【早报】Trump: debería considerarse la posibilidad de que EE.UU. se retire de la OTAN; la inversión de precios al contado de almacenamiento se agudiza

Noticias macroeconómicas

1、El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian, presidió ayer la rueda de prensa habitual. Un periodista preguntó: anteriormente, algunos medios informaron que Trump afirmó que si China no ayuda en la protección del estrecho de Hormuz, retrasaría su visita a China. Lin Jian indicó que hemos notado que la parte estadounidense ya aclaró públicamente que esas informaciones son completamente falsas, y enfatizó que la visita no tiene relación con la navegación en el estrecho de Hormuz.

2、El portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian, presidió ayer la rueda de prensa habitual. Un periodista preguntó: ayer, la Unión Europea anunció sanciones contra dos empresas chinas y una iraní, por lanzar ataques cibernéticos contra países miembros de la UE. Al respecto, Lin Jian subrayó que China se opone firmemente a las sanciones unilaterales ilegales de la UE contra entidades chinas, y exhortó a la parte europea a corregir sus errores y a mantener una actitud responsable y constructiva para proteger juntos la paz, estabilidad y prosperidad del ciberespacio.

3、El presidente de Irán emitió un comunicado confirmando que Ali Larijani, secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán, ha fallecido. La Fuerza Quds de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán confirmó la noche del 17 de marzo que Qassem Soleimani, líder de las milicias Basij, ha muerto.

4、El 17 de marzo, la Administración de Aviación Civil de EE. UU. celebró una reunión ampliada del Comité de Seguridad en marzo, en la que se enfatizó que las aerolíneas deben ajustar dinámicamente su capacidad operativa para garantizar que las aeronaves se mantengan en condiciones de aeronavegabilidad adecuadas.

5、El desfase en los precios de los productos de almacenamiento en estado sólido y memoria RAM, LPDDR4X, se intensifica esta semana, con aumentos en los precios de SSD de baja capacidad y módulos de memoria.

6、Según informó el Centro de Excelencia en Ciencias Moleculares y Celulares de la Academia de Ciencias de China, el grupo de investigación de Cheng Xin, en colaboración con el equipo del profesor Yin Hao del Hospital de Changzheng de Shanghai, logró recientemente, por primera vez a nivel internacional, trasplantar microinjertos de islotes pancreáticos autólogos y alogénicos, logrando la reconstrucción de la función de los islotes y la regulación autónoma de la glucosa en pacientes con diabetes tipo 1.

7、Se realizó el Foro Yabuli, donde el nuevo consejo directivo y Wang Xingxing, fundador de Yushu Technology, mencionó en su discurso que, aunque actualmente los robots no pueden correr más rápido que los humanos en carreras de 100 metros, se espera que a mediados de este año, especialmente en China, los robots puedan correr más rápido que las personas, “más rápido que Bolt”.

8、Recientemente, varias fuentes del sector informaron que, aunque las instituciones bancarias urbanas que anteriormente debían eliminar sus productos de gestión financiera para fines de 2026, podrían continuar ofreciendo estos productos, aunque con límites en su escala, y en algunas regiones, el saldo al cierre del año no debe superar el saldo inicial. La evaluación de las instituciones regulatorias indica que la calificación del banco matriz y la escala de negocio de gestión financiera son los principales aspectos considerados, siendo la calificación del banco matriz clave para la aprobación de las filiales de gestión financiera.

9、El sector de innovación tecnológica recibe nuevamente inyección de fondos. Según informó la periodista de China Securities Journal, la Comisión Reguladora de Valores aprobó recientemente un nuevo lote de fondos temáticos en tecnología dura, con un total de 15 productos aprobados en la misma fecha, de los cuales 7 son fondos pasivos que siguen el índice de inteligencia artificial y emprendimiento dual, y 8 son fondos activos basados en el índice de industrias emergentes estratégicas de China.

10、La Oficina de Gestión del Sistema de Navegación por Satélite de China anunció recientemente que, para ofrecer servicios de mayor calidad, el sistema de navegación BeiDou realizará una actualización en órbita en breve, optimizando y ajustando el estado de operación de algunos satélites. Con la expansión continua de las aplicaciones de BeiDou, los servicios de tiempo y espacio de alta precisión están dejando los satélites en el cielo para integrarse en la vida cotidiana de las personas. La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma afirmó que, durante el período del 14º Plan Quinquenal, China continuará implementando el proyecto de aplicación a gran escala de BeiDou, con la meta de que la escala de la industria de BeiDou supere los 1 billón de yuanes en cinco años.

