¡Nicho dorado de carriles rareza! ¡La expansión de semiconductores es indispensable! Cantidad de acciones conceptuales escasa - ¡Ya han nacido 2 acciones alcistas grandes!

La industria mundial de semiconductores está experimentando una doble transformación con un “superciclo de inversión en equipos” y un “aumento explosivo en los precios de almacenamiento”, mientras la demanda de salas limpias continúa creciendo.

Yaxiang Group reporta un gran aumento en sus resultados anuales, con la acción en límite máximo

El 13 de marzo, las acciones de Yaxiang Integration (603929) abrieron con una fuerte subida, alcanzando el límite máximo en menos de un minuto tras la apertura, cerrando a 140,83 yuanes por acción. En comparación con su mínimo en el último año, esta acción ha subido más de 4,6 veces.

Yaxiang Integration se enfoca principalmente en proyectos de salas limpias para fábricas de alta tecnología en los sectores de circuitos integrados, semiconductores y optoelectrónica en la industria electrónica. Es una de las empresas de mayor nivel en el sector de salas limpias, habiendo construido varias salas limpias de alta gama en fábricas de alta tecnología en China.

El 12 de marzo, la compañía publicó su informe anual 2025, reportando ingresos totales de 49,04 mil millones de yuanes, una disminución del 8,81% respecto al año anterior; y un beneficio neto atribuible a la matriz de 892 millones de yuanes, un aumento del 40,3%, alcanzando un récord histórico. En el último trimestre, el beneficio neto fue de 450 millones de yuanes, un aumento del 59,69% respecto al trimestre anterior, mostrando una tendencia de crecimiento significativa.

En el informe anual, la compañía mencionó que la industria de circuitos integrados recibe apoyo en múltiples frentes, y la demanda de chips de almacenamiento impulsada por la inteligencia artificial (IA) es fuerte. La expansión de la industria de circuitos integrados en China continúa de manera estable, y en el extranjero, especialmente en el sudeste asiático, las inversiones en semiconductores están en auge, lo que trae oportunidades continuas para la empresa. Durante el período reportado, el proyecto en Singapur avanzó y obtuvo grandes pedidos, contribuyendo significativamente a los resultados y beneficios de 2025.

Las salas limpias se convierten en un cuello de botella para la expansión de la capacidad de IA a nivel global

Para la industria de semiconductores, las salas limpias son una parte crucial del proceso de fabricación, afectando directamente la tasa de productos buenos. Casi todas las etapas principales de la cadena de producción de circuitos integrados, desde la fabricación hasta los procesos posteriores, requieren salas limpias. Si la calidad del aire en el proceso no cumple con los estándares, la tasa de productos defectuosos aumenta considerablemente.

Actualmente, la industria global de semiconductores enfrenta un doble cambio: un “superciclo de inversión en equipos” y un “aumento explosivo en los precios de almacenamiento”. Empresas líderes como TSMC y Micron Technology están expandiendo significativamente su capacidad, con capital concentrado en memorias HBM de alta banda ancha y procesos avanzados.

Guanxin Securities señala que, debido al crecimiento explosivo en la demanda de IA en el extranjero y a la capacidad de construcción de salas limpias que es relativamente rígida, estas salas se han convertido en el principal cuello de botella para la expansión global de la capacidad de IA. La demanda de expansión de Micron y otros líderes es urgente, y buscan acortar los plazos de construcción de salas limpias, incluso aumentando los precios para priorizar la obtención de recursos de ingeniería. La lógica de “aumentar volumen y precio” en los proyectos de salas limpias continuará fortaleciéndose.

El 29 de enero de 2026, Kim Joon, responsable del negocio de memorias de Samsung Electronics, afirmó en una conferencia telefónica de resultados que, debido a la limitada capacidad de espacio en las salas limpias del sector, se espera que la expansión de la oferta en 2026 y 2027 esté restringida, y que la escasez de suministro persistirá. La compañía planea invertir en nuevas fábricas de obleas para asegurar la capacidad de salas limpias con anticipación.

