El multimillonario Dan Loeb vendió acciones de líderes en IA, incluyendo Amazon, Microsoft y Meta, y aumentó su posición en este actor de IA que se ha disparado 453,000% desde su IPO

Cuatro veces al año, los inversores tienen una oportunidad dorada: la posibilidad de revisar las últimas decisiones de inversión de los expertos. ¿Cómo sucede esto? Los gestores de valores por más de 100 millones de dólares deben presentar sus operaciones más recientes en el formulario 13F ante la Comisión de Bolsa y Valores. Estos formularios están disponibles al público, permitiéndonos echar un vistazo y, potencialmente, obtener inspiración para invertir.

En el último trimestre, el multimillonario Dan Loeb hizo un movimiento llamativo, vendiendo acciones de varios líderes en inteligencia artificial (IA), pero aumentando su posición en una acción clave de IA, que ha subido aproximadamente un 453,000% desde su oferta pública inicial. Claramente, Loeb piensa que este jugador ganador tiene más margen para seguir creciendo, incluso después de ganancias tan extraordinarias. Veamos más de cerca los movimientos en IA de este gigante de las inversiones.

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Las acciones de IA enfrentan turbulencias

Primero, es importante considerar el entorno general del mercado cuando Loeb realizó estos movimientos. Esto se refiere al cuarto trimestre del año pasado, y a principios de ese período, las acciones de IA, que han impulsado las ganancias del mercado bursátil, continuaron subiendo, pero hacia la mitad del trimestre, aumentaron las preocupaciones sobre las altas valoraciones de las acciones de IA y la posibilidad de que se formara una burbuja. Esto provocó caídas en muchas de estas acciones en noviembre.

Loeb, quien supervisa 7.200 millones de dólares en valores 13F en Third Point, invierte significativamente en acciones tecnológicas, que ocupan tres de las cinco principales posiciones en su fondo. Las acciones tecnológicas también han sido una de sus principales áreas de inversión en el último año.

Ahora, echemos un vistazo a los movimientos de Loeb en el cuarto trimestre.

• Cerró su posición en Meta Platforms (META 3.77%), una acción que había mantenido desde el tercer trimestre de 2023. En ese trimestre, representaba el 1.8% de la cartera.
• El multimillonario redujo su participación en Amazon (AMZN 0.87%) en un 22%. Sin embargo, sigue siendo una posición importante, ocupando el tercer lugar con un peso del 6.8% en la cartera. Ha mantenido esta acción desde el segundo trimestre de 2023.
• Loeb redujo su posición en Microsoft (MSFT 1.57%) en un 15%. Esta acción también sigue siendo una participación significativa, con un peso del 6.1%. Es la cuarta mayor posición y forma parte de la cartera desde el cuarto trimestre de 2022.
• El gigante inversor aumentó su participación en Nvidia (NVDA 1.56%), incrementándola en poco menos del 4%. Ahora representa más del 7% de la cartera y es su segunda mayor posición. Ha tenido esta acción desde el primer trimestre del año pasado.

Una acción bien posicionada para el crecimiento

No conocemos las razones exactas detrás de los movimientos de Loeb, pero está claro que él cree que Nvidia puede tener aún más recorrido, incluso después de sus enormes ganancias desde su IPO en 1999, y está bien posicionada para beneficiarse de las etapas actuales y futuras del crecimiento en IA.

Es importante recordar que, a medida que se desarrolla la fase de construcción de infraestructura, Nvidia debería seguir viendo una demanda explosiva. Este gasto, que la compañía pronostica podría alcanzar los 4 billones de dólares para finales de la década, impulsará la expansión de los centros de datos, y un elemento clave aquí es el chip de IA. Y esa es una noticia fantástica para Nvidia, que, como líder en chips de IA, vende las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) más potentes del mundo.

Y este gigante del mercado también debería beneficiarse a medida que estos centros de datos abren capacidad, ya que los clientes necesitarán los mejores y más recientes chips para aplicar la IA a problemas del mundo real. Por ejemplo, las GPUs son necesarias para la inferencia, o el proceso de “pensamiento” que un modelo utiliza para realizar su tarea.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(-1.56%) $-2.87

Precio actual

$180.28

Datos clave

Valor de mercado

$4.4T

Rango del día

$179.94 - $186.10

Rango de 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

6M

Promedio de volumen

175M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento de dividendos

0.02%

Mientras tanto, Loeb no ha abandonado a Amazon y Microsoft, los principales proveedores de servicios en la nube que deberían generar crecimiento a largo plazo a medida que los clientes acuden a ellos para sus proyectos de IA. En estos proveedores de nube, los clientes pueden encontrar productos de Nvidia así como una amplia gama de otros productos y servicios de IA.

En cuanto a Meta, la acción subió aproximadamente un 140% mientras estuvo en la cartera de Loeb, y aunque podría tener margen para seguir creciendo, algunos inversores han expresado preocupación por el gasto agresivo de la compañía en IA.

En cualquier caso, los movimientos de Loeb en el trimestre muestran un compromiso continuo con la historia de la IA, y si el multimillonario tiene razón, muchas acciones de IA todavía podrían tener mucho recorrido con el tiempo.