La velocidad de crecimiento de ganancias ocupa el segundo lugar, ¿con qué cuenta el Banco Qilu para ganarse una valoración más alta del mercado?

Producto|Zhongfang Wang

Revisión|Li Xiaoyan

El 5 de febrero, Qilu Bank publicó su informe de resultados preliminares para 2025, alcanzando unos ingresos operativos anuales de 13.135 mil millones de yuanes, un aumento del 5,12% respecto al año anterior; y un beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad cotizada de 5.713 mil millones de yuanes, un incremento del 14,58%. En la lista de bancos cotizados en A-shares por tasa de crecimiento de beneficios, la entidad ocupa la segunda posición, ligeramente por detrás del 21,66% de crecimiento de Qingdao Bank. Sin embargo, el mercado y las instituciones no juzgan la calidad de la posición solo por la tasa de crecimiento; al contrario, otorgan a Qilu Bank una evaluación más positiva a largo plazo: China Securities predice que en 2026 y 2027, el beneficio neto de la entidad alcanzará respectivamente 6,46 mil millones y 7,25 mil millones de yuanes, con tasas de crecimiento del 13,08% y 12,23%, manteniéndose por encima de las estimaciones para Qingdao Bank. De un subcampeón en crecimiento a un campeón en valor a largo plazo, Qilu Bank, bajo el liderazgo de Zheng Zugang, ha trazado una senda de crecimiento de alta calidad centrada en la profundización regional, la ruptura en el diferencial de intereses, la coexistencia de entidades físicas y la gobernanza centrada en las personas.

En 2025, la contracción continua del diferencial de intereses en la banca se convirtió en un desafío común en el sector, pero Qilu Bank fue de las pocas entidades que lograron una recuperación en este margen. Los datos muestran que su diferencial de intereses anual fue del 1,53%, un aumento de 2 puntos básicos respecto al año anterior; los ingresos netos por intereses alcanzaron los 10.519 millones de yuanes, un aumento del 16,48%, convirtiéndose en el motor principal del crecimiento de beneficios. Al mismo tiempo, la escala de activos alcanzó un nuevo nivel, superando los 8 billones de yuanes, llegando a 8.043,81 mil millones, un aumento del 16,65%; el total de préstamos fue de 3.828,34 mil millones de yuanes, un incremento del 13,55%; y los depósitos totalizaron 4.895,31 mil millones, un aumento del 11,37%. La proporción de préstamos a depósitos subió al 78,2%, un nivel cercano a los máximos de los últimos cinco años, sustentando un crecimiento estable en volumen y valor.

El repunte del diferencial de intereses no fue casualidad, sino el resultado doble del control de los costos de pasivo y la optimización de la estructura de activos. La entidad continuó perfeccionando la estructura de depósitos, reduciendo los precios de los mismos, respondiendo activamente a las iniciativas de autorregulación de tasas de interés, y aprovechando las políticas de re-préstamos y re-descontados para reducir eficazmente los costos de pasivos por intereses. Según estimaciones de China Merchants Securities, en la primera mitad de 2025, los costos de los depósitos a plazo fijo personal y corporativo de la entidad disminuyeron ambos en 33 puntos básicos, y el costo de intereses en un trimestre se redujo en 10 puntos básicos, contrarrestando con eficacia la presión a la baja en el rendimiento de los activos. En el lado de los activos, los nuevos préstamos se dirigieron principalmente a sectores de alta rentabilidad como la innovación tecnológica y las finanzas verdes. Hasta finales de junio de 2025, el saldo de préstamos a empresas tecnológicas fue de 40,812 millones de yuanes, un aumento del 17,60% respecto a principios de año; y el saldo de préstamos verdes alcanzó los 43,692 millones, con un crecimiento del 30,03%, reflejando una actualización sincronizada de la estructura de activos y la industria regional.

De manera objetiva, los ingresos no relacionados con intereses disminuyeron un 24,5% respecto al año anterior, y la estructura de ingresos sigue dependiendo en gran medida de los ingresos netos por intereses. Las áreas de negocio intermediario y de capital ligero aún tienen margen de mejora, por lo que en el futuro será necesario equilibrar las ventajas del diferencial de intereses con el crecimiento de los ingresos no relacionados.

Detrás del crecimiento en beneficios, lo que resulta aún más valioso es la posición de Qilu Bank como principal actor en la cadena financiera de su región. Hasta finales de noviembre de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos alcanzaba los 5.18 mil millones de yuanes, habiendo atendido a más de diez mil empresas tecnológicas, cubriendo el 66% de las empresas especializadas y de innovación en Jinan, y el 86% de las “pequeñas gigantes”. Los saldos de “Préstamo Péndulo” y “Crédito de confianza en la cadena de suministro” ocupan la primera posición en la ciudad. Gracias a esta inyección de recursos financieros, en la primera mitad de 2025, la producción de la industria de alta tecnología en Jinan creció un 19,73% interanual, representando el 68,51% del valor total de la industria industrial por encima de ciertos umbrales. Durante todo el año, se recomendaron 2.232 empresas nacionales de alta tecnología, 7.730 pymes tecnológicas fueron incorporadas en el registro, y el número de empresas de alta tecnología superó las 2.500, con la incubación de 6 unicornios y 65 “pequeñas gigantes” especializadas y de innovación.