Los fabricantes de equipos también indican que la insuficiencia de espacio en las salas limpias se ha convertido en un cuello de botella para la expansión. ASML reportó en su informe que sus ingresos del cuarto trimestre de 2025 alcanzaron 7,2 mil millones de euros, ligeramente por encima de las expectativas del mercado, pero su CEO enfatizó que, aunque la demanda de equipos de litografía avanzada sigue fuerte, muchas fábricas de obleas están cerca de su máxima capacidad. La construcción de nueva capacidad se ve limitada por la disponibilidad de tierra, electricidad, espacio en salas limpias y la cadena de suministro, dificultando una rápida expansión a corto plazo.

Un informe de Changjiang Securities indica que, impulsada por la demanda de semiconductores alimentada por IA, la escasez de salas limpias en un contexto de aumento de escala y rentabilidad del sector, hace prever que la demanda de construcción de capacidad y proyectos de salas limpias seguirá creciendo.

投資证券指出，随着全球AI技术的加速迭代，“十四五”规划也提出统筹推进算力设施建设，加强算力支撑，预计电子半导体行业的资本支出将增加，带动各环节产能建设需求提升，洁净室工程需求有望释放。

Seis acciones relacionadas con el concepto de salas limpias se han duplicado

Según Securities Times y Data Treasure, actualmente en el mercado A-Share hay 15 acciones relacionadas con el concepto de salas limpias. Al cierre del 13 de marzo, el valor total de mercado de estas acciones alcanzaba los 190.3 mil millones de yuanes. Comparando el precio de cierre más reciente con el mínimo en el último año, seis acciones —Yaxiang Integration, Shenghui Integration, Tianhua New Energy, Huakang Clean, Yangzi New Material y Xinlai Yingcai— han duplicado su valor. Los líderes del sector, Yaxiang Integration y Shenghui Integration, han registrado aumentos superiores a 4 veces.

Tras un fuerte aumento previo, muchas acciones relacionadas con salas limpias han experimentado una caída significativa. Según Data Treasure, al 13 de marzo, en comparación con sus máximos del año, las acciones de MEI Technology, Shenghui Integration, Shenanda A, Chutian Technology, Bocheng Shares y Xinlai Yingcai han retrocedido más del 20%.

La caída más pronunciada la presenta MEI Technology, con un 31,35%. La empresa se especializa en la construcción de salas limpias ultra-puras para semiconductores, siendo líder en la domesticación de equipos de limpieza (unidades de filtración de ventiladores) y consumibles (filtros) en el sector de semiconductores.

En cuanto a resultados, según el informe anual 2025, el informe de rendimiento rápido y las previsiones (tomando el valor de menor de las cifras si hay límites), cinco acciones muestran un crecimiento en beneficios netos superior al 30% (incluyendo la recuperación de pérdidas), siendo estas Chutian Technology, Huakang Clean, Micro Light Co., Yaxiang Integration y Shenghui Integration.

Chutian Technology, a través de su filial Chutian Jingbang, se dedica a proyectos de sistemas de salas limpias y negocios relacionados. La compañía estima que su beneficio neto en 2025 estará entre 235 y 300 millones de yuanes, con un retorno a beneficios respecto al año anterior. Durante el período, su negocio internacional creció rápidamente, logrando avances en el sudeste asiático, Oriente Medio y África, y América, aumentando significativamente su proporción en el negocio global y contribuyendo a un aumento sustancial de beneficios.

Huakang Clean prevé un beneficio neto de entre 114 y 144 millones de yuanes en 2025, un aumento del 70,63% al 115,54% respecto al año anterior. Durante el período, la compañía ganó licitaciones en varios proyectos líderes en el sector de la limpieza electrónica, cubriendo áreas clave como materiales semiconductores, chips de semiconductores compuestos, materiales para energías renovables, lidar y sensores, aportando impulso a la actualización industrial con un entorno más limpio.

Micro Light, que produce ventiladores centrífugos y EC, suministra equipos para salas limpias relacionados, aplicables en semiconductores, biomedicina y otros campos. La compañía estima un beneficio neto de entre 353 y 375 millones de yuanes en 2025, con un crecimiento del 60,04% al 70,01%.

(Procedencia: Data Treasure)