¡El poder impulsado por IA se fortalece! Los fondos con posiciones mayoritarias obtienen altos rendimientos, las turbinas de gas se convierten en la nueva línea de inversión principal

【环球网财经综合报道】En 2025, el sector de la potencia de cálculo que mostró un rendimiento destacado entró en una fase de consolidación tras una subida, mientras que el sector eléctrico continuó con la tendencia, convirtiéndose en la nueva línea principal del mercado en el corto plazo. La segunda mitad de la era de la IA es vista por algunos gestores de fondos como una oportunidad en la energía.

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En fondos de inversión activa en acciones, los productos con mejor rendimiento en lo que va de año se concentran en recursos como oro y petróleo, o en sectores beneficiados por la subida de precios, como los chips de almacenamiento. Además, fondos como Ping An Ding Yue y Ping An Xin An, que tienen una gran exposición a sectores relacionados con la electricidad, lograron aproximadamente un 40% de rentabilidad en los primeros dos meses del año.

No solo eso, tras alcanzar niveles altos en sectores como la ultra alta tensión y las redes inteligentes, el sector de las turbinas de gas, que es una parte clave de la infraestructura eléctrica, ha mostrado un rendimiento aún más destacado.

Tomando como ejemplo Ping An Ding Yue y Ping An Xin An, ambos tienen una gran posición en Jereh Holdings, que cuenta con capacidad para entregar turbinas de gas completas. La compañía ha establecido colaboraciones estables con fabricantes internacionales como Siemens y Baker Hughes. Tras obtener pedidos millonarios en Norteamérica, su precio de acción ha subido más del 250% desde la segunda mitad del año pasado, y en lo que va de año ha subido más del 70%. Hasta finales del año pasado, 156 fondos tenían una gran posición en esta acción, incluyendo fondos como China Universal Multi-Asset y Morgan Stanley Quality Life Select, que la consideran su principal posición.

Un gestor de fondos señaló que, bajo la tensión continua en el sector eléctrico, la autogeneración de energía se ha convertido en una tendencia. La turbina de gas, con ventajas como respuesta rápida, alta adaptabilidad, menor coste y alta fiabilidad, está convirtiéndose en la solución principal para las centrales de datos de IA. Algunos análisis indican que la industria de las turbinas de gas ha estado en una fase baja en los últimos años, con una capacidad global limitada. La demanda ha aumentado rápidamente, pero la oferta no puede responder con rapidez, por lo que se espera que en los próximos 3 a 5 años la brecha entre oferta y demanda continúe ampliándose, y que la escasez de turbinas sea la norma.

Además, las empresas nacionales no solo tienen capacidades de entrega y niveles tecnológicos líderes, sino que también disfrutan de una mayor calidad en las ganancias de sus pedidos en el extranjero, haciendo que la expansión internacional del sector eléctrico, especialmente en componentes clave como los transformadores, sea una línea de inversión con alta certeza y potencial de crecimiento. En particular, las ventajas principales de las empresas chinas son: primero, una cadena de producción completa y ventajas en costes; segundo, capacidades tecnológicas y de servicio líderes; y tercero, calidad y sostenibilidad en las ganancias. En cuanto a este último punto, los proyectos en el extranjero son más diversos y tienen márgenes de beneficio generalmente más altos que en el mercado interno. La larga duración de los ciclos de actualización de las redes eléctricas en Europa y Estados Unidos, el crecimiento continuo en la demanda de energía para centros de datos de IA y la aceleración de la electrificación en mercados emergentes ofrecen a las empresas chinas un mercado estable y a largo plazo. (Nan Mu)