De la "guerra de precios" a la "guerra financiera": empresas automotrices compiten intensamente en préstamos de bajo interés

Cada vez más fabricantes de automóviles lanzan planes de compra de vehículos a largo plazo con bajos intereses. 梅双/摄

Periodista de Securities Times 梅双

“Solo 1918 yuanes de cuota mensual, con eso puedes pagar un coche nuevo con el dinero de un café al día.” La popularidad de los carteles de descuentos en efectivo en las promociones de las automotrices está siendo silenciosamente reemplazada por estos planes financieros que se calculan hasta en cuotas diarias.

Desde las nuevas fuerzas en la fabricación de autos hasta las marcas conjuntas, cada vez más fabricantes rompen con la norma tradicional de financiamiento de 1 a 5 años y lanzan planes de compra con períodos de 7 u 8 años con bajos intereses. Detrás de la tentación de “cuotas mensuales bajas” hay una cuenta compleja: para las automotrices, es una estrategia ingeniosa para mantener el sistema de precios y reducir las barreras de compra; para los consumidores, implica consideraciones precisas sobre la retención de valor de los vehículos eléctricos y los ciclos financieros personales.

Al visitar tiendas físicas de vehículos eléctricos, el periodista de Securities Times descubrió que la opción de “7 años con bajos intereses” aparece en muchos anuncios de marcas de automóviles. Fuentes del sector informaron que los préstamos con bajos intereses son una tendencia, útiles para explorar más demandas de consumo, pero los consumidores deben prestar atención a los modelos de ejecución y a los costos ocultos de la compra.

Los préstamos con bajos intereses se han convertido en la opción principal

Para 2026, la competencia en el mercado de vehículos eléctricos se trasladará del incentivo en el punto de venta a los servicios financieros. A principios de enero, Tesla lanzó primero un plan de compra con 7 años de interés muy bajo, lo que rápidamente provocó reacciones en cadena en el mercado automotor.

Según estimaciones no completas, más de 20 principales fabricantes ya se han unido a esta “batalla financiera”, extendiendo los períodos de financiamiento hasta 7 u 8 años, con tasas anuales que oscilan entre 2.5% y 5%. Al visitar tiendas de vehículos eléctricos, se observó que “sin intereses, con bajos intereses y préstamos sin pago inicial” han reemplazado a las promociones de descuentos, convirtiéndose en palabras clave en los carteles. Algunas marcas también ofrecen diferentes planes financieros para distintos modelos.

“Desde que se lanzaron las políticas de 0% en 5 años y de interés ultra bajo en 7 años, el flujo de clientes en las tiendas ha aumentado considerablemente. De cada 20 clientes, 19 optan por la política de 0% en 5 años”, dijo un vendedor en una tienda de Tesla en Pudong, Shanghái. Recientemente, las ventas en la tienda superaron claramente las del período del Año Nuevo, con más consumidores eligiendo 5 años sin intereses que 7 años con intereses muy bajos.

“Todo esto lo ha impulsado Tesla.” La tienda de NIO en Shanghái también lanzó una promoción de “7 años con interés ultra bajo, con un pago inicial desde 38,000 yuanes”, y el vendedor afirmó que si otras marcas redujeran las barreras de compra, no hacerlo sería como dejar que los potenciales clientes se vayan a la competencia.

Para Zhang Xiang, investigador en el Centro de Innovación en la Industria Automotriz de la Universidad de North China, las automotrices han aprovechado la oportunidad para lanzar planes de financiamiento a largo plazo con bajos intereses, creando beneficios para todas las partes. Para los consumidores, los financiamientos a largo plazo con bajos intereses significan menores barreras de entrada y menor presión de pago, ideales para los jóvenes con presupuestos limitados. Para las automotrices, esta estrategia puede aumentar las ventas, reducir inventarios, incrementar ingresos y utilizar los fondos disponibles para operaciones.

“Una ‘guerra de precios’ es una competencia dura, que usa beneficios para aumentar ventas y puede dañar la marca y a los clientes antiguos; la ‘guerra financiera’ es más como una navaja suave, usando préstamos a largo plazo con bajos intereses para reducir barreras y asegurar clientes sin reducir precios directamente.” Un representante de una marca emergente comentó a este periodista que, este año, el impuesto de compra de vehículos eléctricos pasó de estar exento a ser reducido a la mitad, y las automotrices buscan usar medios financieros para mitigar el impacto de las políticas de reducción. La “guerra financiera” mediante préstamos a largo plazo con bajos intereses se ha convertido en una estrategia principal de promoción en el mercado.

La cuenta de “cuota mensual baja”

Bajo la ofensiva de marketing de las automotrices, muchos consumidores se sienten atraídos por slogans como “sin intereses” o “intereses ultra bajos”. El Sr. Wang, residente en Minhang, Shanghái, planea comprar un vehículo eléctrico y calculó: si el precio del coche es alrededor de 250,000 yuanes, un financiamiento tradicional a 5 años con un pago inicial de más de 50,000 yuanes y cuotas mensuales de unos 4,000 yuanes, con la opción de 7 años con interés ultra bajo, la cuota mensual se reduce a menos de 3,000 yuanes, dentro de su rango de aceptación.

