La ola de IA impulsa la explosión de la demanda de poder de cálculo, el sector de equipos semiconductores sube, el ETF de equipos semiconductores (159516) sube más del 1% por la tarde, con entradas netas superiores a 1.200 millones de yuan en los últimos 20 días

La ola de IA impulsa la explosión en la demanda de poder de cálculo, elevando el sector de equipos semiconductores. El 16 de marzo, el ETF de equipos semiconductores (159516) subió más del 1% en la tarde, con una entrada neta de más de 1.2 mil millones de yuanes en los últimos 20 días.

Dadong Securities señaló que la ola de IA ha provocado una explosión en la demanda de poder de cálculo, con un aumento significativo en la demanda de memoria de alto ancho de banda (HBM). Los valores en segmentos como servidores, chips de IA, chips ópticos, almacenamiento y placas PCB se incrementarán considerablemente. La industria de chips de almacenamiento está entrando en un nuevo ciclo de auge, y desde junio de 2025, los precios de DRAM han mostrado una tendencia fuerte al alza, reflejando la fuerte demanda de memoria de alto rendimiento para servidores de IA y otros dispositivos. Al mismo tiempo, los precios de DRAM y NAND continúan escalando, impulsando el aumento en los precios de teléfonos inteligentes y PCs, mientras que las ventas disminuyen. Los fabricantes se ven obligados a subir precios o reducir especificaciones. Gigantes como Samsung y Micron han destinado más del 80% de su capacidad avanzada a memorias específicas para servidores de IA como HBM, lo que ha reducido la oferta en el mercado de consumo. El aumento de precios de los memorias se ha convertido en la mayor variable en el mercado de pantallas de teléfonos móviles en 2026. La industria de semiconductores en China está acelerando la sustitución por productos nacionales.

El ETF de equipos semiconductores (159516) sigue al índice de materiales y equipos semiconductores (931743), que se centra en los segmentos de materiales y equipos en la cadena industrial de semiconductores, incluyendo empresas cotizadas relacionadas. Los componentes principales incluyen proveedores de materiales y equipos necesarios para la fabricación de obleas de semiconductores, encapsulado y pruebas, reflejando el rendimiento del mercado y las tendencias de desarrollo en áreas clave de la parte superior de la cadena de la industria.

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Diario Económico

（Editor: He Chong）

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