La industria está experimentando una transformación de alta calidad, Hubei Finance lidera el avance

El doble beneficio de la extensión de políticas y la reducción de costos ha acelerado significativamente el ritmo de gestión de activos problemáticos en las instituciones de consumo con licencia.

Producción | Zhongfang Wang

Revisión | Li Xiaoyan

Recientemente, el mercado de gestión de activos problemáticos en la industria de financiamiento al consumo ha seguido en aumento. El 11 de marzo, Hubei Consumer Finance Co., Ltd. publicó en el Centro de Registro de Créditos una serie de anuncios de transferencia de préstamos personales problemáticos en cuatro fases, con un volumen total de 439 millones de yuanes, casi 400 millones de yuanes en principal no pagado, que se completará mediante subasta pública en línea el 25 de marzo. Sumando los 148 millones de yuanes de activos problemáticos listados a principios de febrero, Hubei Consumer Finance ha listado en total 587 millones de yuanes en activos problemáticos en lo que va del año, convirtiéndose en un ejemplo típico de cómo las instituciones de financiamiento al consumo con licencia aceleran la limpieza de riesgos y optimizan la calidad de los activos.

Desde la perspectiva de las características de los activos, los préstamos problemáticos transferidos por Hubei Consumer Finance presentan dos características destacadas: primero, un corto plazo de morosidad, con un promedio ponderado de días de atraso entre 140.66 y 179.47 días, significativamente más corto que en 2025; segundo, venta sin litigio, todos los activos se listaron directamente sin iniciar procedimientos judiciales, en línea con las tendencias principales del sector. Esta operación no es un caso aislado, sino una nueva norma en la industria impulsada por políticas regulatorias, la mejora de mecanismos de mercado y la transformación operativa de las instituciones, marcando un cambio de una gestión pasiva a una gestión activa de los activos problemáticos, y de una gestión dispersa a una operación refinada.

Las instituciones de financiamiento al consumo se han convertido en los principales actores en el mercado de transferencia masiva de préstamos problemáticos, gracias a la orientación ordenada y el apoyo de las políticas regulatorias. A finales de 2022, las instituciones de financiamiento al consumo con licencia fueron incluidas en el piloto de transferencia de préstamos problemáticos; tras la expiración del piloto a finales de 2025, las autoridades aprobaron una prórroga de un año hasta finales de 2026, proporcionando expectativas políticas estables para la gestión regular de activos problemáticos. Al mismo tiempo, el Centro de Registro de Créditos implementó políticas de reducción de costos, eximiendo temporalmente las tarifas de listado y reduciendo en un 20% las tarifas de transacción a partir de 2026, reduciendo aún más los costos de gestión y promoviendo la limpieza de activos en el mercado.

Bajo el doble beneficio de la extensión de políticas y la reducción de costos, el ritmo de gestión de activos problemáticos en las instituciones con licencia se ha acelerado notablemente. Según estimaciones no completas, desde 2026, varias instituciones líderes como Zhaolian, Bank of China, Ant y Xiaomi han listado en masa transferencias de préstamos personales problemáticos, con un volumen total que ya supera los 12 mil millones de yuanes. Entre ellas, en enero, las cuatro principales instituciones transfirieron en un solo mes más de seis veces el volumen del año anterior, representando casi el 70% del volumen total listado en el Centro de Registro de Créditos, consolidando a la industria de financiamiento al consumo como el principal proveedor en el mercado de transferencia de préstamos individuales problemáticos. Un entorno político estable, plataformas de transacción transparentes y reglas de circulación normadas han convertido la transferencia de activos problemáticos de una operación puntual a una herramienta habitual, fortaleciendo la base institucional para una gestión más ligera del sector.

La transferencia masiva de activos problemáticos por parte de Hubei Consumer Finance refleja la lógica central actual de la gestión de activos problemáticos en el financiamiento al consumo: “gestión temprana, limpieza rápida y reducción de costos”. El promedio ponderado de días de atraso se mantiene dentro de seis meses, y la transferencia se realiza antes de iniciar procedimientos judiciales, lo que parece una “transferencia anticipada”, pero en realidad es una decisión racional basada en costos, beneficios y gestión de riesgos por parte de las instituciones.

Desde la perspectiva de costos, los activos problemáticos en financiamiento al consumo suelen ser pequeños, dispersos, con muchas transacciones y montos bajos. La litigación autónoma y la recuperación a largo plazo requieren una gran inversión de recursos humanos, materiales y tiempo, además de que los procesos judiciales son largos y poco eficientes, lo que puede disminuir continuamente el valor de los activos. Transferir activos con corto plazo de morosidad y sin litigio a empresas especializadas en gestión de activos permite ahorrar en costos de litigio, cobros y gestión, además de evitar la acumulación prolongada de riesgos, logrando la separación de riesgos y una rápida salida del balance. Según Su Xiaorui, investigadora senior de Suxi Zhiyan, este tipo de operación es una medida importante para que las instituciones de financiamiento al consumo con licencia sigan la orientación regulatoria y “se quiten la carga”, acelerando la limpieza de riesgos y optimizando los estados financieros, permitiendo que las instituciones enfoquen recursos en su negocio principal.

