¿Por qué el Banco de Beijing se está "adelgazando" en este momento? La "resta" cambia a "suma" para un avance estable hacia los cinco billones

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Revisión|Li Xiaoyan

Desde principios de 2026, una publicación del Centro de Registro y Circulación de Activos de Créditos Bancarios (Centro Yindeng) ha puesto en primer plano la acción de disposición de activos del Beijing Bank (601169): la sucursal de Shanghái planea transferir una deuda incobrable de 930 millones de yuanes mediante transferencia a una sola empresa, cuyo prestatario es Shanghai Zhonghong Real Estate Development Co., Ltd., dentro del sistema de Fuli Real Estate, con la propiedad hipotecaria del proyecto emblemático Fuli Global Center en la zona de negocios de Hongqiao, Shanghái.

Esta disposición no es un caso aislado, sino un paso clave en la estrategia del Beijing Bank para reducir su carga de activos y optimizar su balance en su camino hacia una escala de 5 billones de yuanes. Frente a la balanza entre expansión de escala y restricciones de capital, el banco adopta estrategias de limpieza de activos incobrables multidimensionales y diferenciadas, despejando obstáculos para un desarrollo estable, demostrando la inteligencia en gestión de riesgos y la firmeza estratégica de uno de los principales bancos urbanos.

La deuda de 930 millones de yuanes en esta publicación está compuesta por un principal de 800 millones, intereses acumulados de 130 millones y 290,000 yuanes en gastos de disposición. Aunque el promedio ponderado de días de atraso hasta la fecha de referencia de la deuda es de 0 días, en la clasificación interna de cinco niveles del Beijing Bank ya se ha catalogado como activo de categoría subestándar, lo que indica que la capacidad de pago real de Zhonghong Real Estate ha enfrentado obstáculos sustantivos. Como filial totalmente controlada por Fuli Real Estate, Zhonghong está sumida en un pantano de deudas fiscales múltiples, con más de 70 millones de yuanes en ocho tipos de impuestos atrasados, lo que evidencia una grave escasez de flujo de efectivo operativo y un riesgo de incumplimiento que se ha materializado.

El principal activo hipotecario de esta deuda, el Shanghai Fuli Global Center, tiene una superficie construida de casi 270,000 metros cuadrados, incluyendo oficinas de clase A, el hotel Ritz-Carlton, un hotel de cuatro estrellas AC y un centro comercial subterráneo, siendo anteriormente un proyecto emblemático en la zona de negocios de Hongqiao. Aunque su valor estimado ronda los 1,4 mil millones de yuanes, suficiente para cubrir la deuda, la liquidez del mercado de bienes raíces comerciales y de oficinas actualmente es débil, con valoraciones presionadas. Además, la ocupación de oficinas es limitada, los hoteles y centros comerciales operan con activos pesados, los ciclos de alquiler son largos y la recuperación de efectivo lenta, lo que reduce la capacidad real de liquidación de la garantía.

En este contexto, el Beijing Bank opta por transferir públicamente esta deuda a través del Centro Yindeng, una decisión que no solo permite una eliminación precisa de cargas incobrables existentes, sino que también es una elección racional para limpiar riesgos. Al transferir la presión de recuperación compleja, el banco puede evitar quedar atrapado en un proceso prolongado de disposición, recuperando rápidamente fondos y liberando capital ocupado, creando condiciones para que los recursos crediticios futuros se dirijan a áreas de alta calidad.

Cabe destacar que esta acción no es la única en la estrategia del Beijing Bank para gestionar riesgos en el sector inmobiliario. En diciembre de 2025, ya había transferido una deuda de 2,211 millones de yuanes relacionada con Taihe Group; en marzo de 2025, firmó un acuerdo con la filial de Beijing de China Great Wall Asset Management para transferir una antigua deuda fiduciaria de aproximadamente 1,5 mil millones de principal y 800 millones en intereses, logrando una limpieza total del riesgo mediante una gestión profesional. La disposición ordenada de varias grandes deudas inmobiliarias refleja la estrategia consciente del banco de mantener una mentalidad de línea de fondo y resolver riesgos de forma proactiva, fortaleciendo la estabilidad de la calidad de sus activos.

Además de la transferencia de activos incobrables existentes, el Beijing Bank muestra una visión prospectiva y precisión en la gestión de riesgos, formando una estrategia combinada de “recuperación previa + disposiciones múltiples”, minimizando al máximo las pérdidas por riesgos.

En enero de 2026, durante la ventana en que Snow浪 Environment fue sometida a un proceso de reestructuración pre-judicial aún no aceptado formalmente por el tribunal, la sucursal de Wuxi del Beijing Bank anticipó con precisión la tendencia de deterioro financiero de la empresa y decidió iniciar un proceso de recuperación anticipada, enviando una notificación de cobro total de 35.041 millones de yuanes, exigiendo el pago inmediato y la liquidación anticipada del préstamo. Esta acción se basó en un análisis profundo de los datos financieros: de principios de 2025 a finales del tercer trimestre, los activos netos de Snow浪 Environment cayeron de 2.37 mil millones a 824 millones de yuanes, una reducción del 65%; la ratio de deuda a activos subió al 93.4%, acercándose a la insolvencia. Al bloquear el riesgo de forma anticipada y recuperar rápidamente los fondos, el banco evitó pérdidas potenciales en futuras disposiciones, demostrando una aguda capacidad de análisis de riesgos y una ejecución eficiente en la gestión del riesgo.