Sin embargo, detrás de estas atractivas “cuotas mensuales bajas” se oculta una cuenta total que a menudo pasa desapercibida. “Los consumidores suelen dejarse llevar por la apariencia de cuotas bajas y rara vez calculan el interés total adicional que pagan por extender el período del préstamo”, explicó Wu Kun, analista del sector automotor. “A veces solo ven la palabra ‘0%’ en los carteles y olvidan que en la parte inferior hay una pequeña línea que dice ‘solo para referencia, el pago inicial y las cuotas pueden variar, la decisión final depende de la evaluación y el contrato del banco o la institución financiera’”.

Un experto del sector automotor explicó que, aunque los planes de préstamos con bajos intereses parecen similares en la superficie, las fuentes de financiamiento y las relaciones de propiedad detrás de ellos varían mucho, principalmente en tres modelos: financiamiento directo con bancos, financiamiento a través de compañías financieras automotrices y leasing financiero.

El financiamiento directo con bancos implica que el fabricante colabora con bancos que proporcionan fondos, y el fabricante subsidia los intereses. El cliente firma un contrato de préstamo hipotecario del vehículo, que desde el inicio es propiedad del cliente, solo con una hipoteca al banco. Este modelo tiene relaciones legales claras y mayor protección para los derechos del consumidor.

El modelo de compañías financieras automotrices es operado por la propia marca, generalmente con una profunda integración en las ventas, con aprobaciones más flexibles y períodos de préstamo no demasiado largos.

Por otro lado, la mayoría de los planes de financiamiento a largo plazo con intereses ultra bajos en el mercado actual son en realidad leasing financiero. En este modelo, la compañía de leasing del fabricante otorga el préstamo. La propiedad del vehículo permanece en la compañía de leasing hasta que se paga por completo, y el consumidor solo tiene derecho de uso, pudiendo transferir la propiedad solo después de pagar en su totalidad. “Este modelo permite extender el período del préstamo, pero durante el período de pago, el consumidor solo es arrendatario y puede enfrentar problemas de propiedad del vehículo”, advirtió el experto.

“Al firmar el contrato, los consumidores deben verificar si se trata de un préstamo o leasing, y solicitar una lista completa de costos totales, incluyendo intereses, seguros y comisiones, para calcular el costo final”, aconseja Wu Kun. “Antes de hacer un pedido, los consumidores deben aclarar si hay servicios financieros vinculados y las reglas para pagos anticipados”.

Cambios en la estrategia competitiva de las automotrices

Desde principios de año, la “guerra financiera” parece centrarse en la competencia de tasas, pero en realidad es una evaluación de la capacidad financiera de las automotrices. “Quien realmente subsidia con dinero en efectivo y quien solo juega con palabras, el mercado lo notará”, dijo un representante de una marca conjunta. La extensión del período de financiamiento a 7 años también implica mayores incertidumbres, como fluctuaciones en la solvencia del cliente o depreciación del vehículo, que pueden convertirse en riesgos de incobrabilidad y poner a prueba la capacidad de las automotrices.

Mientras que la “guerra de precios” tradicional es una competencia en el punto de venta, donde las automotrices ofrecen descuentos temporales y los consumidores se benefician momentáneamente, la financiación a largo plazo con bajos intereses refleja un cambio en la mentalidad competitiva: las marcas ya no solo quieren vender autos, sino también retener a los clientes. Durante estos 7 años, los usuarios pueden generar ingresos adicionales en seguros, mantenimiento y cambios de vehículo, creando valor continuo para la marca. Para las automotrices, los préstamos con bajos intereses son solo la entrada; la verdadera capacidad financiera se demuestra cuando se logra fidelizar al cliente, por ejemplo, mediante suscripciones de software o servicios de carga rápida.

Algunos expertos consideran que los préstamos con bajos intereses son solo una estrategia de promoción que puede impulsar las ventas a corto plazo, pero su impacto en el mercado en general aún está por verse. Sin embargo, para algunas marcas, estos préstamos reducen las barreras de compra pero no pueden compensar la falta de calidad del producto. Solo las marcas con tecnología sólida y alta retención de valor podrán convencer a los usuarios de pagar cuotas mensuales con gusto durante estos 7 años.

“Las automotrices también deben establecer sistemas completos para evaluar el valor residual del vehículo, monitorear la solvencia del cliente y alertar sobre riesgos de morosidad. De lo contrario, una ola de incobrables en 7 años podría devorar las ganancias actuales”, aconseja Wu Kun. En esta apuesta de “tomar prestado tiempo para aumentar volumen”, quien pueda mantener el control del riesgo, innovar tecnológicamente y extender el valor de sus servicios, tendrá más posibilidades de mantenerse firme en esta “guerra financiera”.