Nuevas regulaciones para el negocio de préstamos personales - Los costos integrales de financiamiento deben tener "precios claramente etiquetados"

Para mantener el orden en el mercado de préstamos personales, proteger los derechos legítimos de los consumidores financieros y mejorar la calidad y eficiencia de los servicios financieros, recientemente, la Administración Nacional de Supervisión Financiera y la Banco Popular de China publicaron conjuntamente la “Regulación sobre la Divulgación del Costo de Financiamiento Integral en Préstamos Personales” (en adelante, la “Regulación”). La Regulación consta de 11 artículos y, dentro del marco del sistema existente de divulgación de información de préstamos, detalla el alcance, los métodos y las etapas de la divulgación de información sobre intereses y tarifas en los préstamos personales, exigiendo que los prestamistas muestren una tabla de divulgación del costo de financiamiento integral, revelando claramente los costos de intereses y tarifas, para que estos sean “a la vista” y “transparentes”, protegiendo mejor los derechos de los consumidores financieros.

Implementación de la divulgación del costo de financiamiento integral

Respecto al costo de financiamiento integral en los préstamos personales, la Regulación lo define claramente como todos los intereses y tarifas relacionados con el préstamo que asume el prestatario, incluyendo, pero no limitándose a, intereses, tarifas de cuotas, tarifas por servicios de garantía, costos de cumplimiento normales, así como costos contingentes en casos de incumplimiento, como penalizaciones por pagos atrasados. Los prestamistas deben determinar razonablemente el nivel anualizado del costo de financiamiento integral de acuerdo con la ley y las regulaciones.

La Regulación exige que, al realizar préstamos personales, los prestamistas muestren a los prestatarios una tabla de divulgación del costo de financiamiento integral. Esta tabla debe indicar el monto principal del préstamo y detallar cada tarifa cobrada por el prestamista y sus socios, incluyendo el método de cobro, los estándares y los responsables, y en base a esto calcular el costo anualizado del financiamiento integral en condiciones normales de cumplimiento.

El investigador Lou Feipeng del Banco de Ahorro Postal de China, en su análisis para los periodistas, afirmó: “Desde la perspectiva de las instituciones, la transparencia de costos impulsará una competencia en la industria que pase de ser un truco de marketing a centrarse en tasas reales y servicios. La ventaja en costos de fondos de los bancos será aún más evidente, favoreciendo la expansión de la cuota de mercado. Las compañías de financiamiento al consumo deberán optimizar sus modelos de gestión de riesgos para reducir los costos integrales, y los productos con altas tasas perderán competitividad. Las pequeñas empresas de préstamos se verán más afectadas, lo que acelerará la consolidación del sector. En general, las tasas de interés tenderán a ser más razonables, y la calidad del servicio y la capacidad de gestión de riesgos serán las principales ventajas competitivas.”

“De largo plazo, la conformidad será una oportunidad estratégica para construir activos de confianza”, afirmó Tian Lihui, profesor de Finanzas en la Universidad de Nankai, en una entrevista con los periodistas. Señaló que las instituciones financieras deben enfocarse en tres áreas principales: primero, acelerar la transformación de sistemas y procesos, cumplir con los requisitos regulatorios y completar antes del 1 de agosto de 2026 la exhibición en línea y en tiendas físicas de las tablas de divulgación y la configuración de lectura obligatoria; segundo, revisar exhaustivamente a las instituciones colaboradoras, como plataformas de préstamos asistidos y empresas de garantía, para definir responsabilidades, establecer mecanismos de advertencia y salida ante incumplimientos, y prevenir riesgos de pérdida de control en las instituciones colaboradoras; tercero, promover una transformación en operaciones más detalladas, reducir los costos de adquisición mediante tecnología, mejorar la precisión en la gestión de riesgos y construir capacidades de servicio diferenciadas basadas en precios transparentes.

Fortalecimiento de la gestión de las instituciones colaboradoras

La gestión de las instituciones colaboradoras también es un aspecto clave. La Regulación especifica que, en los acuerdos de cooperación, los prestamistas deben definir claramente las responsabilidades y obligaciones de cada parte para cumplir con los requisitos de divulgación del costo de financiamiento integral. Los prestamistas deben fortalecer la gestión de todo el proceso de las instituciones colaboradoras, tomar medidas correctivas ante incumplimientos, y en casos graves, suspender la colaboración, recuperar legalmente las pérdidas y responsabilizar a las partes, para prevenir riesgos asociados.

En cuanto a la implementación de la nueva normativa, Lou Feipeng considera que las instituciones financieras deben centrarse en tres aspectos: primero, el cálculo del costo de financiamiento integral y garantizar que incluya todos los intereses y tarifas relevantes; segundo, cumplir estrictamente con los estándares de exhibición de información en diferentes escenarios de negocio, asegurando precisión y normatividad; tercero, establecer reglas claras para el tiempo de lectura obligatoria y la divulgación de costos por incumplimiento, como penalizaciones por pagos atrasados, para garantizar el derecho a la información de los consumidores.

La Regulación entrará en vigor el 1 de agosto de 2026. En los próximos pasos, la Administración Nacional de Supervisión Financiera y el Banco Popular de China profundizarán en la implementación del concepto de finanzas para el pueblo, fortalecerán la coordinación entre reguladores centrales y locales, y guiarán la ejecución de las políticas, con el objetivo de proteger efectivamente los derechos de los consumidores financieros y brindar un apoyo financiero sólido para el desarrollo económico y social de alta calidad.

Sobre el impacto de la nueva normativa en la industria, Tian Lihui opina que presentará un carácter de “dolor a corto plazo y transformación a largo plazo”. A largo plazo, la industria experimentará tres grandes cambios: primero, el modelo de negocio se transformará de “arbitraje por asimetría de información” a “reducción de costos y aumento de eficiencia mediante tecnología”; segundo, el foco de competencia pasará de “capacidad de adquisición en la etapa inicial” a “servicios integrados a lo largo de todo el ciclo”; tercero, el ecosistema del sector pasará de “responsabilidad difusa” a “transparente, normativo y con responsabilidades claras”.