¿Subará la acción de Sirius XM a $30?

Es difícil predecir el precio futuro de las acciones de una empresa. Pero al centrarse en sus fundamentos, puedes intentar determinar las ventas y ganancias, y los múltiplos correspondientes, necesarios para alcanzar tu objetivo de precio.

En el caso de Sirius XM (SIRI +1.03%), el precio de la acción tendría que subir un 35% para alcanzar un objetivo de $30. Por supuesto, además del objetivo, los inversores también necesitan un plazo para que esto tenga sentido. Digamos un año.

¿Podrá el precio de las acciones de Sirius XM lograr este objetivo en ese período?

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La valoración

Es importante entender el negocio de Sirius XM antes de analizar las medidas de valoración. Está compuesto por Sirius XM (radio satelital), que genera la mayor parte de sus ingresos a través de suscripciones, y Pandora/otras plataformas, que obtienen ingresos principalmente por publicidad. El segmento de Sirius XM representó el 75% de los ingresos de la empresa en 2025.

La compañía ha tenido dificultades para aumentar sus ingresos totales. Los ingresos del cuarto trimestre fueron de $2.2 mil millones, sin cambios respecto al año anterior. La dirección pronostica que los ingresos de Sirius XM alcanzarán los $8.5 mil millones, en línea con los aproximadamente $8.6 mil millones de 2025.

Sirius XM parece cotizar a una valoración atractiva en comparación con el mercado. Tiene un ratio precio-beneficio (P/E) de 10 en comparación con 8 hace un año. Aunque el múltiplo de ganancias se ha expandido desde 8 hace un año, eso está muy por debajo del ratio P/E del índice S&P 500 de 29.

Sin embargo, aunque el ratio P/E es una medida popular, las ganancias de Sirius XM están sesgadas por cargos por deterioro pasados. Otra métrica útil es el ratio precio-ventas (P/S). En base a esto, la acción cotiza a un ratio de 0.9. Eso es una fracción del múltiplo de 3.3 del S&P 500.

¿Podrá el precio de la acción alcanzar el objetivo?

La valoración parece hacer que parezca una acción de valor. Sin embargo, los inversores no deberían dejarse engañar. Basándose en las perspectivas del negocio, no parece probable que el precio de las acciones de Sirius XM alcance los $30 en un año. Pronosticando ventas estables, el múltiplo P/S tendría que aumentar de 0.9 a 1.3. Eso sería un gran reto para una empresa que no está creciendo en ventas. Como referencia, en el último año hasta el 13 de marzo, el precio de las acciones de Sirius XM solo aumentó un 0.7%.

Expandir

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Cambio de hoy

(1.03%) $0.23

Precio actual

$22.63

Datos clave

Capitalización de mercado

$7.5 mil millones

Rango del día

$22.41 - $22.98

Rango de 52 semanas

$18.69 - $24.92

Volumen

3.7 millones

Promedio de volumen

4.9 millones

Margen bruto

40.65%

Rendimiento de dividendos

4.82%

Es más difícil analizar las ganancias, especialmente dado que la dirección no proporcionó una orientación para 2026. Sin embargo, sigue siendo un ejercicio útil. El año pasado, Sirius XM ganó $2.23 por acción diluida según principios contables generalmente aceptados (GAAP). Suponiendo que las ganancias se mantengan estables, una suposición razonable dado la falta de crecimiento en ventas, el múltiplo P/E tendría que expandirse de 10 a 13.

Los números muestran que, salvo eventos externos que no se pueden prever, como que Sirius XM se convierta en una acción de meme, alcanzar los $30 en el próximo año será una gran batalla. La empresa necesitará mostrar aumentos sustanciales y sostenidos en los ingresos que impulsen el crecimiento de las ganancias.

Por ahora, eso parece difícil de lograr.