Seguro 315|Certificados de depósito convertidos en pólizas de seguros (caras A y B): Nuevas oportunidades de mercado en seguros de ahorro y preocupaciones por prácticas de venta engañosas

【Global Insurance Report, Reportero Feng Chaonan】 Actualmente, las tasas de interés de los depósitos están en tendencia a la baja, y además, cientos de billones de yuan en depósitos a plazo fijo están llegando a su vencimiento, lo que presenta claramente una “pregunta de opción” sobre la asignación de riqueza para los inversores.

En este contexto, los productos de seguros que combinan protección a largo plazo y rendimientos estables satisfacen las demandas centrales de las personas con preferencia por riesgos bajos a moderados en cuanto a la seguridad de sus activos y la estabilidad de los beneficios. Especialmente, los seguros de dividendos, con su estructura de “beneficio garantizado + dividendos flotantes”, permiten asegurar beneficios básicos y, al mismo tiempo, ofrecen la posibilidad de obtener beneficios excedentes potenciales.

（Imagen / Oriental IC）

La tendencia del mercado ya es clara: los fondos de depósitos a plazo en bancos muestran una migración hacia el mercado de seguros.

Sin embargo, las oportunidades y los desafíos van de la mano. Hoy en día, el canal bancario y de seguros está ganando importancia en la venta de seguros, pero también surgen prácticas no reguladas en las ventas, como la confusión entre depósitos y pólizas, y problemas de ventas engañosas que convierten “depósitos en pólizas”.

Entonces, ¿cómo pueden los consumidores mantener los ojos abiertos y tomar decisiones racionales? ¿Y cómo pueden las instituciones financieras fortalecer sus líneas de cumplimiento y construir un sistema de ventas saludable y sostenible?

01 Depósitos vencen en un entorno de tasas a la baja, las ventajas de los seguros de ahorro en la asignación se destacan

En enero de este año, la “marea de vencimientos de depósitos” fue un tema muy discutido en el mercado. Varias instituciones de análisis calcularon el volumen de depósitos que vencerán en 2026. Aunque los métodos estadísticos difieren, en general, se estima que el volumen total de depósitos que vencen en todo el año alcanza decenas de billones de yuanes, siendo considerado por el mercado como una “escala colosal”.

Hoy en día, depender únicamente de los depósitos ya no satisface las necesidades de muchos inversores de incrementar sus activos de forma estable, debido a la continua caída de las tasas de interés. Por ejemplo, la APP de un gran banco estatal muestra que las tasas de interés para certificados de depósito a 1, 2 y 3 años son 1.2%, 1.2% y 1.55%, respectivamente. Cuando las tasas caen a cifras de un solo dígito, muchos inversores buscan nuevas herramientas para gestionar su dinero.

Los seguros de ahorro, que permiten bloquear beneficios a largo plazo, se convierten en una de las principales opciones para “trasladar depósitos”.

Además, la relación entre “dónde van los depósitos” y los beneficios de los inversores es estrecha. Aunque en septiembre del año pasado se redujo la tasa de interés de los productos de seguros de vida, las tasas de interés de los productos ordinarios se mantienen en torno al 2%, y los productos de dividendos ofrecen una tasa garantizada superior al 1.75%, además de beneficios flotantes. Desde esta perspectiva, los seguros de ahorro tienen ventajas claras en la asignación de activos.

Asimismo, el canal bancario y de seguros, apoyado en la base de clientes y el sistema de cuentas de los bancos, tiene condiciones favorables para captar fondos con baja aversión al riesgo.

Según Lin Xianping, profesor asociado en la Universidad de la Ciudad de Zhejiang y secretario ejecutivo del Comité de Expertos Urbanos de China, los consumidores deben asignar sus seguros de manera racional. El público adecuado son aquellos que buscan una inversión a largo plazo, estable, con planificación de jubilación y educación, y que aceptan bloquear fondos; en cambio, quienes tienen gastos importantes a corto plazo, flujo de efectivo ajustado o dependen mucho de la liquidez, deben ser cautelosos. “Los consumidores deben recordar: los seguros no son depósitos, las ganancias de dividendos que no están garantizadas no son promesas, y retirar anticipadamente puede generar pérdidas.”

02 Abogado: Ocultar la naturaleza del seguro, viola el derecho a la información del consumidor

Con la reestructuración y transferencia de activos de los residentes, las instituciones de seguros enfrentan nuevas oportunidades de negocio. El canal bancario y de seguros se ha convertido en el principal motor para el crecimiento de nuevas primas en las aseguradoras. Sin embargo, aún persisten problemas en algunas ventas, como la confusión entre depósitos y productos de seguros, y la minimización de la característica de bloqueo de fondos a largo plazo.

