Estadísticas del comercio de semiconductores: importaciones, exportaciones y usos finales en EE. UU.

La investigación de la Sección 232 de la administración Trump sobre si las importaciones de semiconductores amenazan la seguridad nacional arroja nueva luz sobre la presencia global de semiconductores en Estados Unidos. Las cadenas de suministro de semiconductores han cambiado en la última década, y los movimientos comerciales recientes probablemente harán que las empresas —y potencialmente los inversores— se apresuren a adaptarse.

Sigue leyendo para un desglose de los datos comerciales que revelan dónde se encuentra Estados Unidos —y dónde es vulnerable.

Nota del editor: Los valores de importación y exportación se basan en los grupos HTS 85.41, excepto para productos solares, y 85.42.

Importaciones y exportaciones de semiconductores de EE. UU. con cada país

En general, Estados Unidos registró un superávit comercial de 1.500 millones de dólares en semiconductores en 2025. Tuvo un saldo comercial positivo en semiconductores con 143 países y un saldo negativo con 47. El saldo comercial de EE. UU. en semiconductores se redujo de un superávit de 21 mil millones en 2004 a un déficit de 2 mil millones en 2016, pero desde entonces ha vuelto a ser positivo.

Los principales mercados de exportación de semiconductores enviados desde EE. UU. por valor en dólares son México (13 mil millones), China (11 mil millones), Malasia (8 mil millones), Taiwán (8 mil millones) y Corea del Sur (2 mil millones).

A pesar de que Malasia, Taiwán y Corea del Sur son algunos de los mayores receptores de semiconductores de EE. UU., el país tiene un déficit comercial en semiconductores con esos países.

Los países de los que EE. UU. importa más semiconductores son Taiwán (14 mil millones), Malasia (12 mil millones), Israel (5 mil millones), Indonesia (3 mil millones) y Corea del Sur (2 mil millones).

Ventas de chips semiconductores en EE. UU. por mercado principal

Las empresas de semiconductores con sede en EE. UU. obtienen la mayor parte de sus ingresos mediante ventas fuera de Estados Unidos y también envían la mayoría de sus chips fuera del país, según datos recopilados por la Asociación de la Industria de Semiconductores. En 2024, las empresas de chips con sede en EE. UU. obtuvieron el 31% de sus ingresos a través de ventas en EE. UU. y vendieron el 16% de su producto en EE. UU.

China representó el 40% del volumen de ventas de las empresas de semiconductores con sede en EE. UU., pero solo el 29% de los ingresos, lo que sugiere que las empresas estadounidenses están exportando en gran medida chips heredados a China debido a los controles de exportación de EE. UU.

Los gráficos anteriores muestran los ingresos y el volumen de ventas de las empresas de semiconductores con sede en EE. UU. por mercado principal a lo largo del tiempo.

Comercio de semiconductores de EE. UU. con China

China ha sido durante mucho tiempo un mercado importante para las exportaciones de semiconductores de EE. UU., pero los volúmenes han fluctuado debido a la evolución de los controles de exportación de EE. UU. sobre los chips.

Washington ha estado en constante debate sobre qué tan restrictivos deben ser sus controles de exportación de semiconductores hacia China, con implicaciones significativas para las empresas de chips estadounidenses.

Los defensores de restricciones estrictas argumentan que limitar el acceso de China a chips avanzados diseñados en EE. UU. es necesario para que EE. UU. mantenga una ventaja en la rivalidad tecnológica entre ambos países. Los críticos de los controles de exportación afirman que estas restricciones fomentan que China invierta más en innovación autóctona, lo que acelerará sus esfuerzos por construir chips de próxima generación propios.

Comercio de semiconductores de EE. UU. con Malasia

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La posición dominante de Taiwán en el comercio mundial de semiconductores se debe al éxito de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM +1.93%), el fabricante de semiconductores más avanzado y valioso del mundo.

TSMC fabrica chips para la mayoría de las empresas de semiconductores sin fábrica propia, incluyendo Nvidia (NVDA -0.74%), Advanced Micro Devices (AMD -0.17%) y Apple (AAPL +0.54%). La compañía taiwanesa ha logrado varios avances comerciales que consolidaron su posición insustituible en las cadenas de suministro globales de semiconductores, incluyendo ser la primera en comercializar chips de 7 nanómetros y 5 nanómetros en masa.

