Los bancos pequeños y medianos construyen activamente un mecanismo de complemento de capital a largo plazo

Reportero 熊 悦

Recientemente, el Banco de Chengdu publicó un anuncio indicando que ha recibido la aprobación regulatoria para aumentar su capital social registrado de 3.736 mil millones de yuanes a 4.238 mil millones de yuanes. El anuncio muestra que este aumento en el capital social de Chengdu Bank se debe a la recompra anticipada de bonos convertibles emitidos anteriormente por el banco. Tras la conversión parcial de estos bonos, el capital social total del banco aumentó en consecuencia a 4.238 millones de acciones, consolidando así su capital de nivel uno principal.

La conversión de bonos convertibles en capital principal para reforzar este capital ha sido una de las formas en que los bancos pequeños y medianos han promovido el refuerzo de capital en los últimos años. Según un análisis, los bancos principalmente logran aumentar su capital mediante emisiones dirigidas, aumentos de capital mediante derechos, y la introducción de inversores estratégicos, entre otros métodos. Este año, más de 20 bancos han recibido la aprobación regulatoria para aumentar su capital social.

Recientemente, el Banco de Hubei divulgó un informe sobre la emisión dirigida, en el que completó una emisión de 1.8 mil millones de acciones, recaudando 7,614 millones de yuanes, todos destinados a reforzar el capital principal y mejorar la ratio de suficiencia de capital. Tras la emisión dirigida, el capital social registrado del banco aumentó a 9.412 mil millones de yuanes.

Anteriormente, el Banco de Jiujiang anunció que su consejo de administración recibió cartas de intención de dos grandes accionistas, la Oficina de Finanzas de la Ciudad de Jiujiang y el Banco Industrial y Comercial, quienes planean suscribir acciones internas del banco. En octubre de 2025, el Banco de Jiujiang anunció que planea realizar una emisión privada de no más de 860 millones de acciones internas y no más de 175 millones de acciones H. Si todas estas acciones se emiten, el capital social total del banco aumentará de 2.847 mil millones a 3.882 mil millones de acciones, un incremento de aproximadamente el 36%.

En los últimos años, debido a la presión sobre el margen neto de interés y otros factores, la capacidad de los bancos comerciales para reforzar su capital mediante la retención de beneficios internos ha sido limitada, lo que ha acentuado la presión para aumentar el capital. Muchos bancos pequeños y medianos han recurrido a fuentes externas de capital, como aumentos de capital políticos, aportaciones de accionistas, ofertas públicas iniciales, emisiones adicionales, derechos, emisión de acciones preferentes, conversión de bonos convertibles, emisión de bonos perpetuos y bonos de capital secundario, para fortalecer su capacidad de capital.

Según datos de la Administración Nacional de Supervisión Financiera, al cierre del cuarto trimestre de 2025, la ratio de suficiencia de capital de los grandes bancos comerciales, bancos de acciones, bancos urbanos, bancos privados, bancos rurales y bancos extranjeros fue del 18.16%, 13.58%, 12.39%, 12.55%, 13.18% y 20.36%, respectivamente. Entre ellos, los bancos urbanos, bancos privados y bancos rurales tienen ratios de suficiencia de capital más bajos en comparación con otros tipos de bancos, y en comparación con el tercer trimestre, estos ratios han disminuido en los bancos urbanos, rurales y extranjeros.

La investigadora especializada de Bank of Jiangsu, Du Juan, dijo a los periodistas del “Diario de Valores” que los bancos pequeños y medianos desempeñan un papel social importante en apoyar la economía local y el desarrollo de pequeñas y microempresas. Con la reducción del margen neto de interés, algunos bancos pequeños y medianos tienen una demanda de “aumentar volumen para compensar precio”, lo que requiere cierto capital para respaldar la inversión en activos.

Para Yu Xiaoming, asesor senior de inversiones de Jufeng Investment, en el futuro, los bancos pequeños y medianos pueden construir un mecanismo de refuerzo de capital a largo plazo desde cuatro direcciones principales: primero, promover la normalización de bonos especiales y la coordinación con la política fiscal y monetaria, fortaleciendo el apoyo de herramientas políticas; segundo, profundizar en mecanismos de mercado, introduciendo inversores estratégicos diversos, optimizando las herramientas de capital y promoviendo fusiones y adquisiciones; tercero, mejorar la estructura de rentabilidad y gestionar el capital de manera más detallada para fortalecer la capacidad de generación interna de capital; y cuarto, explorar nuevas herramientas como bonos de capital verdes y financiamiento mediante acciones, además de aprovechar la tecnología financiera para reducir costos y mejorar la eficiencia del capital.