En una plataforma de quejas de terceros, al buscar con las palabras clave “depósito” y “seguro”, se encontró que muchos usuarios reportan casos de ventas engañosas, donde se transforma un depósito en una póliza sin aclararlo claramente.

Cabe destacar que, desde febrero de este año, la “Norma de Gestión de la Adecuación de Productos de las Instituciones Financieras” establece que las instituciones financieras, durante la promoción, venta o transacción, deben informar y advertir a los clientes sin contener información falsa, engañosa o que omita datos importantes, incluyendo la confusión entre depósitos, productos de gestión de patrimonio, fondos, fideicomisos y seguros, y la promesa de protección del capital o beneficios, así como exageraciones en los beneficios o coberturas.

El abogado Li Ya, socio de Zhongwen Law Firm, afirmó en entrevista que la venta de productos de seguros como “depósitos de alto interés”, “nueva gestión patrimonial” o “protección del capital y los intereses”, ocultando intencionadamente su naturaleza de seguro, viola el derecho a la información del consumidor, constituyendo publicidad falsa, fraudulenta, engañosa o que induce a error. Además, infringe las regulaciones del “Reglamento de Gestión de la Venta Agente de Bancos Comerciales” en cuanto a la venta de seguros por parte de bancos.

“Los grupos vulnerables, como los mayores de 65 años con conocimientos financieros limitados, deben ser especialmente protegidos, reforzando el proceso de doble grabación (‘doble registro’).” Li Ya recomienda que los bancos utilicen documentos en papel para la doble grabación y que los consumidores confirmen verbalmente y firmen la póliza; en el caso de transferencias de depósitos a plazo a pólizas, que los hijos adultos acompañen y verifiquen antes de firmar. Cuando los consumidores enfrentan ventas engañosas de “depósitos convertidos en pólizas”, deben primero negociar con el banco o la aseguradora para solicitar la cancelación y la devolución del capital y los intereses razonables; también pueden presentar quejas ante las autoridades regulatorias, señalando conductas fraudulentas o engañosas, y exigir la devolución del capital y los intereses. Si la negociación y las quejas no prosperan, pueden acudir a los tribunales para solicitar la anulación de la póliza firmada bajo engaño.

Lin Xianping sugiere que para resolver la problemática de “depósitos convertidos en pólizas” se requiere una gestión conjunta. Las instituciones deben asumir la responsabilidad de la venta, informar con veracidad, sin exagerar ni inducir a error; los consumidores deben mantener la racionalidad, reservar fondos de emergencia, planificar a largo plazo y aprovechar el período de reflexión para decidir. “En la ola de transformación de la riqueza, la industria de seguros debe mantener su propósito original. Solo volviendo a la protección, regulando la gestión y manteniendo la conformidad, se puede lograr un desarrollo de alta calidad, permitiendo que los consumidores compren con claridad, mantengan con confianza y protejan sus derechos, logrando una doble ganancia en la asignación de riqueza y la protección de derechos.”

Desde la perspectiva de responsables de Sun Sun Insurance, para las aseguradoras, construir un sistema de gestión de adecuación que integre productos, canales y clientes es clave para lograr una coincidencia precisa entre las necesidades, los productos y los servicios, y para proteger efectivamente los derechos legítimos de los consumidores financieros.

Este responsable señala que en la práctica concreta, se deben enfocar en tres aspectos principales: primero, en el lado de productos, cumplir estrictamente con los requisitos regulatorios, realizar una clasificación y segmentación científica de los productos. Basándose en una investigación profunda de las necesidades de protección del consumidor, considerar la complejidad del producto y la variabilidad de los beneficios, clasificando racionalmente los riesgos de menor a mayor, asegurando que la oferta de productos se ajuste a la capacidad de riesgo del consumidor.

Segundo, en el canal, promover una “doble actualización” de sistemas y regulaciones, consolidando un sistema de gestión de adecuación “1+N”. Por un lado, gestionar estrictamente la calificación de los agentes, fortaleciendo la admisión y la revisión de cumplimiento; por otro, desarrollar sistemas y procesos que respalden estas regulaciones, fortaleciendo la capacitación y la concienciación de los agentes, y elevando continuamente su conciencia de cumplimiento y protección del consumidor, para que los requisitos de adecuación se conviertan en prácticas empresariales concretas.

Tercero, en el cliente, continuar promoviendo la educación financiera, guiando a los consumidores a comprender sus necesidades, tomar decisiones prudentes y elegir productos financieros que se ajusten a su perfil de riesgo, fortaleciendo la alfabetización financiera y la capacidad de identificación de riesgos, y consolidando la base de protección de los derechos del consumidor.