Gigantes de telefonía suben precios consecutivamente, ¿dónde está la salida bajo el aumento desenfrenado de almacenamiento?

► 文 观察者网 吕栋

Una ola de aumento de precios en teléfonos móviles, desencadenada por el desequilibrio entre oferta y demanda de chips de almacenamiento, se está extendiendo rápidamente a toda la industria de teléfonos. La mañana del 16 de marzo, vivo anunció que, a partir del 18 de marzo, aumentará los precios de algunos modelos, incluyendo la sub-marca iQOO.

Recientemente, las empresas del sector han realizado frecuentes ajustes de precios. En febrero de este año, Samsung lanzó la serie Galaxy S26, que ya aumentó 1000 yuanes respecto a la generación anterior. Poco después, OPPO y OnePlus anunciaron aumentos en algunos modelos ya en venta; aunque Honor Magic V6 mantuvo su precio inicial en 8999 yuanes, la versión de 16GB de memoria alta también subió casi mil yuanes.

Los ejecutivos de Xiaomi ya habían advertido sobre la crisis de memoria. Lei Jun afirmó recientemente que el aumento de precios de la memoria genera una gran presión en los teléfonos Xiaomi y sus negocios relacionados, y que están buscando diversas formas de absorber estos costos. Lu Weibing indicó que la tendencia de aumento de precios de la memoria continuará hasta finales de 2027, algo sin precedentes en la historia, y que toda la industria de electrónica de consumo se verá muy afectada.

Desde teléfonos hasta ordenadores, consolas de videojuegos e incluso tarjetas de almacenamiento, todos los productos electrónicos que involucran chips de memoria están experimentando aumentos de precios en mayor o menor medida. Frente a esta ola de aumentos, las empresas como vivo y OPPO han anunciado con anticipación los ajustes de precios, brindando a los usuarios un período de decisión y ofreciendo a la industria una referencia y tendencia.

El aumento descontrolado de los precios de los chips de almacenamiento puede describirse como una curva de precios fuera de control. En el último año, los costos de adquisición de componentes clave como DRAM (memoria de acceso aleatorio) y NAND flash para teléfonos y ordenadores aumentaron más del 80%, y algunos módulos de memoria móvil LPDDR5X superaron el 120%. Según IDC, la proporción del costo de memoria en los teléfonos inteligentes ha pasado del 10%-15% al más del 20%, acercándose al 30% en modelos de gama media y baja, e incluso algunos teléfonos de mil yuanes ya están en pérdidas.

El crecimiento explosivo en la demanda de memoria para IA es la “aleta de la mariposa” de esta crisis. En los últimos dos años, con el rápido aumento en entrenamiento y inferencia de grandes modelos, las empresas tecnológicas globales han comenzado a construir centros de datos de IA a gran escala. Estos centros no solo dependen de GPU, sino también de una gran cantidad de HBM (memoria de alto ancho de banda).

A diferencia de la DRAM convencional, la HBM requiere tecnologías de empaquetado más complejas, consumiendo en la fabricación de 3 a 4 veces más obleas que la DRAM normal, y su margen de beneficio es decenas o incluso cientos de veces mayor que el de los chips de memoria de consumo estándar.

Impulsados por las ganancias, gigantes internacionales como Samsung, SK Hynix y Micron están inclinando su capacidad de producción hacia áreas como la HBM. Según SEMI, organización internacional del sector semiconductores, para 2026, el mercado global de HBM crecerá hasta un 60%. Desde la oferta y demanda, aún existe un déficit del 50%-60% en HBM, y Samsung, SK Hynix y Micron están destinando el 70% de su capacidad adicional y ajustable a esta tecnología.

