Escaneo de multas de financiación al consumidor con licencia en 2025: multas y decomisos de casi 13 millones de yuanes durante todo el año, "gestión de cooperación, control de riesgos posterior al préstamo y cumplimiento de información crediticia" se convierte en las tres áreas de mayor incumplimiento

En 2025, la industria de consumo financiero con licencia experimentó un año clave de una transformación completa en su marco regulatorio. Con la implementación oficial en octubre de ese año de la “Notificación sobre el fortalecimiento de la gestión de los negocios de préstamos asistidos por internet de los bancos comerciales” (en adelante, las “Nuevas Normas de Préstamos Asistidos”) y la continua aplicación de la “Reglamentación para la gestión de las empresas de consumo financiero”, la Administración Nacional de Supervisión Financiera y el sistema del Banco Central elevaron los requisitos de cumplimiento para las empresas de consumo financiero con licencia a niveles sin precedentes.

Según estadísticas de periodistas de Diario Económico, hasta finales de diciembre de 2025, las autoridades regulatorias emitieron multas a cerca de 10 instituciones de consumo financiero con licencia, con un monto total de sanciones que se acercó a los 13 millones de yuanes.

Al analizar los detalles de las multas a lo largo del año, se observa que las conductas irregulares se concentraron principalmente en las áreas de “gestión de colaboraciones, control de riesgos post-préstamo y cumplimiento en la verificación de crédito”, tocando precisamente los puntos débiles y problemas históricos del sector de consumo financiero.

Un analista del sector bancario afirmó que detrás de estos datos hay un cambio profundo en la lógica regulatoria, que pasa de una “responsabilidad posterior” a una “alerta previa y control del proceso”. En un contexto de profundización de la reforma en la tasa de interés de mercado y fortalecimiento de la protección de los derechos de los consumidores financieros, la era de expansión descontrolada del sector de consumo financiero está llegando a su fin, y la operación meticulosa basada en el cumplimiento se convierte en la vía inevitable para la supervivencia y el desarrollo de las instituciones.

Casi 13 millones de yuanes en multas emitidas

Al revisar la lista de sanciones de 2025, una característica destacada es la frecuente aparición de multas elevadas, con infractores que abarcan tanto a las principales instituciones del sector como a organizaciones regionales de tamaño mediano y pequeño, demostrando una postura de cumplimiento integral y sin puntos ciegos. Según los datos, el monto total de multas y sanciones alcanzó cerca de 13 millones de yuanes, un aumento significativo respecto a 2024.

Por ejemplo, Sunshine Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Sunshine Fintech”) recibió en mayo de 2025 una multa de 1.4 millones de yuanes, por fallas en la gestión de colaboraciones, control inadecuado de las operaciones conjuntas, no calcular de forma autónoma los límites de crédito y la fijación de tasas de interés, insuficiente gestión post-préstamo y deficiencias en la gestión de las instituciones colaboradoras.

Se observó que, entre las infracciones, “no calcular de forma autónoma los límites de crédito y la fijación de tasas de interés” era poco frecuente en multas anteriores, y apunta directamente a la práctica de externalizar los controles clave de riesgo en las colaboraciones de préstamos asistidos, en contraste con los requisitos de las “Nuevas Normas de Préstamos Asistidos”, que exigen que los bancos comerciales realicen auditorías independientes de riesgos, y completen de forma autónoma las investigaciones previas al préstamo, verificación de identidad, evaluación de riesgos, fijación de tasas y aprobación del crédito.

Xiamen Jinmeixin Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Jinmeixin Fintech”) fue sancionada en dos ocasiones durante el año, acumulando multas por un total de 2.02 millones de yuanes. En junio de 2025, por incumplimiento en la verificación de crédito, recibió una multa de 820,000 yuanes; solo seis meses después, por deficiencias en la gestión de instituciones colaboradoras y protección de derechos del consumidor, recibió otra multa de 1.2 millones de yuanes.

Además, en mayo de 2025, Hubei Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Hubei Fintech”) fue sancionada con 727,000 yuanes por “violaciones en la gestión de recopilación, provisión y consulta de información crediticia”. Zhaolian Consumer Finance recibió en el último día del año una multa de 500,000 yuanes por gestión inadecuada de instituciones colaboradoras y uso de fondos post-préstamo, con la advertencia simultánea a la responsable Sheng Lian. Por otra parte, Ningbo Yinzhou Consumer Finance fue sancionada en julio de 2025 con 1.65 millones de yuanes.