Este vínculo profundo hace que el crecimiento de Qilu Bank trascienda la mera contabilidad financiera, arraigándose en la sólida tierra de la economía real. A diferencia de algunos bancos que dependen de negocios interbancarios o canales, la entidad dirige con precisión sus recursos crediticios hacia industrias principales regionales, empresas de innovación tecnológica y proyectos verdes, logrando así activos estables y de alta calidad, y fortaleciendo la base económica local, formando un ciclo positivo de “banco prospera—industria florece—región fuerte”. Esta es la lógica central por la que las instituciones valoran más su potencial de crecimiento a largo plazo: el crecimiento a corto plazo puede ser variable, pero la resiliencia del crecimiento arraigado en la economía real es insustituible.

En un contexto donde los salarios en la banca generalmente disminuyen, los empleados de Qilu Bank han logrado un crecimiento salarial contracíclico. En la primera mitad de 2025, los gastos en remuneraciones aumentaron un 5,76%, situándose entre los mayores incrementos del sector; el informe trimestral muestra que los gastos en negocios y gestión continuaron ampliándose, por lo que se espera que los ingresos de los empleados sigan creciendo. En marcado contraste, el salario preimpositivo del presidente Zheng Zugang en 2024 fue de solo 1,567,4 mil yuanes, situándose en un nivel medio-alto en el sector bancario, y casi cien mil yuanes por debajo del salario anual del presidente de Qingdao Bank.

El liderazgo que opta por salarios bajos y orienta los logros hacia la primera línea refleja una sabiduría de gobernanza a largo plazo. Zheng Zugang y su equipo se centran en “servir a Shandong, profundizar en Jinan”, sin perseguir una expansión de escala a corto plazo ni obsesionarse con rankings de crecimiento único, sino en fortalecer capacidades básicas como el control del diferencial de intereses, el servicio a entidades físicas, la gestión de riesgos y el incentivo del personal. Este estilo de “liderazgo discreto, empoderamiento avanzado” hace que la estrategia bancaria sea más estable, la ejecución más sólida y el equipo más unido, demostrando que la gobernanza que respalda un crecimiento sostenible es una garantía.

Mientras Qingdao Bank ocupa temporalmente el primer puesto en beneficios gracias a su mayor tasa de crecimiento, Qilu Bank se ha consolidado como un “campeón invisible” en cuatro dimensiones clave: control del diferencial de intereses, calidad de activos, penetración regional y gobernanza sólida. Los datos muestran que la tasa de préstamos incobrables cayó al 1,05%, una reducción de 0,14 puntos porcentuales respecto al cierre del año anterior; la cobertura de provisiones subió al 355,91%, fortaleciendo la capacidad de resistencia al riesgo, y la calidad de los activos ha mejorado durante siete años consecutivos. En términos de equilibrio entre escala, eficiencia, calidad y responsabilidad, el crecimiento de Qilu Bank es más sostenible.

Las previsiones optimistas de instituciones como China Securities reflejan un reconocimiento a su modelo de profundización regional. Como banco comercial local en Shandong, Qilu Bank aprovecha con precisión las políticas y tendencias industriales, transformando recursos financieros en impulso para la industria, y ventajas locales en ventajas bancarias, logrando una integración de posición política, valor comercial y responsabilidad social. En un entorno de mercado incierto, esta estrategia de arraigo en la economía real, colaboración y gestión prudente es la mayor de las certezas.

Que su crecimiento en beneficios ocupe la segunda posición no indica una debilidad de Qilu Bank, sino que evidencia su desarrollo estable. Bajo el liderazgo de Zheng Zugang, el banco ha logrado revertir la tendencia en el diferencial de intereses, rompiendo con la crisis sectorial; ha impulsado la actualización regional mediante finanzas de innovación tecnológica; ha fortalecido la gobernanza centrada en las personas; y ha atravesado ciclos económicos con una visión a largo plazo. Desde los datos financieros, es un subcampeón; en calidad de crecimiento, contribución a la economía real y nivel de gobernanza, Qilu Bank ya ha alcanzado su propia “primera posición”.

De cara al futuro, con la profundización continua de la transformación de nuevas y viejas dinámicas en Shandong, y con el rápido auge de industrias de innovación tecnológica y economía verde, Qilu Bank tiene la oportunidad de aprovechar sus ventajas locales para consolidar su diferencial en intereses, optimizar su estructura de ingresos y elevar su nivel de servicio, manteniéndose en la senda de un desarrollo de alta calidad, generando un valor más sostenible para inversores, empleados y la economía regional.