Samsung planea extender los contratos de chips de memoria a 3-5 años para hacer frente a la escasez mundial de suministro.

Samsung Electronics está considerando extender significativamente la duración de los contratos de suministro de chips de memoria a 3-5 años para estabilizar el suministro y aliviar las preocupaciones del mercado sobre la escasez de chips. Esta medida marca un cambio importante en el modelo de contratos de la industria y tendrá un impacto profundo en toda la cadena de valor.

El co-CEO de Samsung, Jun Young-hyun, afirmó en la asamblea anual de accionistas de la compañía que están estudiando extender los contratos actuales, que son trimestrales o anuales, a un período de 3 a 5 años. Señaló que se espera que la demanda de chips de memoria AI en 2026 continúe creciendo fuerte, y que los contratos a largo plazo ayudarán a ambas partes a asegurar expectativas de estabilidad.

Tras el anuncio, las acciones de Samsung Electronics subieron hasta un 7.5% en un solo día en la bolsa de Corea, registrando su tercera jornada consecutiva de alza, y también impulsaron al alza varias acciones del grupo—Samsung C&T subió hasta un 8.9%, y Samsung Life Insurance hasta un 13%.

Mientras tanto, el presidente del grupo SK, Choi Tae-yoon, afirmó esta semana que la escasez mundial de chips de memoria probablemente continuará otros cuatro o cinco años, debido a las restricciones estructurales a largo plazo en la expansión de la capacidad de semiconductores. SK Hynix también está preparando medidas concretas para estabilizar los precios de los chips.

Cambio en el modelo de contratos, la estabilidad del suministro en agenda

La propuesta de extensión de contratos que analiza Samsung representa un avance importante respecto a las prácticas actuales del sector. Actualmente, los fabricantes de chips de memoria suelen usar contratos trimestrales o anuales con sus clientes, lo que genera negociaciones frecuentes y una alta volatilidad de precios.

Si Samsung extiende los contratos a 3-5 años, esto permitirá a los clientes downstream—incluyendo fabricantes de servidores, PCs, smartphones y automóviles—asegurar de manera más estable sus volúmenes y precios, mitigando efectivamente el riesgo de escasez. Para Samsung, los contratos a largo plazo también mejorarán la previsibilidad en la planificación de capacidad y reducirán la incertidumbre operativa.

Jun Young-hyun no reveló detalles sobre el calendario de implementación ni si ya hay clientes interesados, pero dejó claro que esta iniciativa responde a la demanda creciente de chips AI y es una estrategia proactiva.

La ola de cambio en producción de AI genera escasez de memoria convencional

Se reporta que la tensión en el suministro global de chips de memoria está estrechamente relacionada con la migración masiva de los principales fabricantes hacia chips AI. Samsung, SK Hynix y Micron lideran el mercado mundial de chips de memoria. En los últimos años, estas tres compañías han desplazado capacidad hacia memorias de alto ancho de banda (HBM) para satisfacer la fuerte demanda de aceleradores AI de Nvidia, lo que ha provocado un déficit evidente en la producción de chips de almacenamiento tradicionales.

Este déficit ya está afectando varias etapas de la cadena de suministro—las ganancias de las empresas están presionadas, los planes de expansión se ven obstaculizados, y los costos de adquisición para laptops, smartphones, automóviles y centros de datos siguen en aumento. Se espera que la escasez empeore antes de mejorar.

Choi Tae-yoon señaló que la causa principal de la escasez radica en las restricciones estructurales a largo plazo en la capacidad de fabricación de semiconductores, lo que hace difícil aliviar la problema en el corto plazo.

SK Hynix también prepara medidas para estabilizar precios

Samsung no es la única gigante de la memoria que actúa. Choi Tae-yoon afirmó esta semana que SK Hynix está preparando activamente un plan para estabilizar los precios de los chips de memoria, aunque aún no ha divulgado detalles.

Los analistas consideran que, la emisión simultánea de señales de estabilidad en suministro y precios por parte de los principales fabricantes ayuda a restaurar el ánimo del mercado y a ofrecer a los clientes expectativas de compra más claras. La fuerte reacción de las acciones de Samsung refleja una interpretación positiva de estas medidas—los inversores ven en los contratos a largo plazo una señal de que Samsung puede asegurar ingresos previsibles en un ciclo de demanda extremadamente alto.

Con la infraestructura de IA global en rápida expansión, la evolución estructural en la oferta y demanda de chips de memoria seguirá siendo una de las narrativas clave para las inversiones en el sector de semiconductores.

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