1 Acción de Inteligencia Artificial (AI) imprescindible para comprar $100 Ahora Mismo

Los principales hyperscalers de EE. UU. planean gastar más de 700 mil millones de dólares en gastos de capital en 2026. La mayor parte de ese gasto se destinará a equipar centros de datos con racks de servidores llenos de GPUs, CPUs y equipos de red para conectarlo todo. Eso significa que unos pocos fabricantes de chips verán una fuerte demanda por sus productos.

El mercado ha elevado los precios de muchas acciones de semiconductores, pero una compañía todavía parece una ganga absoluta a pesar de su excelente perspectiva para los próximos años. Y los inversores pueden comprar acciones con solo 100 dólares en este momento. Aquí te explicamos por qué deberías echarle un vistazo más de cerca a Marvell Technology (MRVL 2.42%).

Fuente de la imagen: Getty Images.

Aclarando los temores

Marvell es un fabricante líder de chips, especializado en chips de red. Los equipos de red rápidos son esenciales para aprovechar al máximo las costosas GPUs en centros de datos de IA. Marvell también tiene un negocio en auge diseñando aceleradores de IA personalizados, o XPUs, que pueden ser recursos más rentables para entrenamiento e inferencia de IA. Marvell es la empresa detrás de los chips Maia de Microsoft y los chips Trainium e Inferentia de Amazon.

Sin embargo, la compañía vio cómo su precio de acción cayó en los últimos meses debido a preocupaciones de los inversores sobre el futuro de su negocio de XPU. Se informó el año pasado que Microsoft está trabajando con otro fabricante de chips en sus chips Maia 300, y que Amazon optó por el diseño de AIchip para su próxima generación de chips Trainium en lugar de Marvell. Eso llevó a muchos a esperar que el crecimiento de los ingresos de la compañía se desacelerara.

La dirección tranquilizó esas preocupaciones con su informe de ganancias del cuarto trimestre. Espera que los ingresos relacionados con su negocio de silicio personalizado se dupliquen en el año fiscal 2027. Esto se debe al crecimiento continuo con los clientes existentes, dijo la dirección, así como al crecimiento en chips complementarios personalizados para esos aceleradores de IA que proporcionan redes, expansión de memoria y seguridad de almacenamiento.

Expandir

NASDAQ: MRVL

Marvell Technology

Cambio de hoy

(-2.42%) $-2.20

Precio actual

$88.59

Datos clave

Capitalización de mercado

$79B

Rango del día

$88.37 - $92.01

Rango de 52 semanas

$47.09 - $102.77

Volumen

165K

Promedio de volumen

16M

Margen bruto

50.10%

Rendimiento de dividendos

0.26%

Es importante que la dirección sugirió que su contrato con su principal cliente de XPU sigue siendo fuerte. El CEO Matt Murphy dijo:

Tenemos órdenes de compra que cubren todo este año fiscal para este programa de próxima generación. Además, esperamos que el crecimiento continúe en el año fiscal 2028 gracias a este programa. También estamos muy involucrados en la siguiente generación de este XPU.

Por lo tanto, la perspectiva a largo plazo para el segmento sigue siendo positiva, respaldada por su mayor cliente, que se cree que es Amazon.

Aunque el negocio de chips personalizados recibe mucha atención por su rápido crecimiento, el negocio de chips de red de Marvell también está viendo una demanda en auge por parte de los centros de datos de los hyperscalers. De hecho, los chips de primera clase de Marvell están viendo una demanda creciente a medida que la capacitación e inferencia de IA requieren equipos de red de baja latencia. Los chips de Marvell son los más adecuados para esta tarea.

En general, la dirección proporcionó una guía de ingresos para este año de 11 mil millones de dólares, un aumento del 34% respecto al año pasado. Esto se debe al fuerte crecimiento en su segmento de centros de datos, particularmente en sus chips de interconexión. La guía de la dirección para el año fiscal 2028, con ingresos de 15 mil millones de dólares, sugiere una aceleración año tras año. También dijo que las ganancias por acción no GAAP (principios de contabilidad generalmente aceptados) superarían los 5 dólares ese año.

Con las acciones cotizando alrededor de 90 dólares en este momento, los inversores pueden comprar la acción por solo 24 veces las expectativas de ganancias de los analistas para este año. Es un precio excelente para una compañía que se espera que aumente sus ingresos principales a una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente un 30% en los próximos años y cuyas ganancias netas crecerán aún más rápido.