Noticias corporativas

1、Farsight anunció que, si el precio de sus acciones continúa subiendo, la compañía podría solicitar a la Bolsa de Shenzhen una suspensión para realizar una revisión.

2、Innosilicon anunció que, tras publicar declaraciones engañosas sobre chips de interfaz cerebro-máquina en su plataforma de interacción el 6 de enero, la compañía será multada con 4 millones de yuanes.

3、Yahui Long anunció que, por violaciones en la divulgación de información, fue multada con 4 millones de yuanes.

4、Fujian Fuyuan Glass reportó un beneficio neto de 9.312 millones de yuanes en 2025, un aumento del 24% respecto al año anterior.

5、Zhaoyan New Drug anunció que el porcentaje de reducción de participación de los accionistas se ajustará del 4.1% al 3%.

6、Kechuang Information informó que, tras detectar que en su informe semestral de 2023 se inflaron ingresos operativos, la Comisión Reguladora de Valores de Hunan le advirtió y le impuso una multa de 1.5 millones de yuanes.

7、Robotech anunció que su filial firmó un pedido de aproximadamente 48 millones de yuanes para equipos de prueba de obleas de doble cara y servicios de producción en masa.

8、Meizhi Co. publicó una revisión de su previsión de resultados para 2025, inicialmente estimando una pérdida neta de entre 75 millones y 113 millones de yuanes, y ahora ajustada a una pérdida de entre 132 millones y 198 millones de yuanes, lo que podría llevar a que sus acciones sean sometidas a advertencias por riesgo de retiro del mercado.

9、Sanfangxiang informó que, debido al aumento en los costos de materias primas, sus pedidos en cartera han aumentado rápidamente, y los precios de sus productos también han subido, reduciendo la intención de compra de los clientes en la cadena de suministro.

10、Shiyun Circuit expresó en una plataforma de interacción que, en la etapa actual, la oferta de productos PCB relacionados con los servidores de Nvidia ha crecido rápidamente.

11、Pengding Holdings anunció que su filial de propiedad total planea invertir 11 mil millones de yuanes en la construcción de una base de producción de PCB de alta gama.

12、Qualcomm aprobó un plan de recompra de acciones por 20 mil millones de dólares y aumentará su dividendo.

Mercados globales

Los tres principales índices de EE. UU. cerraron en alza: Dow Jones subió un 0.1%, Nasdaq un 0.47% y S&P 500 un 0.25%. Los principales índices europeos también cerraron en positivo, con el DAX 30 de Alemania subiendo un 0.68%.

Los precios internacionales del petróleo subieron: el WTI cerró en 96.21 dólares por barril, un aumento del 2.90%, y el Brent en 103.42 dólares, un 3.20% más.

Oportunidades de inversión

1、Las instituciones afirman que la demanda de memoria HBM para ASIC de IA se multiplicó por 35 en cuatro años

Según informes, Counterpoint Research predice que para 2028, la demanda de memoria HBM en servidores de IA alcanzará 35 veces el nivel de 2024, con un crecimiento cercano a 5 veces en la capacidad media de HBM durante este período.

Gao Sheng Securities señala que romper el cuello de botella de la memoria, HBM se ha convertido en el principal motor de crecimiento del mercado de DRAM. HBM resuelve problemas de ancho de banda, consumo energético y capacidad, siendo la opción principal en chips de IA actuales. Yole estima que el mercado global de HBM crecerá de 17 mil millones de dólares en 2024 a 98 mil millones en 2030, con una tasa compuesta anual del 33%.

2、Mitsui Kinzoku de Japón planea aumentar los precios de las láminas de cobre ultrafinas para semiconductores

Mitsui Kinzoku anunció que ha iniciado negociaciones con clientes para aumentar los precios de MicroThin, láminas de cobre ultrafinas para semiconductores usadas en servidores de IA, aunque no reveló el porcentaje exacto de incremento. La compañía busca satisfacer la fuerte demanda, incrementando la producción de MicroThin, con un objetivo de aumentar en un 6% la capacidad mensual a 5.2 millones de metros cuadrados en 2027 y a 5.6 millones en 2029.

Se prevé que en 2025, Mitsui Kinzoku aumentará los precios de sus láminas de cobre de alta gama en Japón en un promedio del 15%, y otros fabricantes también planean subir precios, reflejando la escasez de estos productos. Chen Xin de GF Securities opina que, considerando la tensión actual entre oferta y demanda, los fabricantes nacionales también podrían seguir con los aumentos. Los productos con mayor probabilidad de subir de precio incluyen HVLP, con menor rendimiento, y otros productos como RTF y HTE, que también podrían experimentar incrementos, aunque en menor medida que HVLP.