Los cinco principales focos de atención en el mercado la próxima semana

Investing.com - A medida que comienza una nueva semana de negociación, la guerra en Irán y su impacto en los precios del petróleo siguen siendo el foco principal del mercado, pero los inversores deben estar atentos a muchos otros catalizadores potenciales. Además de los conflictos en Oriente Medio, el CEO de Nvidia dará un esperado discurso en un evento el lunes, y los resultados financieros más recientes de Micron Technology se publicarán más tarde esta semana. Además, se espera que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios al finalizar su reunión de política de dos días, al igual que el Banco Central Europeo.

Prepárate para la semana de negociación con InvestingPro

1. La escalada de la guerra en Irán continúa

El lunes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron, en medio de la tercera semana de conflicto en Irán. El presidente Donald Trump hizo un llamado a la comunidad internacional para ayudar a reabrir el estrecho de Ormuz, cerrado por Irán.

Este estrecho, ubicado en el sur de Irán, transporta una quinta parte del petróleo mundial y se ha convertido en un foco clave para la economía global. Al cortar la mayor parte del transporte de petroleros a través de este estrecho, Teherán ha privado a grandes economías, especialmente en Asia, de una fuente energética crucial.

Como resultado, los precios del petróleo y del gas natural se dispararon, amenazando con reactivar las presiones inflacionarias globales y ejerciendo presión sobre la actividad económica en general.

Un analista de Vital Knowledge afirmó en un informe: “Desde la perspectiva del mercado, el núcleo del conflicto en Irán sigue siendo el mismo: Estados Unidos e Israel tienen ventaja en términos militares tradicionales, pero el régimen iraní mantiene el control, y Teherán ha convertido el cierre del estrecho de Ormuz en un rehén de la economía mundial.”

El aumento en los precios del petróleo se ha convertido en un problema especialmente molesto para Trump, quien no muestra signos de disminuir su presión sobre Irán, incluso en coordinación con Israel. La planificación de Washington para ampliar las acciones en la región, que ya afectan gran parte del Oriente Medio, incluyendo los grandes países productores de petróleo del Golfo Pérsico, y la posible retirada final, han generado diversas especulaciones.

El ataque de Trump a Irán parece haber tenido un impacto sustancial en Estados Unidos. Los precios de la gasolina subieron, y los analistas creen que esta tendencia podría afectar el desempeño del Partido Republicano de Trump en las cruciales elecciones de medio término en noviembre.

2. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, dará un discurso en un importante evento para desarrolladores

El lunes, Jensen Huang, CEO de Nvidia, será nuevamente el centro de atención en la conferencia anual para desarrolladores de la compañía, una de las principales en inteligencia artificial (IA). Los inversores están ansiosos por conocer qué nuevos productos planea lanzar la empresa para hacer frente a una competencia cada vez más feroz.

Este año, Huang subirá al escenario en medio de una competencia por mantener a Nvidia en la cima en la carrera de IA, y en un campo de chips de IA en rápido crecimiento. Además de sus rivales tradicionales como AMD e Intel, Nvidia ahora debe enfrentarse a grandes empresas tecnológicas como Google, filial de Alphabet, que están desarrollando activamente sus propios procesadores optimizados para IA.

La aparición del “razonamiento” en la industria de IA, que se refiere a la capacidad de los robots de IA para realizar tareas humanas, representa otro desafío para Nvidia. Estos modelos suelen ejecutarse en chips diferentes a los que Nvidia ha estado produciendo, y algunos clientes como OpenAI y Meta Platforms (propietaria de Facebook) han mencionado que podrían lanzar sus propias versiones de estos procesadores de IA.

En diciembre del año pasado, Nvidia adquirió por 17 mil millones de dólares a Groq, una startup especializada en procesamiento rápido y económico para tareas de razonamiento. El mes pasado, Huang anunció que mostraría cómo integrar la tecnología de Groq en la plataforma CUDA de Nvidia.