Capacidad de producción de semiconductores por país y segmento

China es el principal productor mundial de semiconductores de generación más antigua, a veces llamados chips de nodo maduro, que típicamente miden 28 nm o más. En 2023, China representó el 33% de la capacidad de producción de nodos maduros, frente al 19% en 2015, según la Asociación de la Industria de Semiconductores. La producción en Japón constituye el 15% de la capacidad de fabricación de chips heredados, bajando del 19% en 2015. La participación global de la capacidad de fabricación de semiconductores de nodo maduro de EE. UU. ha disminuido del 14% en 2015 al 12% en 2023.

Los semiconductores de nodo maduro representaron el 80% del volumen de envíos en 2023 y el 40% de los ingresos, según la Asociación de la Industria de Semiconductores.

La tabla a continuación muestra la participación de mercado y la cuota de capacidad de fabricación de las empresas estadounidenses por segmento de producto de semiconductores de nodo maduro y dónde obtienen chips las empresas estadounidenses según el segmento de producto y el tamaño en nanómetros.

Las empresas estadounidenses dominan el segmento de chips analógicos, pero la fabricación doméstica diverge notablemente de la participación de mercado, lo que sugiere una dependencia de fábricas en el extranjero. Una brecha similar, aunque menos marcada, existe para los chips discretos de nodo maduro, que incluyen componentes electrónicos individuales, como diodos y transistores. Hay mayor alineación entre la participación de mercado y la capacidad doméstica en sensores, actuadores y chips lógicos.

Las empresas estadounidenses son más propensas a depender de fundiciones de semiconductores chinas para chips analógicos, discretos y optoelectrónicos, y aquellos menores de 90 nanómetros, según una encuesta de 2024 de la Oficina de Industria y Seguridad de EE. UU. La capacidad existente y el costo son los principales factores citados por las empresas para depender de China en esas categorías de chips.

Controles de exportación y aranceles de semiconductores: lo que los inversores deben vigilar

Los aranceles son uno de los posibles resultados de la investigación de la Sección 232 de la administración Trump sobre el impacto de las importaciones de semiconductores en la seguridad nacional. Los aranceles sobre los semiconductores, además de un endurecimiento de las restricciones de exportación a China, podrían alterar las cadenas de suministro y afectar la valoración de las acciones del sector.

Los datos comerciales de semiconductores revelan:

• EE. UU. mantiene un superávit comercial en semiconductores en general, pero depende en gran medida de las importaciones de mercados asiáticos clave.
• Malasia y Taiwán han crecido como proveedores de chips para EE. UU. en medio de esfuerzos por desconectarse de China.
• Nuevos aranceles o controles de exportación podrían remodelar las cadenas de suministro globales y profundizar la brecha tecnológica entre EE. UU. y China.

Estos factores muestran que la fortaleza de EE. UU. en semiconductores —y la fortaleza del sector— no solo depende de las exportaciones, sino de una cadena de suministro global profundamente interconectada.

Fuentes

• Oficina de Industria y Seguridad de EE. UU. (2025). “Informe público sobre el uso de semiconductores de nodo maduro.”
• Oficina del Censo de EE. UU. (2025). “Dataweb del USITC.”
• Asociación de la Industria de Semiconductores (2025). “Comentarios de SIA a BIS sobre IFR del 16 de enero.”
• Asociación de la Industria de Semiconductores (2025). “Comentarios de SIA a OMB sobre la resiliencia de la fabricación doméstica de semiconductores mediante compras federales de productos de TI comerciales.”
• Asociación de la Industria de Semiconductores (2025). “Comentarios públicos de SIA sobre la RFI de USTR acerca de prácticas comerciales injustas y no recíprocas.”

Sobre el autor

Jack Caporal es Director de Investigación de The Motley Fool y Motley Fool Money. Jack lidera esfuerzos para identificar y analizar tendencias que influyen en las decisiones de inversión y finanzas personales en Estados Unidos. Su investigación ha sido publicada en miles de medios, incluyendo Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg y CNBC, y ha sido citada en testimonios congresionales. Anteriormente cubrió tendencias empresariales y económicas como reportero y analista de políticas en Washington, D.C. Es presidente del Comité de Política Comercial en el World Trade Center de Denver, Colorado. Tiene una licenciatura en Relaciones Internacionales con concentración en Economía Internacional de la Universidad Estatal de Michigan.

TMFJackCap

Jack Caporal tiene participaciones en Advanced Micro Devices y Apple. The Motley Fool posee participaciones en y recomienda a Advanced Micro Devices, Apple, GlobalFoundries, Intel, Nvidia y Taiwan Semiconductor Manufacturing. La política de divulgación de The Motley Fool.