El lunes por la madrugada a las 6:00, los mercados globales se despiertan en una atmósfera familiar pero peligrosa. - Los precios del petróleo se disparan, el crudo Brent alcanza 105 dólares, el crudo estadounidense alcanza 100 dólares; - El oro, la plata y los futuros de acciones estadounidenses cierran con gap a la baja, aunque recuperan parte de las pérdidas posteriormente. Cuando llega la noticia, la reacción inmediata del capital es: el petróleo es más caro, el riesgo es mayor. Primero, la situación general continúa escalando, pero el bombardeo de noticias hace que los inversores no se atrevan a hacer apuestas unilaterales fácilmente — el mercado está esperando el próximo evento importante. Estados Unidos atacó repentinamente la isla de Jark, el mayor centro de exportación de petróleo de Irán (casi todas las exportaciones de petróleo iraní salen de aquí), provocando un aumento explosivo de los precios del petróleo. Esta noticia es un punto de inflexión tanto en la historia militar como en la de la energía, y el guión de "conflicto limitado" ha perdido su efectividad. El mercado no solo se preocupa por las interrupciones de suministro (físicamente sin petróleo), sino también por las represalias de Irán — es decir, interferencias en todo el espectro y sin discriminación en el Estrecho de Ormuz. Los actuales 105 dólares del precio del petróleo en realidad aún no reflejan el escenario extremo del "cierre total del estrecho". Sin embargo, Estados Unidos sigue generando noticias y deprimiendo artificialmente los precios del petróleo: una noticia del Wall Street Journal limita el aumento de precios. El periódico cita a funcionarios estadounidenses diciendo que la Casa Blanca planea anunciar a partir de esta semana que Estados Unidos planea formar una coalición para escoltar barcos a través del Estrecho de Ormuz. Múltiples países han acordado formar una coalición para proporcionar escolta a los barcos que cruzan el Estrecho de Ormuz (que se extiende a lo largo de la costa iraní). Sin embargo, todavía están discutiendo si estas acciones comenzarían antes o después del fin de las operaciones hostiles. Pero es posible que los países no quieran responder al llamado de Trump y movilizar recursos limitados para ayudar a reabrió un estrecho casi completamente cerrado. Hassett, asesor principal de Trump y presidente del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, dice que el Pentágono estima que la operación en Irán podría tomar de cuatro a seis semanas, y el progreso de Estados Unidos va más rápido de lo planeado. Segundo, el mercado ahora no está negociando la guerra, sino el "shock energético". Después de un fin de semana, cada vez más analistas de Wall Street creen que 100 dólares por barril de petróleo es solo el comienzo. Siempre que el precio del petróleo no baje, el mercado seguirá tenso. Tercero, los mercados globales están volviendo a entrar en "modo de riesgo", una señal importante viene del sentimiento del mercado. Bank of America tiene un indicador "índice de volatilidad implícita entre activos" que rastrrea simultáneamente acciones, bonos, divisas y materias primas, mostrando que la velocidad de aumento de la presión del mercado es la más rápida desde el impacto arancelario del "Día de la Liberación" del año pasado. El nivel actual de tensión del mercado ya se aproxima a un impacto de política. Cuarto, la Reserva Federal anunciará su decisión de tasa de interés esta semana, pero el mercado ya no cree en los recortes de tasas. Antes de la guerra, el mercado esperaba dos recortes este año, ahora ni siquiera uno. Si el comentario de Powell esta semana es un poco blando, será interpretado como "abandonar la lucha contra la inflación"; si es agresivo, podría desencadenar directamente el frágil mercado actual.

El miércoles será un punto de inflexión importante, asegúrate de no perseguir nuevos máximos, todo aumento es una ilusión, el capital actualmente solo está comprando Bitcoin como cobertura de riesgo. Es imposible que continúe el aumento para volver directamente a los cien mil. Los picos necesariamente caerán.