¡Entradas netas superiores a 600 millones durante ocho días consecutivos! El ETF de Equipos de Semiconductores (561980) se enfoca en oportunidades de expansión de IA y sustitución nacional, con un aumento del 0,6%

18 de marzo, los tres principales índices de A-shares abrieron al alza y luego cayeron, y los dispositivos de semiconductores (561980) subieron más del 1% durante la sesión, cerrando con un aumento del 0,66%. Las diez principales acciones ponderadas casi en su totalidad mostraron ganancias, solo Cambrian cayó más del 1%. Los datos muestran que, hasta ayer, los fondos netos que entraron en los dispositivos de semiconductores (561980) durante ocho días consecutivos sumaron 6.16 mil millones de yuanes, lo que indica que el mercado está apostando en contra de la tendencia y enfocándose en la línea principal de sustitución nacional.

En cuanto a las noticias, ayer en la conferencia GTC de Nvidia, el presidente de SK Hynix declaró claramente que, debido a los cuellos de botella sistémicos en la producción de chips y al auge en la demanda de inteligencia artificial, la escasez mundial de chips de memoria podría continuar hasta 2030, con una tasa de escasez actual de chips de almacenamiento de inteligencia artificial que ya supera el 30%. La demanda de chips de almacenamiento clave como HBM ha aumentado, provocando tensiones en la oferta de obleas. Las principales empresas como SK Hynix necesitarán al menos cuatro o cinco años para ampliar su capacidad de producción de obleas, y esta expansión de capacidad impulsará directamente una demanda rígida de equipos de semiconductores, proporcionando soporte a largo plazo para pedidos en la industria de equipos.

Al mismo tiempo, el presidente de SK Hynix reveló que la compañía está considerando emitir ADR en Estados Unidos, y las instituciones creen que esta medida impulsará una reevaluación del valor de la empresa, elevando aún más la actividad del mercado de las principales empresas de la cadena de la industria de semiconductores, beneficiando indirectamente al sector de equipos de semiconductores upstream.

Además, la conferencia GTC de Nvidia anunció noticias muy positivas: el CEO Jensen Huang predijo que en 2026 la demanda de los chips Blackwell y Vera Rubin alcanzará respectivamente 500 mil millones y 1 billón de dólares, disipando las preocupaciones del mercado sobre una desaceleración en la demanda de inteligencia artificial. También se lanzó el chip Grok3 LPU, producido por Samsung Electronics y que se entregará en la segunda mitad del año, lo que ha impulsado aún más el optimismo en la industria de semiconductores.

Sumado a esto, Micron Technology anunció simultáneamente la producción en masa de toda su línea de productos de almacenamiento, incluyendo HBM4, y su profunda integración con la plataforma Vera Rubin de Nvidia, ampliando aún más la demanda de expansión de capacidad de chips de almacenamiento. Como soporte central en la fabricación de chips, los equipos de semiconductores continuarán beneficiándose de la tendencia de expansión impulsada por la tensión en la oferta y la demanda del sector.

Los analistas del sector señalan que la lógica principal que respalda las buenas perspectivas para los equipos de semiconductores se centra en:

Primero, la demanda de expansión de capacidad continúa explotando. UBS estima que la prosperidad del sector se mantendrá en ascenso en 2026 y 2027. La demanda de potencia de cálculo en IA impulsa una nueva ronda de expansión en los equipos de semiconductores a nivel global, mientras que los fabricantes de almacenamiento también inician simultáneamente su expansión, formando un patrón de resonancia triple de “lógica avanzada + lógica madura + almacenamiento”, que impulsa directamente la demanda rígida de equipos clave como litografía y grabado.

En segundo lugar, la doble potenciación de políticas y sustitución nacional. El plan quinquenal reciente claramente propone “acelerar el desarrollo de equipos clave”, fortaleciendo la posición estratégica de los equipos de semiconductores. La adquisición de equipos en fábricas de obleas nacionales se inclina hacia equipos nacionales, y el proceso de sustitución en etapas clave como grabado y deposición de películas delgadas se acelera, abriendo un amplio mercado para los fabricantes nacionales de equipos.

Gaohe Securities señala que, con el apoyo de las políticas, la estrategia de los equipos de semiconductores se ha elevado, mientras que la inversión de capital de los principales proveedores de servicios en la nube en el extranjero continúa creciendo. Se espera que Google, Microsoft y otros grandes fabricantes gasten más de 600 mil millones de dólares en 2026, lo que proporciona un fuerte respaldo a la demanda de equipos de semiconductores y ayuda a que los fabricantes pasen de una lógica basada en ciclos de inventario a una lógica de expansión de capacidad previa.

Según datos, el ETF de equipos de semiconductores (561980), que sigue el índice CSI Semiconductores, tiene en sus diez principales participaciones a líderes como SMIC, North Huachuang, Semiconductor Manufacturing International Corporation, HiSilicon, Cambrian, and Silan Microelectronics, todos ellos en los sectores de equipos, materiales, diseño y fabricación de circuitos integrados, centrados al 100% en la cadena industrial principal de chips. La concentración en los diez principales supera el 75%, y el contenido en “equipos de semiconductores” supera el 60%.

Hasta el 17 de marzo, este índice ha registrado aumentos acumulados del 244% desde 2020 y del 69% desde 2025, liderando en rendimiento a otros índices temáticos de semiconductores comparables, como los de chips de innovación.

Advertencia de riesgo: los fondos tienen riesgos, la inversión debe ser cautelosa.