ETFs de Bienes Raíces: ¿Deberían los Inversores Favorecer las Comisiones Más Bajas de VNQI o el Desempeño de GQRE?

Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI +0.89%) y FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE +0.59%) difieren principalmente en costo, tamaño y enfoque geográfico, siendo VNQI mucho más diversificado internacionalmente y con tarifas significativamente más bajas, mientras que GQRE está más centrado en EE. UU. y concentrado.

Tanto VNQI como GQRE invierten en fideicomisos de inversión en bienes raíces (REITs) globales, con el objetivo de ofrecer ingresos y diversificación a través de acciones centradas en propiedades. Esta comparación analiza cómo se comparan sus enfoques, tarifas, rendimiento y exposiciones subyacentes para inversores que consideran cuál puede ajustarse mejor a una asignación en bienes raíces.

Resumen (costo y tamaño)

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El retorno a 1 año representa el rendimiento total en los últimos 12 meses.

VNQI es notablemente más asequible, con un ratio de gastos que es menos de un tercio del de GQRE. Los rendimientos son casi idénticos, con VNQI ofreciendo un pago ligeramente mayor.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué hay en su interior

GQRE se centra exclusivamente en bienes raíces, con el 100% de sus activos en el sector y sin exposición a otras industrias. El fondo posee 219 acciones, con inclinación hacia REITs listados en EE. UU.; las principales posiciones incluyen American Tower Corp REIT(AMT +0.04%), Prologis Inc REIT(PLD +0.18%) y Welltower Inc(WELL +1.42%). Su historial de 12.4 años puede atraer a inversores que buscan una cesta global de propiedades más concentrada y de calidad.

Por otro lado, VNQI distribuye sus 682 participaciones en más de 30 países, con fuertes asignaciones a gigantes inmobiliarios en Asia y Australia como Mitsubishi Estate Co Ltd(MITEY +0.60%), Goodman Group(GMG +1.22%) y Mitsui Fudosan Co Ltd(MTSFY +0.99%). También mantiene una pequeña asignación a servicios financieros y efectivo. La diversificación más amplia y el sesgo internacional de VNQI ofrecen una alternativa distinta para quienes buscan exposición global a bienes raíces excluyendo EE. UU.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Para quienes buscan exposición a bienes raíces en su cartera, tiene sentido considerar fondos cotizados en bolsa (ETFs) de bienes raíces. Así comparan el Vanguard Global ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI) y el FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE).

Comencemos con VNQI. Destaca en varias áreas importantes. Primero, tiene un ratio de gastos mucho menor que su rival (0.12% frente a 0.46%). También cuenta con un patrimonio bajo mucho mayor (4.2 mil millones de dólares frente a 400 millones). Esto facilita la compra y venta de acciones en VNQI. Además, VNQI ofrece un rendimiento por dividendo ligeramente superior (4.6% frente a 4.5%). Finalmente, ha tenido un rendimiento a un año más alto en comparación con su rival (11.7% frente a 6.4%).

¿En qué tiene ventaja GQRE? Invierte más en empresas con sede en EE. UU. Por lo tanto, para inversores enfocados en el mercado inmobiliario doméstico, GQRE puede resultar atractivo. Además, GQRE ha generado un rendimiento a 5 años superior.

En resumen, VNQI parece ganar en la comparación directa, dado su menor costo, mayor liquidez y mejor rendimiento reciente. Sin embargo, algunos inversores pueden preferir GQRE por su mejor rendimiento a largo plazo y su enfoque en REITs nacionales.