Chongqing Ant Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Ant Fintech”) fue multada con 1.4 millones de yuanes en marzo de 2025 por deficiencias en la gobernanza corporativa, falta de independencia en el control de riesgos, gestión ineficaz post-préstamo y descontrol en la externalización de cobros. Es importante destacar que Sun Peng, miembro del equipo de gestión del riesgo de crédito, fue advertido por deficiencias en la gestión post-préstamo y en la externalización de cobros, evidenciando la estricta aplicación del “doble castigo”.

Un experto en banca señaló que la distribución de multas revela los desafíos diferenciados en cumplimiento que enfrentan las distintas capas del sector. Aunque las principales instituciones cuentan con sistemas de cumplimiento relativamente completos, su gran volumen de operaciones significa que cualquier vulnerabilidad puede amplificarse exponencialmente, causando impactos negativos generalizados, por lo que la intensidad de las sanciones se ha incrementado. Por otro lado, las instituciones medianas y pequeñas, limitadas por su capital, tecnología y recursos en cumplimiento, son más propensas a presentar fallas en la revisión previa y en la cobranza posterior, tocando frecuentemente las líneas rojas regulatorias.

Gestión de colaboraciones, control post-préstamo y cumplimiento en verificación de crédito, focos de regulación

El análisis de las multas revela que en 2025 las conductas irregulares en el sector de consumo financiero se concentraron en tres áreas principales, que representan tanto problemas históricos como objetivos clave de regulación tras la implementación de las Nuevas Normas de Préstamos Asistidos.

La gestión inadecuada de las instituciones colaboradoras se convirtió en la zona de mayor incidencia de infracciones. Según datos, siete instituciones, incluyendo Sunshine Fintech y Jinmeixin Fintech, fueron sancionadas por estos motivos, con multas que sumaron más de 5.6 millones de yuanes, representando más del 40% del total anual.

“Este fenómeno está estrechamente relacionado con la dependencia excesiva del modelo de préstamos asistidos en los últimos años”, afirmó el experto mencionado. Bajo la lógica de negocio basada en la “importancia del tráfico”, algunas instituciones, en busca de crecimiento, adoptaron políticas de “entrada y salida amplias” con plataformas colaboradoras, externalizando la captación de clientes, la preselección e incluso el control de riesgos a plataformas en internet, lo que llevó a fronteras de riesgo difusas y cadenas de responsabilidad rotas. Las Nuevas Normas de Préstamos Asistidos exigen que las instituciones financieras gestionen las listas de instituciones colaboradoras y realicen evaluaciones integrales al menos una vez al año, para abordar precisamente estas irregularidades.

El incumplimiento en la gestión post-préstamo es la segunda área de mayor incidencia, incluyendo violaciones en cobros externalizados, monitoreo ineficaz de fondos post-préstamo y manejo inadecuado de objeciones. Instituciones como Ant Fintech también enfrentaron sanciones en estas áreas.

Los expertos señalan que la debilidad en la gestión post-préstamo refleja una tendencia de algunas instituciones a priorizar la colocación de créditos sobre la gestión, y en un contexto de presión sobre la calidad de activos, esta visión cortoplacista puede desencadenar riesgos reputacionales y de cumplimiento.

Se observa que las empresas de consumo financiero ya tienen requisitos regulatorios específicos que establecen que las cobranzas dentro de los dos meses posteriores a la morosidad (M2 o menos) deben ser gestionadas internamente, sin externalización, marcando un regreso de la responsabilidad en la gestión post-préstamo a las instituciones con licencia.

La seguridad de la información y el cumplimiento en la verificación de crédito constituyen la tercera categoría de infracciones. Instituciones como Jinmeixin Fintech, Hubei Fintech y Mongolia Mengshang Consumer Finance Co., Ltd. (en adelante, “Mengshang Fintech”) fueron sancionadas por violaciones en la gestión de la recopilación, provisión y consulta de información crediticia. En junio de 2025, Mengshang Fintech fue multada con 830,000 yuanes por no cumplir con la obligación de informar sobre información negativa personal en la base de datos de crédito, y por no gestionar adecuadamente las objeciones, con una multa adicional de 34,000 yuanes al responsable de políticas de riesgo.

