¿La escasez de memoria terminará en 2028? Samsung y SK Hynix mantienen una inversión de capital prudente

La industria global de almacenamiento se encuentra en un superciclo de explosión de demanda de inteligencia artificial, sin embargo, con el paso del tiempo, los principales fabricantes de almacenamiento representados por Samsung Electronics y SK Hynix están reevaluando el equilibrio entre oferta y demanda del mercado y adoptando estrategias de expansión más cautelosas.

Se informa que Samsung espera que la escasez de memoria termine en 2028, lo que significa que la compañía necesita ajustar sus planes de capacidad según las previsiones de demanda para evitar una expansión excesiva. SK Hynix también ha declarado que mantendrá la prudencia en la ampliación de su capacidad.

La preocupación de que la demanda de memoria general (DRAM) pueda estar a punto de desacelerarse se extiende ampliamente en la industria, por lo que estos fabricantes también están siendo cada vez más cautelosos con sus planes de expansión de instalaciones de producción.

Sin embargo, dado que actualmente la demanda de clientes por capacidad de HBM y DRAM es fuerte, se espera que los proveedores no ajusten sus planes de expansión existentes, ya que sin aumentar las líneas de producción sería difícil satisfacer la demanda actual del mercado. No obstante, si la demanda disminuye o se estabiliza, los proveedores de memoria deberán ajustar inmediatamente su nivel de producción, por lo que cualquier promesa de capacidad excesiva podría causarles problemas.

No con voluntad

La industria en general considera que la única forma de resolver la escasez de memoria es que los proveedores aumenten su capacidad, pero debido a la cautela en sus planes de expansión, resulta difícil predecir cuándo volverán a la normalidad los precios de la memoria. Algunos informes también señalan que la tendencia de aumento de precios en DRAM y productos de consumo se convertirá en una nueva norma.

Clark Tseng, director senior de inteligencia de mercado de SEMI, la asociación global de la industria de semiconductores, afirmó que la capacidad global de DRAM crecerá a una tasa anual de aproximadamente 4.8% hasta 2030, mientras que se espera que para 2028, el gasto anual en infraestructura de inteligencia artificial de los cuatro principales proveedores de servicios en la nube alcance aproximadamente un 38% de crecimiento.

Construir una fábrica de semiconductores lleva aproximadamente tres años; incluso transformar líneas de producción existentes para nuevos diseños de chips requiere meses, además de esperar a que la tasa de producción se estabilice. La brecha entre oferta y demanda seguirá elevando los precios de la memoria.

Se informa que Samsung Electronics solo en el primer trimestre de este año aumentó el precio contractual de su DRAM al doble. Aunque la tendencia al alza de precios ha generado resultados sólidos para Samsung y SK Hynix, los proveedores surcoreanos están especialmente alertas ante la posible debilidad de la demanda, ya que las lecciones de la crisis de exceso tras la pandemia aún están presentes.

En los trimestres posteriores a la pandemia, debido a que la adquisición de nuevos productos en el mercado de computadoras personales no fue fuerte, hubo un exceso de capacidad en chips de memoria, y tanto Samsung Semiconductor como SK Hynix perdieron en conjunto 22 billones de wones (aproximadamente 1470 millones de dólares), lo que afectó severamente sus márgenes de beneficio.

Este artículo es una reproducción de: Caixin; edición de Zhitong Finance: Chen Xiaoyi.