunque con menor intensidad. Las acciones en alza, como Great Wall, Jicheng, Baili, Xin Hong, Taihao y Hangdian, en su mayoría son rebotes por sobreventa, y no es probable que tengan continuidad a largo plazo. Por ahora, se recomienda abandonar este sector.

Ayer, el grupo químico, que había sido muy popular, cayó en general, quedando solo las acciones de alto nivel como Sanfang y Chengzhi, que también subieron en su primer día. Las demás, como Jinniu, Luxhua y Chitian, tuvieron fuertes retrocesos, incluso con límites a la baja, como Jinniu y Lutián, que llegaron a caer en límite. Esto refleja que, sin apoyo sectorial, la especulación en grupo se desacelera, y los fondos se concentran en los principales valores, mientras que otros se liquidan. Sanfang, con 5 límites, se convirtió en la acción más alta del mercado, con reconocimiento, pero el efecto sectorial es pobre, y es difícil que siga subiendo; hay que tener cuidado con el riesgo de caída. Chengzhi, tras días de divergencias, subió con fuerza hoy, con signos claros de operación por parte de los fondos principales, que probablemente usaron la tendencia del sector para hacer una recuperación rápida. En el gráfico, probablemente siga acelerando en una ola, y los fondos externos difícilmente participarán. En cuanto al sector químico, no hay expectativas de que siga subiendo; solo puede tener rebotes. Por eso, la estrategia es vender en máximos y retirar progresivamente.

Además de estos sectores populares, hay algunas acciones focalizadas que analizaremos a continuación.

Shenhua, con 3 límites en 3 días, es resultado de una operación a corto plazo, y tras la aceleración, suele ser una caída rápida, fácil de ser liquidada, sin valor de participación.

Jiugang, con 4 días y 3 límites, por rumores, es una operación de especulación que puede ser rápidamente liquidada, por lo que hay que tener cuidado con el riesgo.

Jidan, con 2 límites, también es una acción de operación de un solo lobos, sin efecto sectorial, y puede ser liquidada fácilmente, con riesgo considerable.

Por último, sobre el mercado en general, el Shanghai Composite mostró en la mañana una tendencia de caída por debajo del nivel, pero en la tarde, impulsado por el repunte de hardware de potencia, rebotó. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el mercado se ha reducido mucho en volumen, y las acciones que impulsaron la recuperación están en niveles altos, sin volumen en el rebote, lo que indica una baja capacidad de impulso. Esto significa que la recuperación del índice en la tarde no fue muy efectiva. Además, los fondos no están concentrados en sectores ni estilos específicos, sino dispersos, lo que representa un riesgo. Por eso, lo más importante ahora es prevenir caídas por debajo del nivel, y la clave es controlar la exposición.