El brillante informe financiero de NVIDIA impulsa el sector de la IA, ETF de IA de Kerui de CIIE de Harvest sube 1%

Hasta las 11:10 del 26 de febrero, el índice SHCOMP cayó un 0.23%, el índice SZSE Component subió un 0.08%, y el índice ChiNext bajó un 0.54%. Los sectores de componentes, concepto F5G, y equipos de comunicación lideraron las ganancias.

En cuanto a los ETF, el ETF de IA de ciencia y tecnología de Kechuang (588790) subió un 1.00%, la acción constituyente Anlu Technology (688107.SH) subió más del 10%, Yun Tian Lihui-U (688343.SH), Xin Yuan Shares (688521.SH) subieron más del 5%, y también subieron Sikan Technology (688583.SH), Tianzun Technology (688003.SH), Haitan Ruisheng (688787.SH), Zhongke Xingtu (688568.SH), Weisheng Information (688100.SH), Youkede-W (688158.SH), Jingchen Shares (688099.SH), entre otros.

El 25 de febrero, hora del este de EE. UU., Nvidia (NVDA.US) publicó su último informe financiero, mostrando que los ingresos del cuarto trimestre fiscal de 2026 fueron de 68.1 mil millones de dólares, un aumento del 73% interanual, con un rendimiento destacado en el negocio de centros de datos. Nvidia estima que sus ingresos del primer trimestre fiscal de 2027 serán de 78 mil millones de dólares, superando las expectativas del mercado. Jensen Huang, fundador y CEO de Nvidia, afirmó que la demanda de cálculo está creciendo exponencialmente y que el punto de inflexión en la inteligencia artificial basada en agentes ya ha llegado.

HuaXin Securities indicó que, el 20 de febrero de 2026, Anthropic lanzó ClaudeCodeSecurity, una herramienta de seguridad impulsada por IA. Esta herramienta combina velocidad automatizada y análisis humano para ayudar a los desarrolladores a enfrentar los crecientes riesgos de ciberseguridad en la era de la IA. A diferencia de las herramientas tradicionales que dependen solo de patrones de vulnerabilidades conocidas, ClaudeCodeSecurity puede, como un ingeniero de seguridad experimentado, entender la interacción entre componentes del código y el flujo de datos, capturando defectos en la lógica del negocio, fallos en el control de acceso y otras vulnerabilidades complejas. Cada hallazgo pasa por múltiples etapas de verificación, con evidencia suficiente para filtrar falsos positivos, y se proporciona una calificación de confianza y gravedad para que el equipo priorice los problemas más críticos. Actualmente, esta herramienta está disponible en versión de vista previa limitada para clientes empresariales y de equipo, y los mantenedores de código abierto pueden solicitar acceso rápido gratuito. El lanzamiento de esta nueva herramienta por parte de Anthropic indica que las aplicaciones de IA están comenzando a integrarse y transformar los procesos comerciales centrales, pasando de ser herramientas auxiliares a soluciones comerciales reales. Creemos que la próxima etapa en aplicaciones de IA será la personalización profunda en la industria, con modelos generales que se están infiltrando en herramientas específicas para resolver puntos problemáticos particulares. En este proceso, las empresas con barreras de datos sectoriales tendrán ventajas significativas, ya que podrán privatizar modelos generales y construir agentes profundamente vinculados a su negocio, difíciles de replicar por modelos universales. Por ello, mantenemos una visión optimista sobre el sector de aplicaciones de IA en áreas verticales.

Huatai Securities opina que, en los últimos años, el seguimiento y comprensión de la cadena de IA ha aportado a los inversores un claro “alpha de conocimiento”. La revolución de la IA sigue siendo, sin duda, el tema más importante de la era, pero a medida que las valoraciones de los activos relacionados aumentan considerablemente y las ofertas públicas iniciales de líderes emergentes en IA están próximas, los cambios en las narrativas podrían acelerarse, presentando mayores desafíos para la inversión.

CICC (601995) señala que la ventaja en costos de electricidad en China se ha destacado, permitiendo que los grandes modelos nacionales conquisten cuotas del mercado global y abran oportunidades para la exportación de tokens de capacidad de cálculo nacionales. Según los datos semanales de clasificación de tokens de OpenRouter, China domina con 4 de los 5 principales modelos: MiniMax, Kimi, Zhipu y DeepSeek. La demanda global de modelos grandes nacionales está creciendo rápidamente. La electricidad puede representar hasta el 40% de los costos operativos de los centros de datos. En el extranjero, enfrentan dificultades para obtener electricidad y precios elevados, con algunos países de Europa y América del Norte teniendo tarifas industriales promedio en 2023-2025 que superan en más del 50% a las de China. Creemos que, por un lado, la infraestructura eléctrica en China está bien desarrollada, y las capacidades de cálculo nacionales pueden aprovechar la baja costo de electricidad para entregar valor eléctrico transfronterizo, promoviendo el consumo interno y la demanda de equipos eléctricos; por otro lado, las grandes empresas de internet están acelerando su expansión global, como Alibaba Cloud, que anunció la construcción de nuevos centros de datos en Malasia y otros 8 países, y ByteDance, que planea construir centros en el sudeste asiático, Escandinavia y Sudamérica. Los fabricantes de modelos nacionales están formando alianzas con proveedores de servicios en la nube globales, desplegando modelos en nodos en el extranjero, lo que favorece a las empresas nacionales de equipos eléctricos con capacidad internacional y colaboraciones estables con empresas de internet, que buscan profundizar en mercados exteriores.