¡Gran noticia tras el cierre! El mercado A-shares forma una "V" profunda, tres departamentos clave con peso importante, y un gigante de 2000 mil millones impulsa y lidera al alza los semiconductores.

¿La reducción de la tensión entre EE. UU. e Irán cómo afectará el rebote de las acciones tecnológicas?

El fin de semana, el conflicto entre EE. UU. e Irán se intensificó aún más, además, las estrategias institucionales en general enfatizan las expectativas de estanflación y mantienen una postura bajista sobre el sector tecnológico. Las acciones tecnológicas, que ya en las últimas dos semanas habían quedado por detrás del mercado, se vieron aún más afectadas por el pesimismo del fin de semana, alcanzando un punto álgido de negatividad. Hoy, tras la apertura, los sectores defensivos como bebidas alcohólicas y agricultura se fortalecieron desde niveles bajos, mientras que las acciones de metales y minerales sufrieron una caída significativa. Hasta antes del cierre de la sesión matutina, el sector de almacenamiento mostró fortaleza, impulsando un repunte en las acciones tecnológicas. En la apertura del mediodía, la empresa Huahong subió más de un 16%, impulsando aún más el rebote del sector tecnológico. Sin embargo, debido a que los precios del petróleo siguen en niveles altos, el mercado aún no está en una posición de riesgo total, por lo que no se atreven a avanzar demasiado, y la situación de esta noche será clave para determinar si la tensión se relaja.

La situación es cambiante, nadie puede predecir con certeza cómo evolucionarán los problemas entre EE. UU. e Irán, incluyendo a EE. UU., Irán y las principales instituciones. Como inversores minoristas, lo mejor es no hacer predicciones ni apostar de manera unilateral. Una estrategia más prudente es mantener una posición neutral, seguir la evolución de la situación (especialmente las señales clave de relajación) y prepararse para responder en consecuencia. Si aparecen señales de cambio, conviene confiar en ellas primero. A corto plazo, no hay que ser demasiado pesimista; al menos, los precios del petróleo aún no indican una estanflación o recesión (más bien, es una narrativa). La mejora a corto plazo dependerá de si se logra permitir el tránsito de algunos países neutrales como India. Sin duda, cuanto más se prolongue la tensión, mayor será el riesgo de una explosión en la parte final. Este riesgo no solo proviene de los fundamentos, sino también del apretón de posiciones. El índice Nasdaq ya ha caído hasta la zona inferior de su rango de oscilación; si lo rompe, podría generar más ventas.

Veamos las noticias importantes de hoy:

• Hay señales positivas en el conflicto EE. UU.-Irán:

Dos buques cisterna de gas licuado de petróleo, que llevan la bandera de India y pertenecen a una compañía naviera india, lograron atravesar con éxito el estrecho de Ormuz y actualmente se dirigen a la India, con llegada prevista en unos días a puertos indios.

Según informes, el ministro de Exteriores de Irán, Alaraji, fue entrevistado por la cadena CBS en EE. UU. Sobre el programa nuclear iraní, Alaraji señaló que, antes de que EE. UU. e Israel iniciaran una guerra, Irán ya había hecho concesiones significativas en las negociaciones nucleares indirectas con EE. UU., ofreciendo diluir su uranio enriquecido al 60%, lo que demuestra que Irán no busca adquirir armas nucleares.

• Tras los chips de almacenamiento y empaquetado, la cadena de semiconductores podría experimentar una nueva ola de aumentos de precios. Las fábricas de proceso maduro como UMC, World Advanced y Powerchip planean subir sus precios desde abril, con incrementos de hasta un 10% o más.

Además, hay informes sobre el proceso avanzado de 7 nm de Huahong, que en la sesión de hoy subió más de un 16%, impulsando la recuperación del sector de semiconductores, con empresas como Demingli y GigaDevice alcanzando el límite máximo de subida.

• La última encuesta de la cadena de suministro realizada por el analista Guo Mingchi muestra que, tras la inversión de Nvidia en Groq, las previsiones de envío de LPU se han ajustado al alza considerablemente. Se espera que las entregas totales en 2026 y 2027 alcancen entre 4 y 5 millones de unidades. Para mantener la ventaja de baja latencia en la fase de decodificación, Nvidia planea aumentar el número de LPUs por gabinete de 64 a 256 unidades. Se espera que los nuevos gabinetes entren en producción en el cuarto trimestre de este año, con envíos en 2026 y 2027 de aproximadamente 300 a 500 y de 15,000 a 20,000 unidades, respectivamente. Impulsada por esta noticia, la sesión de la tarde vio un fortalecimiento en el sector de PCB.

• Se informa que el gobierno de EE. UU. planea anunciar próximamente la creación de una llamada “Alianza de Protección en el Estrecho de Ormuz”.

• Se informa que Alibaba lanzará esta semana una nueva aplicación de Agente de IA empresarial. Desarrollada por el equipo de DingTalk, la aplicación busca ofrecer capacidades avanzadas de agentes, ayudando a las empresas a automatizar operaciones en computadoras, navegadores y servidores en la nube, además de contar con funciones de seguridad integradas para proteger la privacidad de los datos empresariales.

• El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, el Ministerio de Finanzas y la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma han publicado un aviso sobre la realización de pilotos para la aplicación integral del hidrógeno. Se señala que para 2030, el hidrógeno en los grupos urbanos se usará a gran escala en diversos campos, con un precio medio en terminales por debajo de 25 yuanes por kilogramo, y en algunas regiones con ventajas, alrededor de 15 yuanes. La cantidad de vehículos de pila de combustible en todo el país se duplicará respecto a 2025, alcanzando aproximadamente 100,000 unidades.

• La figura de Michael Burry, protagonista de “La Gran Apuesta” y referente en inversiones contrarias en Wall Street, expresó en redes sociales su optimismo sobre el índice Hang Seng Tech: en los últimos años, las acciones relacionadas con la tecnología en Hong Kong han sufrido caídas significativas y sus valoraciones se han comprimido severamente, pero los ingresos y beneficios de estas empresas han mantenido un crecimiento estable. Esta desconexión extrema entre valoración y fundamentos genera una oportunidad de inversión histórica. Hoy, las acciones en Hong Kong subieron casi un 3%, impulsando el índice Hang Seng Tech.

Por último, un vistazo rápido al mercado: al cierre, el índice Shanghai cayó un 0.26%, el índice ChiNext subió un 1.41%; en Hong Kong, el índice Hang Seng subió un 1.45%, y el índice Hang Seng Tech avanzó un 2.69%.

Por sectores, alimentos y bebidas, electrónica, comercio minorista, cuidado personal y transporte lideraron las ganancias, mientras que acero, metales no ferrosos, productos químicos básicos y servicios públicos lideraron las caídas.

Advertencias de riesgo:

El mercado de valores conlleva riesgos, invierta con prudencia. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión. Los lectores deben pensar de forma independiente.