Asesor de Hexun Guo Xuguang: Te muestra los trucos del rescate de fondos

¿Crees que cuanto más cae el precio de las acciones, más compran los minoristas para aprovechar los precios bajos? Muchas personas piensan que los grandes inversores están perdiendo mucho, pero la realidad es exactamente lo contrario: cuanto más se atreven los minoristas a comprar en el fondo, más felices están los grandes inversores.

¿Y por qué? ¿Acaso los grandes inversores no salen en el pico máximo? Esa es una mentalidad típica de los minoristas. Si los grandes pudieran vender todas sus acciones en el pico, ¿crees que sería posible? Piensa: ¿quién tenía las acciones antes de la ola alcista? Exacto, los grandes. Cuando alcanzan el pico, empiezan a vender, y el precio rápidamente cae. Es muy improbable que vendan toda su posición en ese momento. ¿Qué pasa si no venden todo? Siguen cosechando beneficios.

Normalmente, cuando cae un 20%, los minoristas piensan que ya es barato. El precio empieza a rebotar, y los minoristas compran con entusiasmo, esperando la próxima ola alcista. ¿Y qué pasa? Cuando ven que alguien está comprando, los grandes vuelven a vender. El precio sube unos días, luego cae una semana, e incluso marca nuevos mínimos. ¿Cómo reaccionan los minoristas? Siguen comprando en la caída, pensando: “¿Hasta dónde puede bajar?” Y vuelven a ser engañados.

Es probable que siga bajando. Supón que cae un 30%, ¿no piensas que ya debería subir? Los grandes empiezan a marcar líneas, y el precio rebota un poco. ¿Vendes tú? La diferencia con tu costo es enorme, solo puedes seguir comprando para promediar y reducir el costo. Pero tras unos días de rebote, vuelve a caer. Los inversores experimentados saben que cada vez los rebotes serán más débiles, como una pelota que rebota menos y menos, perdiendo aire. Después de varias reacciones, los grandes ya han vendido toda su posición, se han llevado el dinero y se han ido. ¿A quién le queda para subir el precio? ¿A los minoristas atrapados?

Todos deben entender una cosa: los grandes tienen mucho más capital que los minoristas. Un ejemplo cotidiano: un comerciante sin escrúpulos compra un producto a 5 y lo promociona hasta 50, y luego te dice que por tiempo limitado está en promoción a 40. ¿Lo compras? Si no, te dicen que en una semana estará a 30. ¿Lo compras? Si traen a un montón de personas que hacen fila y gritan “¡lo conseguimos!”, ¿lo compras? Cuando entras, el comerciante gana, y su objetivo se cumple. ¿Esperas que vuelva a vender a 50 para que tú ganes la diferencia? Imposible.

Y aún hay más. Otra pregunta: si una acción tiene atrapados a muchos minoristas, ¿qué hace el gran inversor para seguir cosechando? Muchos piensan que la manipulación será para subir el precio, pero no es así. Los grandes primero compran un poco, y luego empiezan a vender fuerte para bajar el precio. Por ejemplo, de 50 a 25, compran un poco más, hacen una pequeña subida para dar una falsa esperanza, y luego vuelven a bajar a 10. En ese momento, los minoristas ya han comprado todo, se han quedado sin dinero, atrapados o en modo “espera”, sin poder hacer nada. Los grandes controlan la situación, y con poco dinero pueden crear un gran agujero.

Cuando el precio cae mucho, por ejemplo a 10, empieza a oscilar y a hacer una guerra de desgaste con los minoristas. Cuando estos no puedan aguantar más y vendan, los grandes vuelven lentamente, manteniendo el costo promedio en unos pocos euros. Una vez que confirman su costo, crean una falsa señal de que el precio va a subir, con unas cuantas velas alcistas o incluso pequeños límites diarios, para hacer creer que la tendencia se invierte. Cuando los minoristas empiezan a comprar con fuerza, los grandes aprovechan el aumento en volumen para vender en silencio y salir con facilidad. Por eso, en los rebotes en los fondos, el volumen no suele ser muy alto; cuando realmente aumenta, suele ser una señal de que el mercado está alcanzando un pico.

Por eso, tú piensas que estás comprando en el fondo, pero en realidad estás pagando a los grandes. Para sobrevivir en este mercado, debes entender estos trucos, establecer límites de ganancia y pérdida, y aprender a distinguir si es una simple corrección o una caída fuerte, analizando datos, indicadores y soportes.