《Libro Blanco de Asignación de Activos Globales 2026》Revelado: La asignación de activos globales se convierte en la nueva favorita de los ricos, ¿por qué el seguro de Hong Kong es la opción preferida?

Recientemente, el “Libro Blanco de la Asignación Global de Activos del Banco de China 2026” (en adelante, el “Libro Blanco”) publicado por el Banco de China ha generado una amplia atención en la industria. El Libro Blanco muestra que en 2025, las carteras de los ricos están mudándose silenciosamente. Por un lado, los intereses en el país continúan cayendo, se revelan frecuentes problemas en la gestión financiera, la vivienda en declive y la reducción en los rendimientos de los activos; por otro lado, cada vez más familias con alto nivel de conocimiento comienzan a mirar hacia el extranjero, invirtiendo en el exterior y optando por una asignación diversificada de activos.

La razón profunda es que todos han descubierto que, frente a la “gran transformación sin precedentes en un siglo”, en un contexto de inestabilidad internacional y conflictos geopolíticos continuos, poner todo el dinero en un solo lugar es como poner huevos en la misma cesta, ¡el riesgo es demasiado grande! Por eso, ahora los ricos están haciendo “asignación global” —dividiendo su dinero en diferentes países y activos, para que su patrimonio sea más seguro y flexible.

#01

Tres grandes impulsores: ¿Por qué la riqueza debe “salir al exterior”?

El “Libro Blanco de la Asignación Global de Activos del Banco de China 2026” señala claramente que la reasignación de activos a nivel mundial se ha convertido en una tendencia irreversible. Detrás de esto, hay tres desafíos estructurales en la gestión de la riqueza doméstica que obligan a las personas de alto patrimonio a romper con el statu quo.

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Impulsor uno: caída de las tasas de interés, reducción de los ahorros

A principios de 2026, el Banco Central redujo anticipadamente la tasa de interés de los préstamos reembolsables, enviando una señal clara de flexibilización. Como resultado, las tasas de interés de los depósitos continúan bajando, la tasa de los certificados de depósito a tres meses de los grandes bancos estatales ya ha caído por debajo del 1%, entrando en la era del “cero”. Lo que es aún más preocupante es la “curva de tipos invertida” —las tasas a corto plazo son superiores a las a largo plazo—, lo que significa que depender solo de los depósitos bancarios no solo no aumenta el valor, sino que incluso no puede superar la inflación, poniendo en riesgo la riqueza en un proceso de “cocción lenta como la rana en agua caliente”.

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Impulsor dos: concentración de activos, acumulación de riesgos

El Libro Blanco enfatiza repetidamente que la excesiva concentración de la riqueza en un solo mercado o en una sola categoría de activos (como bienes raíces) es extremadamente arriesgada. Es como poner todos los huevos en una sola cesta; si la economía doméstica fluctúa o hay cambios en las políticas, el valor de los activos puede verse fácilmente afectado. En 2026, con una recuperación económica global débil y un aumento en los conflictos geopolíticos, el riesgo de esta concentración se amplifica aún más.

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Impulsor tres: inmovilización de bienes raíces, falta de liquidez

Las propiedades, que antes se consideraban “activos centrales”, ahora enfrentan dificultades para su liquidación. La diferenciación del mercado se intensifica, y las ciudades de tercer y cuarto nivel enfrentan una gran presión de desinversión, lo que provoca una caída abrupta en la liquidez de los bienes raíces. Muchas familias parecen “ricas en papel”, pero en realidad su patrimonio está “atrapado” en bienes inmuebles, dificultando responder a necesidades inmediatas como la educación de los hijos o emergencias médicas. La liquidez de los activos se ha convertido en una dimensión tan importante en la gestión de la riqueza como la seguridad y el rendimiento.

#02

Solución del Libro Blanco: los cuatro pilares de la asignación global

Frente a estos desafíos, la respuesta central del Libro Blanco es: diversificación en la asignación global. Esto no significa invertir en todos lados sin criterio, sino construir sistemáticamente una “presa de protección” para la riqueza mediante cuatro métodos clave.

Método 1: distribuir el dinero en diferentes países, que no todo esté en un solo lugar

Invertir en Estados Unidos, Europa, Asia y otros lugares, como poner huevos en varias cestas. Por ejemplo, si la economía de EE. UU. no va bien, Europa puede estar mejor; si Europa no funciona, Asia puede crecer. Así, el riesgo general se reduce.

Método 2: comprar diferentes tipos de activos, no solo bienes raíces

Además de bienes raíces, se pueden comprar acciones, bonos, fondos, e incluso tiendas o tierras en el extranjero. Por ejemplo, comprar acciones tecnológicas en EE. UU., bonos en Europa o seguros en Hong Kong, para que el dinero tenga más oportunidades de generar ingresos.

