Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) Q4 CY2025: Ventas fuertes

Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) Q4 CY2025: Ventas fuertes

Petr Huřťák

Mié, 25 de febrero de 2026 a las 6:21 AM GMT+9 5 min de lectura

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SUPN

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Compañía farmacéutica especializada Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) reportó ingresos por encima de las expectativas de Wall Street en el cuarto trimestre de CY2025, con ventas que aumentaron un 21.5% interanual hasta 211.6 millones de dólares. Por otro lado, la orientación de ingresos para todo el año, de 855 millones de dólares en el punto medio, estuvo 0.7% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su pérdida GAAP de 0.07 dólares por acción fue un 66.7% superior a las estimaciones consensuadas de los analistas.

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Aspectos destacados de Supernus Pharmaceuticals (SUPN) en el Q4 CY2025:

**Ingresos:** 211.6 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 195.2 millones (crecimiento interanual del 21.5%, superando en un 8.4%)

**EPS (GAAP):** -0.07 dólares frente a estimaciones de -0.21 dólares (superando en un 66.7%)

**Orientación para todo el año:** ingresos por debajo, beneficio operativo ajustado en línea

**Margen operativo:** -1.9%, bajando desde el 12.3% del mismo trimestre del año pasado

**Capitalización de mercado:** 2.91 mil millones de dólares

“Logramos avances significativos en 2025 en nuestros objetivos estratégicos, con ingresos totales récord, incluyendo un fuerte crecimiento en los ingresos combinados de nuestros productos en crecimiento, la adquisición exitosa de Sage Therapeutics, Inc., y la aprobación y lanzamiento por parte de la FDA de ONAPGO para la enfermedad de Parkinson”, dijo Jack Khattar, presidente y CEO de Supernus.

Resumen de la compañía

Con un portafolio diverso de ocho medicamentos aprobados por la FDA dirigidos a condiciones neurológicas, Supernus Pharmaceuticals (NASDAQ:SUPN) desarrolla y comercializa tratamientos para trastornos del sistema nervioso central, incluyendo epilepsia, TDAH, enfermedad de Parkinson y migraña.

Crecimiento de ingresos

Examinar el rendimiento a largo plazo de una empresa puede ofrecer pistas sobre su calidad. Cualquier negocio puede experimentar éxito a corto plazo, pero las de alto rendimiento disfrutan de un crecimiento sostenido durante años. Desafortunadamente, el crecimiento anualizado de ingresos de Supernus Pharmaceuticals del 5.6% en los últimos cinco años fue mediocre. Esto quedó por debajo de nuestro estándar para el sector de la salud y es un punto de partida difícil para nuestro análisis.

Ingresos trimestrales de Supernus Pharmaceuticals

Nosotros en StockStory damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro del sector salud, una visión histórica de medio década puede no captar innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El crecimiento anualizado de ingresos de Supernus Pharmaceuticals del 12.5% en los últimos dos años está por encima de su tendencia de cinco años, lo que sugiere que su demanda se aceleró recientemente.

Crecimiento de ingresos año tras año de Supernus Pharmaceuticals

Este trimestre, Supernus Pharmaceuticals reportó un sólido crecimiento de ingresos del 21.5% interanual, y sus 211.6 millones de dólares en ingresos superaron las estimaciones de Wall Street en un 8.4%.

De cara al futuro, los analistas de ventas esperan que los ingresos crezcan un 19.8% en los próximos 12 meses, una mejora respecto a los últimos dos años. Esta proyección es admirable y señala que sus productos y servicios más nuevos impulsarán un mejor rendimiento en la parte superior.

La historia continúa  

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Margen operativo

Supernus Pharmaceuticals fue rentable en los últimos cinco años, pero se vio limitada por su gran base de costos. Su margen operativo promedio del 4.6% fue débil para un negocio de salud.

Analizando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Supernus Pharmaceuticals disminuyó en 23 puntos porcentuales en los últimos cinco años. La trayectoria de dos años también muestra que no logró recuperar su rentabilidad al máximo, ya que su margen cayó en 7.7 puntos porcentuales. Este rendimiento fue pobre sin importar cómo se analice: muestra que sus gastos estaban en aumento y no pudo transferir esos costos a sus clientes.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Supernus Pharmaceuticals (GAAP)

Este trimestre, Supernus Pharmaceuticals generó un margen operativo negativo del 1.9%, una caída de 14.2 puntos porcentuales respecto al año anterior. Esta contracción indica que fue menos eficiente porque sus gastos crecieron más rápido que sus ingresos.

Beneficio por acción

Seguimos el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) por la misma razón que el crecimiento de ingresos a largo plazo. Sin embargo, en comparación con los ingresos, el EPS destaca si el crecimiento de una empresa es rentable.

Lamentablemente para Supernus Pharmaceuticals, su EPS cayó un 18% anual en los últimos cinco años, mientras que sus ingresos crecieron un 5.6%. Esto nos indica que la empresa se volvió menos rentable por acción a medida que se expandía.

EPS de los últimos 12 meses de Supernus Pharmaceuticals (GAAP)

Analizar las particularidades de las ganancias de Supernus Pharmaceuticals puede darnos una mejor comprensión de su rendimiento. Como mencionamos antes, el margen operativo de Supernus Pharmaceuticals cayó en 23 puntos porcentuales en los últimos cinco años. Además, su número de acciones en circulación también creció un 6.7%, lo que significa que la empresa no solo se volvió menos eficiente en sus gastos operativos, sino que también diluyó a sus accionistas.

Acciones diluidas en circulación de Supernus Pharmaceuticals

En el Q4, Supernus Pharmaceuticals reportó un EPS de -0.07 dólares, frente a 0.27 dólares en el mismo trimestre del año pasado. A pesar de la caída interanual, esta cifra superó fácilmente las estimaciones de los analistas. Para los próximos 12 meses, Wall Street es optimista. Los analistas pronostican que el EPS anual completo de Supernus Pharmaceuticals, de -0.68 dólares, se convertirá en positivo en 1.22 dólares.

Aspectos clave de los resultados del Q4 de Supernus Pharmaceuticals

Fue positivo ver que Supernus Pharmaceuticals superó las expectativas de EPS de los analistas en este trimestre. También nos emocionó que sus ingresos superaron ampliamente las estimaciones de Wall Street. Por otro lado, su orientación de ingresos para todo el año se quedó ligeramente por debajo, pero la orientación de beneficios operativos ajustados estuvo en línea. En general, pensamos que fue un buen reporte con algunas áreas clave de mejora. La acción subió un 4.7% hasta los 55.75 dólares inmediatamente después del informe.

Claro, Supernus Pharmaceuticals tuvo un trimestre sólido, pero si miramos el panorama general, ¿es esta acción una compra? Lo que sucedió en el último trimestre importa, pero no tanto como la calidad y valoración del negocio a largo plazo, al decidir si invertir en esta acción. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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