Hoja de ruta de reequilibrio de Soros en el cuarto trimestre: recorte masivo en Snowflake, compra masiva de Microsoft y Nvidia, y nuevas posiciones en acciones de oro

Según el último informe de participaciones 13F, la firma de gestión de fondos de Soros, Soros Fund Management, realizó ajustes significativos en su cartera durante el cuarto trimestre, aumentando su exposición a gigantes tecnológicos y realizando operaciones de “comprar en bajada y vender en subida” en sectores de energía y criptomonedas.

En cuanto a los gigantes tecnológicos, el informe muestra que Soros Fund aumentó considerablemente su exposición a acciones clave del sector. Los detalles específicos son: incremento de 161,000 acciones de Microsoft (MSFT.US), 118,000 acciones de Nvidia (NVDA.US) y aproximadamente 66,000 acciones de Apple.

En los sectores de software y movilidad, además de los gigantes de hardware, el fondo también tomó posiciones en software y movilidad, aumentando en Atlassian (TEAM.US) unas 216,000 acciones, en Salesforce (CRM.US) unas 55,000 acciones y en Uber (UBER.US) unas 119,000 acciones.

En servicios públicos y juegos, combinando defensa y crecimiento, Soros aumentó su participación en la compañía de servicios públicos Exelon (EXC.US) con aproximadamente 488,000 acciones, y en el gigante de los videojuegos Electronic Arts (EA.US) con unas 318,000 acciones.

Operaciones de reducción de posiciones: venta de acciones con alta volatilidad y financieras

En cuanto a las ventas, Soros Fund liquidó o recortó posiciones en algunas acciones que habían tenido fuertes subidas previamente:

· Snowflake (SNOW.US): reducción significativa de aproximadamente 168,000 acciones.

· Circle Internet Group (CRCL.US): reducción de unas 151,000 acciones clase A.

· Interactive Brokers (IBKR.US): reducción de aproximadamente 813,000 acciones, mostrando cautela en el sector de corredores financieros.

Liquidación total y nuevas posiciones: cambios evidentes en la estrategia de cartera

· Nuevas posiciones: en este trimestre, el fondo abrió nuevas líneas de inversión, comprando activos relacionados con oro como New Gold (NGD.US), además de establecer posiciones en DigitalBridge (DBRG.US), Blue Owl Capital (OWL.US), Exact Sciences (EXAS.US) y Xcel Energy (XEL.US).

· Liquidaciones: salió completamente de posiciones en KeyCorp (KEY.US), CareTrust REIT (CTRE.US), Cipher Mining (CIFR.US) y KKR & Co. (KKR.US), lo que indica que Soros Fund está dejando atrás bancos tradicionales y algunas acciones relacionadas con minería de criptomonedas, dirigiéndose hacia sectores más estables o defensivos.

En general, la estrategia del Soros Fund en el cuarto trimestre fue muy clara: apostar por activos tecnológicos y de inteligencia artificial como Microsoft y Nvidia, evitar empresas de la nube y datos con alta volatilidad como Snowflake, y cubrirse contra la incertidumbre macroeconómica mediante la inversión en oro. Esta estrategia de “tomar y dejar” refleja, en un contexto de incertidumbre global, la búsqueda de seguridad y margen de certeza por parte de uno de los fondos de cobertura más destacados.