La compañía también invirtió aproximadamente 2 mil millones de dólares en los fabricantes de láser Lumentum y Coherent, que pueden usar haces de luz para transmitir información rápidamente entre chips. Aunque estos láseres pueden acelerar la conexión entre chips de Nvidia, su producción aún no alcanza los volúmenes de los procesadores más populares de la compañía.

Un analista de Bank of America Securities afirmó en un informe: “Esperamos que Nvidia anuncie una expansión adicional de su cartera de productos de IA.”

3. Micron Technology publicará sus resultados financieros

Esta semana, Micron Technology, fabricante de chips de memoria, publicará sus resultados financieros tras el cierre del mercado el miércoles, abriendo un nuevo capítulo en la narrativa de IA.

La compañía estadounidense había pronosticado en diciembre un optimismo en sus ganancias ajustadas para el segundo trimestre, impulsado por los precios elevados de los chips de memoria debido a las restricciones de suministro continuas.

A medida que las grandes empresas tecnológicas expanden sus capacidades de IA, también aumenta la demanda de centros de datos de alta gama y de los chips de memoria de alta calidad que contienen.

Esto podría ser una buena noticia para Micron, cuyos chips de memoria son componentes clave en los servidores de centros de datos. La compañía espera una ganancia ajustada de 8.42 dólares por acción en el segundo trimestre, con una variación de 0.20 dólares, casi el doble de lo que pronostican los analistas citados por Reuters.

El CEO Sanjay Mehrotra también dijo el año pasado a los inversores que la escasez de suministro en el mercado de chips de memoria probablemente persistirá más allá de 2026, y agregó que Micron solo puede satisfacer entre la mitad y las dos terceras partes de las necesidades de algunos clientes clave.

4. La decisión de la Reserva Federal se acerca

Además del sector tecnológico, los inversores se preparan para una serie de decisiones de tasas de interés de los bancos centrales esta semana.

El evento principal será la reunión de la Reserva Federal, que se espera que mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión de dos días que termina el miércoles.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dejará su cargo en mayo, y aprovechará una de sus últimas conferencias de prensa tras las decisiones para ofrecer las últimas novedades sobre el mercado laboral y la inflación en Estados Unidos.

Los datos recientes de empleo han sido mucho más débiles de lo esperado, lo que destaca la posible inestabilidad del mercado laboral. Al mismo tiempo, la guerra en Irán podría aumentar las presiones inflacionarias. Estas tendencias amenazan con empujar a la Fed en dos direcciones: por un lado, reducir las tasas para apoyar el empleo, con el riesgo de aumentar la inflación; por otro, subir las tasas para frenar el crecimiento de los precios, con el riesgo de dañar el mercado laboral.

El mercado estará atento a cualquier pista sobre cómo la Fed responderá a estas fuerzas opuestas en los próximos meses.

5. La decisión del Banco Central Europeo está próxima

Para Europa, la interrupción del tráfico en el estrecho de Ormuz amenaza con reactivar las presiones inflacionarias, aunque hace unos meses la región parecía haber controlado casi por completo el aumento de precios.

Europa es el principal importador de energía que atraviesa el estrecho, lo que podría presionar aún más la economía que ya muestra signos de estancamiento.

Con los precios del petróleo y del gas natural en alza, los costos de endeudamiento en el continente también están subiendo, reflejando las preocupaciones de que el Banco Central Europeo podría verse obligado a reconsiderar nuevamente el aumento de tasas. El índice Stoxx 600 ha caído más del 5% desde su pico previo a la guerra.

El Banco Central Europeo, junto con otros bancos centrales globales, incluyendo la Reserva Federal, anunciará sus decisiones de política monetaria más adelante esta semana. A pesar de los conflictos en Oriente Medio, según una encuesta de Reuters, los economistas esperan que el BCE mantenga las tasas sin cambios durante el resto de 2026.

Laurence Boon, director de mercados globales de CMC Markets, dijo a Investing.com: “Se espera que los bancos centrales no hagan cambios importantes en la política monetaria este mes, pero estarán atentos a cómo la Reserva Federal y otros bancos centrales evalúan las perspectivas de inflación tras el aumento de los precios del petróleo.”