Lo que genera mayor ansiedad en la industria es que la construcción de nuevas fábricas de almacenamiento requiere al menos dos años desde su anuncio hasta su puesta en marcha, y la capacidad efectiva no podrá liberarse hasta al menos la segunda mitad de 2027. Esto significa que, durante un período prolongado, los fabricantes de teléfonos seguirán enfrentando la volatilidad de los costos de almacenamiento. Según Counterpoint, en el segundo trimestre de 2026, los precios de LPDDR4/5 para móviles alcanzarán casi el triple de los niveles del tercer trimestre de 2025, haciendo inevitable una subida continua y generalizada en los precios de la industria.

Por ejemplo, en los modelos vivo X300 y X300 Pro, que actualmente se venden, todos vienen equipados con memoria LPDDR5X Ultra de alta gama, cuyo costo de memoria ya es uno de los más altos en los teléfonos insignia actuales, por lo que es muy probable que también ajusten sus precios. Además, se espera que los próximos modelos, como el vivo X300s, tengan un precio de partida que podría superar los 5000 yuanes, debido al aumento sostenido en el costo de la memoria de alta gama.

Para el vivo X300 Ultra, conocido como “el rey de la fotografía”, la presión de costos puede ser aún mayor. Con las filtraciones de una configuración de doble cámara de 2 gigapíxeles y capacidades de video de nivel cinematográfico, se estima que su precio de lanzamiento con la versión de mayor memoria podría superar los 10,000 yuanes (sin contar accesorios como lentes de aumento). La subida de precios no es una decisión voluntaria de los fabricantes, sino una consecuencia inevitable del doble de costos, reflejo de la transmisión de costos en la cadena de suministro.

Desde una perspectiva macro, esta crisis de memoria representa tanto un desafío como una oportunidad para los teléfonos chinos. En la competencia anterior, centrada en la relación calidad-precio, las empresas caían en una guerra de parámetros y precios, con márgenes de ganancia muy estrechos que dificultaban la innovación tecnológica real. La escalada de costos por la locura de la memoria, aunque eliminará a algunos competidores con menor resistencia, también impulsará a las marcas con capacidad a acelerar su transformación, pasando de la simple competencia de precios a una lucha por la innovación y la fortaleza de marca.

Tras años de desarrollo, los principales fabricantes ya han construido sus propios fosos defensivos. Huawei, por ejemplo, ha desarrollado una profunda capacidad de integración vertical en diseño de chips y ecosistema de sistemas, Xiaomi ha avanzado en su ecosistema “persona-vehículo-hogar”, y vivo ha profundizado en el segmento de la fotografía y la experiencia del usuario.

Este cambio de “expansión en escala” a “orientación en valor” es clave para el desarrollo de alta calidad del sector. Cuando los costos suben inevitablemente, el mayor motivador para que los usuarios compren ya no será “quién es más barato”, sino “quién entiende mejor mis necesidades”. Esto es precisamente la oportunidad para que las marcas fuertes muestren su poder. Solo manteniendo un enfoque en el usuario y fortaleciendo la innovación podrán las empresas crear más valor para los consumidores, lo cual representa una oportunidad para las marcas con capacidad.

Para los consumidores, en medio de esta ola de aumentos, la estrategia de compra también es crucial. Se espera que en 2026, los precios de los teléfonos puedan experimentar varias rondas de ajuste, y actualmente todavía estamos en una ventana de “bajo precio” relativamente favorable. Para quienes planean cambiar de teléfono, comprar pronto puede ser más racional que esperar una bajada de precios. Con los costos en alza en la cadena de suministro y los precios en los terminales finales más propensos a subir que a bajar, adquirir ahora puede evitar riesgos futuros de aumento y beneficiarse antes de las mejoras tecnológicas.

En definitiva, esta crisis de memoria es más una prueba de resistencia para toda la industria móvil. Marca el fin de la era del hardware barato, pero también abre un espacio mayor para la competencia de alto nivel. Las marcas chinas se fortalecerán en esta prueba extrema, acumulando resiliencia para atravesar ciclos, y en el futuro podrán ofrecer productos más valiosos a los consumidores.