TD Cowen señala dos acciones de telecomunicaciones que merecen atención

Investing.com – TD Cowen ha comenzado a cubrir dos acciones de telecomunicaciones que se espera se beneficien de la demanda de infraestructura de inteligencia artificial, destacando su presencia en conexiones de centros de datos y tecnología de redes de fibra óptica.

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La compañía otorga una calificación de compra a ambas empresas, argumentando que tienen diferenciación tecnológica y potencial de crecimiento en el mercado en expansión de infraestructura de IA.

Las dos acciones que TD Cowen clasifica son:

1. Coherent Corp - Primera cobertura con calificación de compra y precio objetivo de $330. TD Cowen considera que Coherent es un beneficiario clave del crecimiento acelerado en la demanda de infraestructura de IA, impulsado por la adopción de 800G/1.6T. La firma destaca los décadas de investigación en fotónica avanzada y su modelo de negocio diversificado de Coherent.

Los analistas señalan que el modelo de negocio de transceptores integrados y la adquisición de láseres híbridos de Coherent deberían protegerlo contra preocupaciones de exceso de capacidad. TD Cowen indica que el CEO Jim Anderson y la CFO Sherri Luther tienen un historial de operaciones sobresalientes, habiendo aumentado el margen bruto en aproximadamente 1200 puntos base en su anterior rol en Lattice Semiconductor.

La firma cree que el modelo financiero de Coherent aún tiene un gran potencial de mejora. El precio objetivo de $330 se basa en una relación de aproximadamente 44 veces las ganancias por acción estimadas de $7.43 para el año fiscal 2027. La capitalización de mercado de Coherent es de $48.9 mil millones.

Coherent Corp recibió una revisión al alza del precio objetivo por parte de Stifel, que lo elevó a $275, destacando su posición en la construcción de centros de datos de IA y la promesa de inversión estratégica y compras por $2 mil millones por parte de Nvidia.

2. Ciena - Primera cobertura con calificación de compra y precio objetivo de $425, además de ser incluida en la lista de acciones preferidas de TD Cowen. La firma considera que Ciena es un beneficiario clave de la demanda de infraestructura de IA, con una posición fuerte en la interconexión de centros de datos, y su adquisición reciente de Nubis para conexiones internas en centros de datos refuerza aún más esta ventaja. TD Cowen destaca la sólida experiencia de Ciena en tecnología de transmisión óptica de larga distancia y su negocio de fibra completamente integrado, basado en años de liderazgo en óptica coherente. La firma señala que, a medida que los clientes de gran escala invierten en sus propias redes de transmisión, los ingresos directos en la nube de Ciena alcanzaron el 32% en el último trimestre.

TD Cowen opina que, dada la posición de liderazgo de Ciena en la interconexión de centros de datos, los mercados emergentes de gran escala representan una oportunidad clave de crecimiento. La firma elogia la experiencia del CEO Gary Smith, quien lidera la compañía desde 2001. El precio objetivo de $425 se basa en una relación de aproximadamente 48 veces las ganancias por acción estimadas de $8.90 para el año fiscal 2027.

Recientemente, Ciena reportó resultados trimestrales sólidos y elevó su guía de ingresos para 2026, debido a la fuerte demanda de sus productos ópticos. Este desempeño llevó a varias firmas de análisis a ajustar sus recomendaciones, incluyendo a BofA Securities, que elevó su calificación a compra, y a UBS, Barclays y Rosenblatt, que aumentaron sus precios objetivos.

Este artículo fue traducido con asistencia de inteligencia artificial. Para más información, consulte nuestros términos de uso.