Los 2 Mejores Valores Industriales Única Vez en una Década para Inversores a Largo Plazo

La empresa de compuestos avanzados Hexcel (HXL +1.05%) y la empresa de logística contratada GXO Logistics (GXO +1.60%) son compañías muy diferentes, pero comparten algunas similitudes que las hacen compras atractivas para inversores a largo plazo. Ambas tienen excelentes impulsores de crecimiento a largo plazo, cotizan a valoraciones muy atractivas y están a punto de experimentar un importante repunte cíclico tras un período de mercados finales débiles.

Aquí por qué ambas son excelentes adiciones a la cartera de un inversor diversificado.

Unas palabras de advertencia

Dado los eventos recientes, sería un error no señalar que los principales impulsores de estas acciones, un aumento masivo en la producción de aeronaves (Hexcel) y una recuperación cíclica largamente esperada en el sector manufacturero (GXO), están en riesgo por un conflicto prolongado en Oriente Medio que puede generar problemas en la cadena de suministro y en la inflación.

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Dicho esto, ambas han tenido una caída reciente, y el riesgo principal que menciono aplica a la mayoría de las acciones. Por lo tanto, estas acciones son excelentes compras para inversores relativamente tranquilos respecto al conflicto y que buscan aprovechar la caída que ha generado.

Datos de HXL por YCharts

Hexcel es el futuro de la industria aeroespacial

Boeing y Airbus tienen pedidos pendientes de varios años y ambos están aumentando agresivamente la producción tras haber enfrentado problemas en la cadena de suministro y escasez de materiales en los últimos años. Esto es una gran noticia para Hexcel, que suministra compuestos ligeros avanzados a ambas compañías y sus subcontratistas.

Los materiales de Hexcel ofrecen ventajas en peso y resistencia frente a los metales tradicionales, lo que resulta en menores costos de combustible, emisiones y costos de ciclo de vida. Por ello, Hexcel apuesta a un aumento en la producción de aeronaves en la próxima década. Además, cada generación de nuevos aviones suele tener más compuestos ligeros a bordo, por lo que, en teoría, Hexcel podría aumentar sus ganancias incluso si el crecimiento en unidades de aeronaves se mantiene cero.

Un ejemplo del crecimiento subyacente es la comparación entre el Boeing 777 más antiguo (10% de peso en compuestos) y el más nuevo Boeing 777X (30%). Un Boeing 777X puede generar hasta 2 millones de dólares en ingresos para Hexcel, mientras que un Airbus A350 puede generar hasta 5 millones.

Los analistas de Wall Street proyectan que las ventas de Hexcel crecerán a una tasa de doble dígito anual hasta 2028, con ganancias aumentando un 17.1% anualmente y flujo de caja libre (FCF) en un 25% anual. Con Boeing y Airbus con pedidos pendientes de una década, Hexcel tiene excelentes perspectivas de crecimiento.

Buenas noticias para GXO Logistics

El ritmo de crecimiento de GXO Logistics se muestra en la tabla. La compañía es un contratista líder en logística de contratos, especializada en almacenamiento para comercio electrónico. La demanda se disparó durante los años de confinamiento, ya que los clientes invirtieron rápidamente en instalaciones de comercio electrónico.

Lamentablemente, ese auge impulsó el gasto hacia adelante, y en 2023 y 2024 ocurrió una retractación inevitable.

Fuente de datos: presentaciones de GXO.

La situación empeora: la crisis en la cadena de suministro llevó a muchas empresas a acumular inventarios, y el sector industrial ha reducido sus inventarios, como lo confirman el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Instituto de Suministros de EE. UU. y los datos de nuevos pedidos. Ambas encuestas indican contracción desde finales de 2023. Sin embargo, los datos de enero y febrero muestran una expansión marcada, y parece probable que la tan esperada recuperación cíclica esté en marcha.

Eso es una excelente noticia para GXO, y su guía de crecimiento orgánico de un solo dígito medio en 2026 respalda esa idea. Pensando a largo plazo, el uso creciente de automatización, robótica e inteligencia artificial (IA) en los almacenes favorece la externalización de la logística a especialistas como GXO, que saben cómo aprovechar mejor la tecnología.

Los analistas de Wall Street proyectan que los ingresos de GXO crecerán a una tasa de un solo dígito medio hasta 2028, con ganancias creciendo un 10% anual y FCF en un 18% anual.

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Acciones para comprar

Con una cotización de 18.3 veces el punto medio de la guía de FCF de la gerencia para 2026, GXO es una excelente opción de valor para una compañía con oportunidades de crecimiento a largo plazo tan fuertes. Hexcel es más caro en el corto plazo (31 veces las estimaciones de los analistas para FCF en 2026), pero siempre que no haya una desaceleración en la aeroespacial comercial, su crecimiento a largo plazo está asegurado, y la compañía parece probable que genere abundantes ganancias y efectivo en el futuro a medida que la producción de aeronaves aumente.