En las operaciones rutinarias, el Beijing Bank prioriza la recuperación en efectivo, utilizando diversas estrategias como transferencia de créditos, disposiciones en masa y compensación con activos, para mejorar la eficiencia en la gestión de activos incobrables y la recuperación de efectivo. En la primera mitad de 2025, el banco canceló y transfirió 9,000 millones de yuanes en préstamos incobrables, un aumento significativo respecto al año anterior, impulsando la mejora continua en la calidad de los activos mediante la eliminación de stock y el control estricto del incremento de nuevos activos problemáticos. Al cierre del tercer trimestre de 2025, la tasa de préstamos incobrables del banco era del 1.29%, una disminución de 0.02 puntos porcentuales respecto al inicio del año, reflejando una mayor resiliencia en la calidad de los activos.

Al cierre del tercer trimestre de 2025, el total de activos del Beijing Bank alcanzó 4.89 billones de yuanes, un aumento del 15.95% respecto al inicio del año, con una tasa de crecimiento interanual del 21.5%, muy por encima del promedio de los bancos urbanos de su misma categoría, acercándose al objetivo de 5 billones. Sin embargo, este rápido crecimiento también ha acentuado las presiones sobre la restricción de capital, que se ha convertido en uno de los principales desafíos actuales.

Para superar estos obstáculos, el banco ha ajustado proactivamente su estructura de activos, siguiendo una estrategia clave de “reducción de carga y mejora de calidad”. Por un lado, ha incrementado significativamente la asignación a activos de bajo riesgo y peso, con depósitos en instituciones financieras y otros fondos que pasaron de 15.64 mil millones a 125.48 mil millones de yuanes en los primeros tres trimestres de 2025, casi siete veces más, controlando así el crecimiento del activo ponderado por riesgo y retrasando la disminución de la ratio de capitalización; por otro lado, ha enfocado esfuerzos en áreas clave como finanzas tecnológicas, finanzas verdes y microfinanzas inclusivas, logrando que los préstamos en estos sectores crezcan un 20.16%, 26.20% y 16.91% respectivamente respecto al inicio del año, promoviendo una coordinación entre expansión de escala y optimización de estructura.

Además, el banco diversifica sus fuentes de ingreso para contrarrestar la presión de rentabilidad derivada del crecimiento. En los primeros tres trimestres de 2025, los ingresos netos por comisiones y honorarios alcanzaron 3,269 millones de yuanes, un aumento del 16.92%, siendo un pilar importante del crecimiento de ingresos; en el mercado financiero, el volumen de activos en custodia llegó a 29.4775 billones de yuanes, un incremento del 29.74%, y los ingresos por servicios de custodia crecieron un 15.47%, fortaleciendo su competitividad. Mediante una estrategia de “restructuración, expansión de ingresos y fortalecimiento del control de riesgos”, el banco busca un equilibrio dinámico entre expansión de escala y restricciones de capital, acumulando suficiente impulso para avanzar hacia los 5 billones.

Aunque actualmente enfrenta desafíos en la gestión de activos y la estructura, a largo plazo, la reducción activa de cargas y la optimización de la estructura de activos despejan obstáculos para su desarrollo futuro, presentando más oportunidades que desafíos.

Desde la perspectiva de los desafíos, por un lado, la gestión de riesgos en el sector inmobiliario aún requiere tiempo, ya que la liquidez del mercado de bienes raíces comerciales y de oficinas es débil y las fluctuaciones en las valoraciones pueden afectar la recuperación de algunas deudas incobrables a corto plazo; por otro lado, la presión sobre la ratio de capitalización y la caída en la cobertura de provisiones indican que la capacidad de resistencia al riesgo del banco necesita fortalecerse mediante la retención de beneficios y herramientas de capitalización, asegurando la sostenibilidad del crecimiento. Además, en el tercer trimestre de 2025, los ingresos cayeron un 1.08% respecto al año anterior y las ganancias netas solo crecieron un 0.26%, señalando que el impulso de rentabilidad aún requiere fortalecerse.

En cuanto a las oportunidades, primero, la limpieza activa de activos incobrables puede optimizar la estructura del balance, liberar espacio para créditos de alta calidad y sentar las bases para apoyar la economía real y sectores clave en el futuro; segundo, la asignación a activos de bajo riesgo y el enfoque en áreas prioritarias alineados con las políticas nacionales mejoran la calidad de los ingresos y la resistencia al riesgo; tercero, el rápido desarrollo de negocios en mercados financieros y servicios intermedios diversifica la estructura de ingresos y aumenta la estabilidad de las ganancias; cuarto, como uno de los principales bancos urbanos, el Beijing Bank puede consolidar aún más su posición en el mercado y aumentar su influencia en la industria, aprovechando sus recursos regionales y su base de clientes en el proceso de alcanzar los 5 billones.

Desde la publicación del activo de 930 millones de yuanes en Hongqiao y la implementación de estrategias multidimensionales de limpieza de activos, el Beijing Bank, en una etapa clave para alcanzar los 5 billones de activos, ha demostrado su responsabilidad y compromiso mediante acciones pragmáticas de reducción de cargas y mejora de calidad. La limpieza de riesgos no es un fin, sino un nuevo punto de partida para un desarrollo de alta calidad.

En el futuro, a medida que se sigan eliminando cargas incobrables, optimizando la estructura de activos y mitigando eficazmente las restricciones de capital, el banco continuará avanzando con paso firme, equilibrando expansión de escala y gestión prudente. Con capacidades precisas de gestión de riesgos, ventajas en diversificación de negocios y una sólida base de clientes, seguramente superará la barrera de los 5 billones, manteniéndose como líder en el sector de bancos urbanos y contribuyendo significativamente al apoyo a la economía real y al desarrollo financiero de alta calidad.