Desde la perspectiva de eficiencia, la venta sin litigio reduce significativamente el ciclo de gestión, permitiendo una recuperación rápida de fondos. En comparación con el proceso tradicional de “cancelación—litigio—recuperación—transferencia”, la transferencia directa puede acortar el ciclo en más del 60%, mejorando la rotación de fondos. Para instituciones regionales como Hubei Consumer Finance, la gestión habitual y ligera de activos problemáticos ayuda a mantener la salud del balance, fortalecer la resistencia al riesgo y servir mejor al mercado local de financiamiento al consumo.

Desde la perspectiva del ecosistema industrial, las instituciones especializadas que asumen activos problemáticos pueden aprovechar su capacidad de recuperación, canales regulatorios y experiencia en gestión para realizar operaciones profesionales, garantizando los derechos de los acreedores y maximizando el valor de los activos problemáticos. Esto fomenta una división del trabajo en la que las instituciones de financiamiento al consumo se centran en prestar, mientras que las instituciones especializadas se dedican a gestionar los activos, mejorando la eficiencia de toda la cadena de valor del financiamiento al consumo.

La innovación en el modelo de gestión de activos problemáticos no solo optimiza la resolución de riesgos en la etapa final, sino que también impulsa una profunda actualización en los negocios y sistemas de gestión de riesgos en la etapa inicial, siendo un motor clave para el desarrollo de alta calidad del sector. Wang Pengbo, analista principal de Botong Consulting, señala que la tendencia de corto plazo de morosidad y venta sin litigio obligará a las empresas de financiamiento al consumo a mover su foco de gestión de riesgos hacia etapas anteriores, mejorando la calidad de los activos desde el origen.

En el pasado, algunas instituciones dependían de la gestión posterior para compensar deficiencias en la gestión inicial; ahora, con la aceleración de la limpieza de activos problemáticos, los modelos de expansión dispersa y a largo plazo se vuelven insostenibles. Las instituciones con licencia están ajustando sus estrategias: primero, afinando la segmentación de clientes, dejando de enfocarse en clientes de menor calidad y concentrándose en profesionales, nuevos residentes y microempresarios de alta calidad, elevando los requisitos de calificación; segundo, integrando profundamente los servicios financieros en escenarios de consumo reales, evitando préstamos sin sentido o con fines especulativos, reduciendo así la probabilidad de incumplimiento desde el origen; tercero, aplicando tecnologías de inteligencia artificial y aprendizaje automático para construir sistemas de gestión de riesgos inteligentes en todo el proceso, logrando una evaluación precisa antes del préstamo, monitoreo en tiempo real durante el préstamo y alertas tempranas después, controlando los riesgos en su etapa inicial.

La práctica de Hubei Consumer Finance ejemplifica la transformación del sector. En 2025, la compañía transfirió en total 23 activos problemáticos, y en 2026, continúa acortando los plazos de morosidad y aumentando la proporción de activos no litigados, reflejando su estrategia de optimización de clientes y fortalecimiento del control de riesgos. Este ciclo de “control estricto en la etapa inicial y limpieza eficiente en la final” se está convirtiendo en una capacidad estándar en las instituciones con licencia, impulsando un cambio del crecimiento en volumen hacia la calidad.

Si bien se reconoce el valor positivo, también es necesario que el sector sea racional respecto a los desafíos potenciales de estos nuevos modelos. Su Xiaorui advierte que una dependencia excesiva en transferencias externas puede debilitar la capacidad de gestión interna de cobros y procedimientos legales en casos complejos; además, los precios de transferencia en masa suelen ser bajos, con descuentos que en algunos casos no superan el 10%, lo que puede afectar las ganancias inmediatas de las instituciones.

Por ello, el sector busca equilibrar ventajas y desventajas mediante operaciones refinadas: por un lado, delimitando claramente la gestión interna y la transferencia, priorizando la transferencia de activos pequeños, dispersos y con corto plazo de morosidad, y gestionando internamente los activos grandes, difíciles y con alto valor de recuperación; por otro lado, cumpliendo estrictamente con las regulaciones, asegurando que los adquirentes sean empresas de gestión de activos con licencia, y evitando prácticas ilegales como cobros violentos o filtración de información, garantizando que las transferencias se realicen dentro del marco regulatorio. Además, las autoridades regulatorias exigen auditorías específicas que cubran valoración, gestión de cobros y procesos de transferencia, para mantener el orden del mercado.

La transferencia de 439 millones de yuanes en activos problemáticos por parte de Hubei Consumer Finance parece una operación aislada, pero en realidad refleja la aceleración en la limpieza de riesgos, la actualización de modelos de gestión y la perfección del ecosistema regulatorio en la industria del financiamiento al consumo. En un contexto de beneficios políticos en expansión, mecanismos de mercado cada vez más maduros y una transformación institucional en marcha, el modelo de gestión de activos problemáticos con corto plazo y venta sin litigio está dejando de ser una “tendencia” para convertirse en una “nueva norma”.

Para la industria de financiamiento al consumo con licencia, la gestión habitual de activos problemáticos no es “quitar peso”, sino “llevar una carga ligera”; no es una respuesta pasiva, sino una evolución activa. Mediante mecanismos de mercado para resolver riesgos existentes, se impulsa la mejora de la gestión de riesgos y la eficiencia operativa, promoviendo un regreso a los principios de inclusión financiera, con activos de mejor calidad, servicios más eficientes y una gestión más sólida, contribuyendo a ampliar la demanda interna, apoyar la economía real y avanzar hacia un desarrollo de alta calidad.