Los bancos medianos y pequeños vuelven a desatar una "ola de reducción de tasas", con algunas tasas a cinco años que han bajado hasta 30 puntos básicos

Después del Año Nuevo, a medida que la ola de captación de depósitos de “inicio de buen pie” va disminuyendo, la industria bancaria nacional enfrenta una nueva ronda de reducción de las tasas de interés de los depósitos. Esta ronda de ajustes fue liderada por bancos comerciales urbanos, bancos rurales y bancos de pueblos y villas, con reducciones que oscilan entre 5 y 30 puntos básicos, y en algunos bancos, la tasa de depósito a plazo de cinco años bajó hasta 30 puntos básicos.

El 6 de marzo, el Banco de Xinjiang anunció que, a partir del 10 de marzo, ajustaría las tasas de interés de los depósitos en renminbi, con una reducción en las tasas de depósitos a la vista, depósitos a plazo fijo, depósitos acordados y depósitos por aviso, con un máximo de 15 puntos básicos (BP). Entre ellas, las tasas de depósitos a la vista y de depósitos a plazo de hasta 3 años disminuyeron generalmente en 10 BP, y la tasa de depósito a plazo de 5 años bajó 15 BP. Además, los depósitos acordados y los depósitos por aviso de 7 días también bajaron 10 BP, y la tasa de depósito por aviso de 1 día se redujo en 5 BP.

Desde el nivel ajustado de las tasas, la tasa de interés de los depósitos a la vista en ese banco ya bajó a 0.05%, la tasa de los productos a medio año a 0.95%, y las tasas de interés de los depósitos a plazo de 1, 2, 3 y 5 años son respectivamente 1.15%, 1.25%, 1.35% y 1.35%.

Recientemente, el Banco Huarui de Shanghái ajustó las tasas de interés de los depósitos a plazo de 2, 3 y 5 años a 1.95%, 2.00% y 1.95%, respectivamente, con una reducción de 5 puntos básicos en cada plazo, haciendo que las tasas de 2 y 5 años caigan por debajo del “2%”.

Además, el Banco Rural y de Villas de Yuanjiang en Yunnan anunció que, a partir del 1 de marzo, la tasa de interés de los depósitos a plazo de 5 años se redujo del 2.2% al 1.9%, con una caída de hasta 30 puntos básicos, siendo uno de los bancos con mayor reducción en esta ronda.

Es importante destacar que, tras los ajustes, algunos bancos han presentado fenómenos de “curva invertida” en las tasas de depósito. La tasa a 3 años del Banco Huarui de Shanghái, del 2.00%, supera a la tasa a 5 años, del 1.95%. El Banco Rural y Comercial de Amistad de Heilongjiang ajustó la tasa de depósito a 3 años al 1.75%, mientras que la de 5 años es solo del 1.6%.

Desde la reducción colectiva de las tasas de interés de los grandes bancos estatales en mayo de 2025, y las sucesivas rondas de ajustes por parte de bancos medianos y pequeños, hasta la reciente ronda de ajustes tras el Año Nuevo, el mecanismo de mercado para la liberalización de las tasas de interés en los depósitos bancarios continúa funcionando.

Hasta ahora, las tasas de interés de los depósitos en los bancos medianos y pequeños siguen siendo generalmente superiores a las de los grandes bancos, pero se están acercando gradualmente a las de estos últimos. Después de la reducción concentrada de los grandes bancos en mayo del año pasado, la tasa de interés de los depósitos a la vista bajó a 0.05%, y las tasas de interés de los depósitos a plazo de 3 y 5 años son respectivamente 1.25% y 1.30%.

Recientemente, las tasas de interés de los depósitos bancarios en general están en una tendencia a la baja, y el margen neto de interés del sector bancario sigue enfrentando presión.

Según datos de la Administración de Regulación Financiera, al cierre del cuarto trimestre de 2025, el margen neto de interés de los bancos comerciales fue del 1.42%, en niveles históricos bajos.

Se espera que, en 2026, la reducción del margen neto de interés en la industria bancaria se reduzca a aproximadamente 4 puntos básicos, siendo la primera vez desde 2022 que la disminución anual del diferencial de interés se sitúa en niveles de un solo dígito. La firma Kaiyuan Securities también prevé que este año, el margen neto de interés de los bancos listados se estrechará ligeramente en unos 4 puntos básicos, con mayor presión en la primera mitad del año. La firma Zheshang Securities opina que, en 2023, el diferencial de interés de los bancos listados podría disminuir primero y estabilizarse después, con una reducción significativa en comparación con años anteriores.