Mejor acción de Inteligencia Artificial (IA) para comprar ahora: Nvidia vs. Palantir

Nvidia (NVDA 1.56%) y Palantir (PLTR 1.66%) han sido las principales opciones de inversión en inteligencia artificial (IA) en los últimos años. Estas dos empresas se han asociado para optimizar sus ofertas y representan dos enfoques diferentes de inversión: hardware (Nvidia) y software (Palantir).

Hay méritos en invertir en ambas, pero ¿cuál es la mejor opción ahora?

Fuente de la imagen: Getty Images.

El software es un modelo de negocio más sostenible

Palantir vende software de análisis de datos impulsado por IA. Este software se ha implementado en varias aplicaciones, incluyendo defensa nacional, inteligencia, así como aplicaciones comerciales. Esencialmente, un cliente con grandes flujos de datos puede desplegar el software de Palantir y recibir insights en tiempo real sobre cuál es el mejor paso a seguir. También cuenta con una plataforma para automatizar parte de esta toma de decisiones, aumentando la efectividad general del cliente.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(-1.66%) $-2.55

Precio actual

$150.95

Datos clave

Capitalización de mercado

$361B

Rango del día

$148.58 - $154.56

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

42M

Promedio de volumen

49M

Margen bruto

82.37%

Nvidia fabrica unidades de procesamiento gráfico (GPUs). Las GPUs no están solo destinadas a procesar gráficos de juegos (aunque ese fue su uso original, de ahí el nombre). Las GPUs pueden procesar múltiples cálculos en paralelo, lo que las hace la opción perfecta para cualquier necesidad computacional que requiera mucha potencia de procesamiento. La IA encaja perfectamente en esta descripción, y los productos de Nvidia se han desplegado ampliamente en este sector.

Pero, ¿en qué negocio es mejor estar?

Palantir funciona con un modelo de suscripción, lo que significa que sus clientes deben pagar una tarifa mensual o anual para seguir usando su plataforma. Si el software de Palantir se mantiene relevante, esto puede crear un flujo de ingresos infinito que no está sujeto a los altibajos de la economía en general.

Nvidia no está en una situación tan favorable. Actualmente prospera gracias a una gran inversión en IA, algo que no durará para siempre. Una vez que se haya construido la capacidad de computación en IA, la demanda de sus productos disminuirá. Sin embargo, las GPUs se desgastan después de unos años de uso, por lo que Nvidia seguirá teniendo un negocio importante en reemplazar estos productos cuando se desgasten. Pero no es tan consistente ni predecible como el negocio de software de Palantir.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(-1.56%) $-2.87

Precio actual

$180.28

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.4T

Rango del día

$179.94 - $186.10

Rango de 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

6M

Promedio de volumen

175M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento de dividendos

0.02%

En igualdad de condiciones, el negocio de software de Palantir es mucho mejor para invertir que el negocio de hardware de Nvidia.

Ganador: Palantir

Su crecimiento es similar

Al revisar sus últimos resultados, los ingresos de Palantir crecieron un impresionante 70% año tras año, mientras que los de Nvidia aumentaron un 73%.

Datos de crecimiento trimestral interanual de NVDA por YCharts

Aunque podría decir que Nvidia crece más rápido y darle un punto aquí, creo que eso es un poco ridículo. Es difícil hacer una crítica a las tasas de crecimiento de ambas empresas, y los inversores deberían simplemente quedar impresionados con el crecimiento estelar que cada una ha entregado.

Ganador: Empate

La acción de Nvidia es mucho más barata

El modelo de negocio de software de Palantir ha otorgado a sus acciones una gran prima en el mercado, pero la pregunta es si realmente vale la pena. La acción de Palantir cotiza a unas increíbles 114 veces las ganancias futuras, mientras que Nvidia cotiza a una razón mucho más razonable de 22.4 veces.

Razón P/E de Nvidia (Forward) por YCharts

¿Vale la pena que el negocio de software de Palantir tenga un valor 5 veces mayor que el negocio de hardware de Nvidia? Yo diría que no. Me parecería bien si Palantir cotizara en un rango de 40 a 50 veces las ganancias futuras, pero 114 veces es demasiado. Ya hay varias años de crecimiento fuerte incorporados en el precio de la acción, y si no cumple con esas expectativas, la acción podría desplomarse.

Nvidia tiene expectativas relativamente bajas incorporadas en su acción más allá de este año. Si la expansión de IA continúa hasta 2030 como muchos proyectan, las acciones de Nvidia aún tienen mucho espacio para dispararse.

Ganador: Nvidia

¿Cuál es la mejor opción de inversión?

Con un marcador final de uno a uno, con un punto para empate, parecería que estas dos están igualadas. Sin embargo, creo que los inversores deben entender cuánto crecimiento ya está incluido en el precio de las acciones de Palantir. Considero que esto es un factor limitante para invertir, y hace que Nvidia sea en general la mejor opción. Si el precio de Palantir fuera más razonable, esta decisión sería mucho más difícil. Pero, para los próximos años, creo que Nvidia es claramente la mejor elección entre las dos.