Los bancos medianos y pequeños vuelven a desatar una "ola de reducción de tasas", con algunas tasas a cinco años que han bajado hasta 30 puntos básicos

Después del Año Nuevo, a medida que la ola de captación de depósitos de “inicio de año” comienza a disminuir, la industria bancaria nacional enfrenta una nueva ronda de reducción de las tasas de interés de los depósitos. Esta reducción fue iniciada por bancos comerciales urbanos, bancos rurales y bancos de pueblos y aldeas, con ajustes en un rango de 5 a 30 puntos básicos, y en algunos bancos, la tasa de interés de los depósitos a plazo de cinco años disminuyó hasta 30 puntos básicos.

El 6 de marzo, el Banco de Xinjiang anunció que, a partir del 10 de marzo, ajustaría las tasas de interés de los depósitos en renminbi, con una reducción en las tasas de interés de los depósitos a la vista, depósitos a plazo fijo, depósitos acordados y depósitos por aviso, con una disminución máxima de 15 puntos básicos (BP). Entre ellas, las tasas de interés de los depósitos a la vista y de los depósitos a plazo de hasta 3 años generalmente bajaron 10 BP, y la tasa de interés de los depósitos a plazo de 5 años se redujo en 15 BP. Además, los depósitos acordados y los depósitos por aviso de 7 días también bajaron 10 BP, y la tasa de interés de los depósitos por aviso de 1 día se redujo en 5 BP.

Desde el nivel ajustado de las tasas, la tasa de interés de los depósitos a la vista en ese banco ya bajó a 0.05%, la tasa de interés de los productos a medio año cayó a 0.95%, y las tasas de interés de los depósitos a plazo de 1, 2, 3 y 5 años son respectivamente 1.15%, 1.25%, 1.35% y 1.35%.

Recientemente, el Banco Huarui de Shanghái ajustó las tasas de interés de los depósitos a plazo de 2, 3 y 5 años a 1.95%, 2.00% y 1.95%, respectivamente, con una reducción de 5 puntos básicos en cada plazo, y las tasas de interés de los depósitos a 2 y 5 años cayeron por primera vez por debajo de “2”.

Además, el Banco Rural y de Pueblos de Yuanjiang Norte en Yunnan anunció que, a partir del 1 de marzo, la tasa de interés de los depósitos a plazo de 5 años se redujo del 2.2% al 1.9%, con una caída de hasta 30 puntos básicos, siendo uno de los bancos con mayor ajuste en esta ronda.

Cabe destacar que, tras los ajustes, algunos bancos muestran una “invertida” en las tasas de interés de los depósitos. La tasa de 2.00% de los depósitos a 3 años en el Banco Huarui de Shanghái es superior a la de 1.95% de los depósitos a 5 años. El Banco Rural y de Pueblos de Heilongjiang Youyi ajustó la tasa de interés de los depósitos a plazo de 3 años a 1.75%, mientras que la de 5 años es solo 1.6%.

Desde la reducción colectiva de las tasas de interés de los grandes bancos estatales en mayo de 2025, seguida por varias rondas de ajustes por parte de bancos medianos y pequeños, hasta la reciente ronda de ajustes tras el Año Nuevo, el mecanismo de mercado para la liberalización de las tasas de interés de los depósitos continúa funcionando.

Hasta ahora, las tasas de interés de los depósitos en los bancos medianos y pequeños en general siguen siendo superiores a las de los grandes bancos, pero se están acercando gradualmente a los bancos estatales. Después de la reducción concentrada de los grandes bancos en mayo del año pasado, la tasa de interés de los depósitos a la vista bajó a 0.05%, y las tasas de interés de los depósitos a plazo de 3 y 5 años son respectivamente 1.25% y 1.30%.

Recientemente, las tasas de interés de los depósitos bancarios en general están en una tendencia a la baja, y el margen neto de interés del sector bancario sigue enfrentando presión.

Según datos de la Oficina de Supervisión Financiera, al cierre del cuarto trimestre de 2025, el margen neto de interés de los bancos comerciales fue del 1.42%, en niveles históricos bajos.

Se espera que, en 2026, la caída del margen neto de interés en la industria bancaria se reduzca a aproximadamente 4 puntos básicos, siendo la primera vez desde 2022 que la disminución anual del diferencial de interés se sitúa en niveles de un solo dígito. La firma Kaiyuan Securities también prevé que este año, el margen neto de interés de los bancos listados se estrechará ligeramente en unos 4 puntos básicos, con mayor presión en la primera mitad del año. La firma Zheshang Securities opina que, en 2023, el diferencial de interés de los bancos listados probablemente disminuirá primero y luego se estabilizará, con una reducción significativa en comparación con años anteriores.