A inicios de 2026, CITIC Consumer Finance y Suzhou Bank Kaiqi Consumer Finance también fueron sancionadas por incumplimientos en la gestión de la verificación de crédito, evidenciando un aumento en la intensidad de la regulación en protección de datos personales por parte del Banco Central.

Los expertos consideran que estas tres áreas de incumplimiento están interrelacionadas y reflejan una contradicción profunda en el modelo de negocio y la capacidad de cumplimiento de las empresas de consumo financiero. Históricamente, el sector ha perseguido una rápida expansión mediante colaboraciones con plataformas en internet, agencias de préstamos y empresas de cobranza. Sin embargo, cuando la gestión de estas instituciones colaboradoras falla, puede desencadenar reacciones en cadena. Por ello, las sanciones regulatorias en estas áreas buscan impulsar una transformación profunda del modelo de negocio, internalizando las capacidades clave de control de riesgos y protección de derechos del consumidor como fundamentos del desarrollo, en lugar de externalizarlos.

Cambio en la orientación regulatoria: de “responsabilidad posterior” a “alerta previa” y aplicación del “doble castigo”

La tendencia regulatoria en 2025 en el sector de consumo financiero no solo se refleja en el aumento en cantidad y monto de las multas, sino también en una sistemática actualización en enfoques, herramientas y niveles de intensidad.

El evento más destacado fue la implementación formal de las Nuevas Normas de Préstamos Asistidos. Estas exigen que los bancos comerciales gestionen en listas a las instituciones colaboradoras en préstamos por internet, y que publiquen dichas listas en sus sitios web, prohibiendo la colaboración con instituciones fuera de ellas. Además, establecen que todos los costos, incluyendo las comisiones de garantía, deben integrarse en el costo total de financiamiento, y que estos deben ajustarse a los límites legales, combatiendo prácticas como el encarecimiento encubierto mediante “cuotas de membresía” o “consultas”, que son viejas prácticas del sector. Aunque estas regulaciones están dirigidas principalmente a los bancos, también exigen que las empresas de consumo financiero las apliquen, lo que impone restricciones estrictas en las colaboraciones, promoviendo un ecosistema más transparente y regulado, dejando atrás el crecimiento desordenado y basado en la escala.

Otra innovación importante es la implementación completa del “doble castigo”: en 2025, más del 90% de las sanciones administrativas implicaron la responsabilidad tanto de la institución como de los responsables individuales. Un funcionario cercano a las autoridades regulatorias explicó que esto busca evitar que las sanciones solo afecten a las empresas, diluyendo la responsabilidad, y que mediante la doble responsabilidad se fomente una cultura de cumplimiento en todos los niveles, fortaleciendo los mecanismos de control interno y reduciendo los incentivos a incumplir.

Desde una perspectiva más profunda, la lógica regulatoria está transitando de un modelo de “responsabilidad posterior” a uno de “alerta previa y control del proceso”. Esto incluye elevar los umbrales de capital social, fortalecer la gestión de los accionistas, publicar normas para las operaciones conjuntas y utilizar tecnologías para monitorear en tiempo real los riesgos, permitiendo detectar y mitigar riesgos antes de que se materialicen. Para las empresas de consumo financiero, esto significa que el cumplimiento ya no es solo un costo de inspección, sino una competencia clave para su supervivencia y crecimiento. Es necesario construir sistemas de control de riesgos en toda la cadena de valor, anticipándose a los problemas en lugar de reaccionar solo después de que ocurren las irregularidades.

Los analistas consideran que, bajo el impulso de las Nuevas Normas y la protección reforzada de los derechos del consumidor, la reestructuración y diferenciación del sector de consumo financiero con licencia se intensificará. Las instituciones que puedan rápidamente subsanar sus deficiencias regulatorias, fortalecer sus capacidades de control autónomo y aprovechar recursos de sus accionistas o tecnologías para construir ecosistemas de negocio saludables, tendrán ventajas en la próxima fase de consolidación del sector. Por otro lado, las instituciones que aún operan en zonas grises, dependientes excesivamente de colaboraciones externas y con poca fortaleza interna, ya han sido advertidas por la avalancha de multas en 2025.