Option Care Health (NASDAQ:OPCH) publica ventas del cuarto trimestre de 2025 en línea con las estimaciones

Option Care Health (NASDAQ:OPCH) publica ventas del cuarto trimestre de 2025 en línea con las estimaciones

Adam Hejl

Mar, 24 de febrero de 2026 a las 21:29 GMT+9 5 min de lectura

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OPCH

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El proveedor alternativo de atención sanitaria Option Care Health (NASDAQ:OPCH) cumplió con las expectativas de ingresos de Wall Street en el cuarto trimestre de 2025, con ventas que aumentaron un 8.8% interanual hasta 1.470 millones de dólares. Por otro lado, la orientación de ingresos para todo el año, de 5.900 millones de dólares en el punto medio, estuvo un 1.4% por debajo de las estimaciones de los analistas. Su beneficio no-GAAP de 0.46 dólares por acción estuvo en línea con las estimaciones consensuadas de los analistas.

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Aspectos destacados de Option Care Health (OPCH) del cuarto trimestre de 2025:

**Ingresos:** 1.470 millones de dólares frente a estimaciones de analistas de 1.460 millones de dólares (crecimiento interanual del 8.8%, en línea)

**EPS ajustado:** 0.46 dólares frente a estimaciones de 0.47 dólares (en línea)

**EBITDA ajustado:** 126 millones de dólares frente a estimaciones de 125.5 millones de dólares (margen del 8.6%, en línea)

**Guía de EPS ajustado para el próximo año fiscal 2026** es de 1.87 dólares en el punto medio, en línea con las estimaciones de los analistas

**Guía de EBITDA para el próximo año fiscal 2026** es de 492.5 millones de dólares en el punto medio, en línea con las expectativas de los analistas

**Margen operativo:** 6.2%, en línea con el mismo trimestre del año pasado

**Margen de flujo de caja libre:** 1.5%, similar al mismo trimestre del año pasado

**Capitalización de mercado:** 5.730 millones de dólares

Resumen de la empresa

Con una red nacional de 177 ubicaciones que atienden a 43 estados y un equipo de más de 4,500 clínicos, Option Care Health (NASDAQ:OPCH) es el mayor proveedor independiente de servicios de infusión en el hogar y en sitios alternativos, entregando medicamentos y soporte clínico a pacientes en todo Estados Unidos.

Crecimiento de ingresos

El rendimiento de ventas a largo plazo de una empresa puede indicar su calidad general. Incluso un negocio malo puede brillar durante uno o dos trimestres, pero uno de primera categoría crece durante años. Afortunadamente, el crecimiento anualizado del 13.3% en los últimos cinco años de Option Care Health fue sólido. Su crecimiento superó el promedio de las empresas de salud y muestra que sus ofertas resuenan con los clientes.

Ingresos trimestrales de Option Care Health

En StockStory, damos mayor énfasis al crecimiento a largo plazo, pero dentro del sector salud, una vista histórica de medio década puede pasar por alto innovaciones recientes o tendencias disruptivas en la industria. El crecimiento anualizado del 14.6% en los últimos dos años de Option Care Health está por encima de su tendencia de cinco años, lo que sugiere que su demanda fue fuerte y recientemente se aceleró.

Crecimiento de ingresos año a año de Option Care Health

Este trimestre, Option Care Health aumentó sus ingresos en un 8.8% interanual, y sus 1.470 millones de dólares en ingresos estuvieron en línea con las estimaciones de Wall Street.

De cara al futuro, los analistas de ventas esperan que los ingresos crezcan un 5.7% en los próximos 12 meses, una desaceleración respecto a los últimos dos años. A pesar de la desaceleración, esta proyección está por encima del promedio del sector y señala que el mercado ve cierto éxito en sus productos y servicios más nuevos.

La historia continúa  

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Margen operativo

El margen operativo es una medida clave de rentabilidad. Piénsalo como la utilidad neta, la línea de fondo, excluyendo el impacto de impuestos y intereses sobre la deuda, que están menos relacionados con los fundamentos del negocio.

El margen operativo de Option Care Health pudo fluctuar ligeramente en los últimos 12 meses, pero en general se ha mantenido estable, con un promedio del 6.3% en los últimos cinco años. Esta rentabilidad fue mediocre para un negocio de salud y se debió a su estructura de costos subóptima.

Observando la tendencia en su rentabilidad, el margen operativo de Option Care Health del último año puede ser similar al de hace cinco años, pero ha disminuido en 1.3 puntos porcentuales en los últimos dos años.

Margen operativo de los últimos 12 meses de Option Care Health (GAAP)

En el cuarto trimestre, Option Care Health generó un margen operativo del 6.2%, en línea con el mismo trimestre del año pasado. Esto indica que la estructura de costos general de la empresa ha sido relativamente estable.

Ganancias por acción

Seguimos el cambio a largo plazo en las ganancias por acción (EPS) por la misma razón que el crecimiento de ingresos a largo plazo. Sin embargo, en comparación con los ingresos, el EPS destaca si el crecimiento de una empresa es rentable.

El EPS de Option Care Health creció a una tasa compuesta anual impresionante del 62.9% en los últimos cinco años, superior al crecimiento anualizado del 13.3% en los ingresos. Sin embargo, esto por sí solo no nos dice mucho sobre la calidad de su negocio porque su margen operativo no mejoró.

EPS de los últimos 12 meses de Option Care Health (No-GAAP)

Podemos profundizar en la calidad de las ganancias de Option Care Health para entender mejor los impulsores de su rendimiento. Una vista de cinco años muestra que Option Care Health ha recomprado sus acciones, reduciendo su número en un 10.4%. Esto nos indica que su EPS superó a sus ingresos no por mayor eficiencia operativa, sino por ingeniería financiera, ya que las recompras aumentan las ganancias por acción.

Acciones diluidas en circulación de Option Care Health

En el cuarto trimestre, Option Care Health reportó un EPS ajustado de 0.46 dólares, frente a 0.37 dólares en el mismo trimestre del año pasado. A pesar de crecer interanualmente, esta cifra se quedó ligeramente por debajo de las estimaciones de los analistas, pero nos importa más el crecimiento del EPS ajustado a largo plazo que los movimientos a corto plazo. Para los próximos 12 meses, Wall Street espera que el EPS del año completo de Option Care Health crezca un 9%, hasta 1.72 dólares.

Resumen clave de los resultados del cuarto trimestre de Option Care Health

Nos costó encontrar muchos aspectos positivos en estos resultados. La orientación de ingresos para todo el año se quedó ligeramente por debajo y su EPS estuvo en línea con las estimaciones de Wall Street. En general, fue un trimestre más débil. La acción cayó un 3.9%, hasta 34.70 dólares, inmediatamente después de los resultados.

Option Care Health tuvo un rendimiento inferior en este trimestre, pero ¿eso crea una oportunidad para invertir ahora mismo? Si estás tomando esa decisión, deberías considerar el panorama completo de valoración, cualidades del negocio, así como las últimas ganancias. Cubrimos eso en nuestro informe completo de investigación, que puedes leer aquí, es gratuito.

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