Método 3: usar monedas extranjeras como el dólar o el dólar de Hong Kong para protegerse del “robo” del tipo de cambio

Si todo el dinero está en RMB, y el RMB se devalúa, el valor del dinero se reducirá. Es recomendable usar dólares, dólares de Hong Kong u otras monedas extranjeras para ahorrar, como comprar seguros en dólares en Hong Kong, para cubrir el riesgo de cambio. Para estudiar en el extranjero o para la jubilación, pagar directamente en moneda extranjera, sin preocuparse por el cambio de divisas.

Método 4: dejar “opciones” a la familia, para que el dinero ayude a cumplir sus sueños

La gestión de patrimonio más avanzada es dar más opciones a la familia. Por ejemplo, si los hijos quieren estudiar en el extranjero, ¿hay suficiente dinero? Si los mayores quieren vivir en el extranjero para jubilarse, ¿el dinero puede apoyarlos? Distribuir el dinero a nivel global permite tener fondos listos para apoyar los sueños familiares en cualquier momento, sin que el dinero sea un “cuello de botella”.

#03

¿Por qué Hong Kong? El “refugio institucional” del capital global

El Secretario de Finanzas de Hong Kong, Paul Chan, afirmó claramente que Hong Kong está preparado para convertirse en un “refugio seguro” para atraer flujos de capital globales.

Hong Kong se ha convertido en la primera opción debido a sus siete ventajas institucionales y de mercado insustituibles.

Las siete ventajas principales de Hong Kong

• “Un país, dos sistemas” y la base del derecho común: Ofrecen un entorno legal familiar, transparente y predecible, garantizando la seguridad de los activos y el espíritu contractual. La implementación en 2025 del marco regulatorio para las “compañías de seguros de importancia sistémica local (D-SII)” refuerza aún más la supervisión de las principales instituciones.

• Sistema de tipo de cambio vinculante: La paridad del dólar de Hong Kong con el dólar estadounidense, que dura más de 40 años, proporciona una estabilidad extrema, eliminando en gran medida el temor a la devaluación de los activos en HKD.

• Flujos de capital libres: La entrada y salida de fondos sin restricciones ofrecen una liquidez incomparable para la asignación global de activos.

• Sistema fiscal simple y bajo: Sin impuestos sobre ganancias de capital, dividendos ni herencias, permite maximizar la acumulación de riqueza y reducir costos de transmisión.

• Ubicación que conecta con la patria y el mundo: Es el centro financiero internacional más cercano a China continental y un puente que conecta los mercados de capital internos y globales.

• Amplidad de activos de refugio: Desde oro y efectivo en dólares hasta acciones de alto dividendo en HK, seguros de ahorro, que satisfacen necesidades desde protección a corto plazo hasta herencias a largo plazo.

• Datos de mercado que lo confirman: Según la Oficina de Seguros de Hong Kong, en los primeros tres trimestres de 2025, las primas de seguros personales nuevas alcanzaron los 264.5 mil millones de HKD, un aumento del 55.9% interanual, alcanzando un récord histórico, con casi el 80% en dólares estadounidenses. Además, un evento simbólico fue la suscripción de aproximadamente 1,17 mil millones de HKD en acciones por parte de Mubadala, fondo soberano de Abu Dabi, como inversor clave, lo que indica un profundo reconocimiento del mercado de seguros de Hong Kong por parte del capital internacional a largo plazo. Un informe de Bloomberg también proyecta que la gestión de patrimonio privado en Hong Kong superará los 2,6 billones de dólares para 2031, siendo los residentes de China continental una de las principales fuerzas impulsoras.

En 2026, los ricos ya no solo miran sus bolsillos en casa, sino que “esparcen” su dinero por todo el mundo, diversificando riesgos, haciendo que el dinero genere más dinero y dejando opciones a su familia. La aseguradora en HK es su primera parada para “salir al exterior” — el dinero aquí, con leyes confiables; el dinero puede crecer y transmitirse; cerca y fácil de gestionar; con fuerte protección de la privacidad y espacio fiscal. Es como construir un “refugio” para la riqueza, que hace que el dinero sea más seguro, flexible y que ayude a cumplir los sueños familiares.

La entrada de fondos soberanos del Medio Oriente, las directrices del Libro Blanco y la preferencia de las personas de alto patrimonio indican un mismo mensaje: en 2026 y en el futuro, la asignación científica de activos globales, incluyendo la incorporación de seguros en HK, se ha convertido en una “materia obligatoria” para la protección de la riqueza.