Samsung(SSNLF.US) planea cambiar hacia contratos a largo plazo para aliviar preocupaciones sobre la escasez de chips de almacenamiento

Según informó la aplicación de finanzas de Zhitong, el gigante surcoreano de chips de almacenamiento Samsung Electronics (SSNLF.US) está considerando firmar contratos de almacenamiento de chips a largo plazo, con un plazo mucho mayor que el habitual, lo que podría ayudar a estabilizar el suministro y aliviar las preocupaciones por la escasez de este componente clave.

El co-CEO de Samsung Electronics, Young Hyun Jun, expresó a los accionistas en la asamblea general anual que la compañía está evaluando extender los contratos actuales, que son trimestrales o anuales, hasta un máximo de tres a cinco años. Señaló que se espera que, para 2026, la demanda de chips de almacenamiento para inteligencia artificial (IA) continúe creciendo de manera sostenida.

Las acciones de Samsung Electronics en la bolsa de Corea subieron un 6,5% en un momento dado, registrando su tercer día consecutivo de alza, y también impulsaron al resto del grupo. Samsung C&T Corp. y Samsung Life Insurance Co. subieron aproximadamente un 8,9% y un 13%, respectivamente.

Durante las últimas décadas, la industria de chips de almacenamiento ha mostrado un patrón cíclico de “auge, caída y nuevo auge”, pero ahora, la ola de gasto en IA está llevando a la industria a un nuevo ritmo. Ejecutivos del sector indican que la IA ha roto estructuralmente con los ciclos anteriores, y no hay señales de que los precios vayan a bajar.

Se informa que SK Hynix, uno de los principales fabricantes surcoreanos de chips de almacenamiento, afirma que toda la industria está atravesando una transformación estructural. Un portavoz de la compañía declaró: “Nuestros clientes, incluidos los operadores de centros de datos a gran escala, están cada vez más inclinados a firmar contratos a largo plazo en lugar de los acuerdos anuales que eran más comunes en el pasado.” También, Micron Technology (MU.US) indicó que sus clientes están muy dispuestos a firmar acuerdos de suministro a largo plazo para asegurar la memoria en los próximos años.

Para 2025, con la infraestructura global de IA en plena explosión, la industria de almacenamiento experimentará un “superciclo”. La lógica principal es que, por un lado, los servidores de IA requieren mucho más almacenamiento y ancho de banda que los servidores normales. Por otro lado, la capacidad de producción se está inclinando hacia productos de almacenamiento de alta gama (como HBM), lo que reduce la capacidad de producción de los productos tradicionales y provoca una tendencia alcista en los precios de toda la industria.

Actualmente, la construcción de infraestructura de IA sigue acelerándose, y se estima que las grandes empresas tecnológicas gastarán hasta 650 mil millones de dólares en 2026, un aumento de aproximadamente el 80% respecto al nivel récord del año pasado. Según estudios del sector, la demanda de DRAM en los centros de datos ya representaba cerca del 50% del consumo mundial en 2025, frente al 32% hace cinco años. Se espera que esta proporción siga aumentando. Para 2030, se estima que los servidores de IA representarán más del 60% de la demanda global de almacenamiento.

La demanda de IA está provocando una escasez histórica de chips de almacenamiento. Satisfacer el crecimiento exponencial en la demanda de chips será costoso e incluso puede ser inalcanzable. Aunque empresas como Micron, SK Hynix y Samsung están ampliando su capacidad mediante la construcción o modernización de instalaciones de fabricación y fábricas de empaquetado avanzado, estos proyectos suelen requerir años y decenas de miles de millones de dólares en inversión para generar una producción significativa.

Por ahora, las empresas relacionadas con la construcción de centros de datos siguen asegurando el acceso a los chips de almacenamiento necesarios para continuar expandiéndose. Sus ingresos y beneficios crecen junto con los fabricantes de chips de almacenamiento que se benefician del aumento de la demanda. Sin embargo, para las empresas de electrónica de consumo, esta tensión en el suministro puede significar productos más caros, márgenes de beneficio más bajos y una velocidad de actualización de productos más lenta.

Ejecutivos de empresas como Apple (AAPL.US), Google (GOOGL.US) y Tesla (TSLA.US) ya están discutiendo cómo la escasez de chips de almacenamiento afecta la rentabilidad e incluso los cronogramas de avance de la IA. Demis Hassabis, director de Google DeepMind, lo calificó como un “cuello de botella” en la industria. En la llamada de resultados de Tesla a finales de enero, el CEO Elon Musk incluso propuso la idea de producir sus propios chips de almacenamiento.

El presidente del grupo SK de Corea, Chey Tae-won, afirmó el lunes que, a medida que la demanda impulsada por la IA supera continuamente la oferta, la escasez mundial de chips de almacenamiento podría persistir hasta 2030. Al explicar las causas de la escasez, Chey Tae-won dijo: “La IA realmente requiere una gran cantidad de HBM, y una vez que comenzamos a fabricar HBM… tenemos que consumir una gran cantidad de chips de almacenamiento,” y agregó: “Por eso, necesitamos tiempo para aumentar la capacidad de producción de chips de almacenamiento, al menos cuatro o cinco años. La escasez actual podría durar hasta 2030, por lo que estimamos que la proporción de escasez de chips de almacenamiento superará el 20%.”

También mencionó que SK Hynix trabajará en estrategias para mantener estables los precios del DRAM, “aunque no puedo anunciarlo aquí directamente, creo que nuestro CEO anunciará un nuevo plan para estabilizar los precios del DRAM.”