Charlemos sobre inversión, fondos y Crypto

《Charla sobre inversión, fondos y Crypto》

#fondos #curator

Muy temprano en la mañana, aquí empieza una charla sobre fondos. https://t.co/6dSNPF9P1P

Mi artículo fijado en la parte superior dice que en 2021 todavía era gerente de producto, luego me involucré en DeFi y trabajé como gerente de fondos para instituciones, después me lancé por mi cuenta (pueden llamarlo libre inversor si quieren).

Luego, en los últimos dos años, también probé otras cosas, como ser gestor de fondos en la cadena (DeFi Curator). Pero todo eso prácticamente terminó a finales de 2025, por eso lo explicaré más adelante.

Volviendo a los fondos originales.

Un hermano mayor que me ayudó en los primeros tiempos solía enviarme presentaciones de recaudación de fondos. Claro, también recibía muchas otras presentaciones de diferentes canales.

Lamentablemente, en casi cien documentos que he visto a lo largo de los años, todos eran claramente de baja calidad, sin una sola que ofreciera una recomendación de inversión concreta. Se puede sacar una conclusión bastante tajante: los fondos que buscan financiamiento público, según mi criterio, son todos de baja calidad.

¿Cómo entiende un aficionado a las instituciones financieras? En realidad, solo hay dos roles.

Un rol es el que busca dinero afuera. Marca, gestores de fondos famosos, instituciones. Todo lo que puedas ver, lo que parece prestigioso y externo, es para captar más fondos.

El otro rol es el que administra ese dinero, es decir, los fondos de baja calidad mencionados antes. Sus estrategias son copias de otros, eligen un buen ciclo temporal, generan datos simulados y dejan que el rol que busca fondos haga el trabajo de conseguir dinero.

No digo que no tengan capacidades propias, pero esas cosas no se ven en los documentos, no se pueden relacionar. Especialmente la capacidad de gestión de riesgos, que es lo más importante.

El agua es agua, pero también tiene barreras de información y tecnología. Parece un modelo razonable, pero en realidad, no lo es.

El tipo activo se entiende fácilmente, son los apostadores. Usan el dinero de los inversores para apostar, ganan una comisión si ganan, y no pierden más que su capital si pierden.

Eso es la naturaleza humana. Cuando los beneficios provienen principalmente de comisiones y no hay garantía de devolución, no hay forma de no apostar, sin excepciones.

Los fondos pasivos o de arbitraje, ganan comisiones de gestión. Pero el riesgo sigue siendo alto, porque la mayoría de los equipos de arbitraje no pueden evitar los cisnes negros, y cada año aparecen nuevos.

Yo también he invertido en otros, y el resultado fue igual: una burbuja que explotó. Es bastante gracioso 😂

Hablemos ahora de DeFi Curator.

Hacer esto como un trabajo secundario tiene dos motivaciones: una, aumentar ingresos pasivos; otra, ver si en un mercado alcista se puede escalar y crecer.

Tenemos ventajas en esto. Porque somos el equipo que más entiende de DeFi y gestión de riesgos (al menos uno de los mejores), conocemos en detalle dónde están los riesgos, y cada cisne negro nos genera ganancias.

Además, contamos con amigos dispuestos a ayudar, y en poco tiempo lo logramos.

Al principio, tenía una visión idealista: dejar todas las decisiones abiertas, sin conflictos de interés, revisar el código públicamente, incluso si algo sale mal, estar en paz con la conciencia.

Antes del 1011, nuestro portafolio era uno de los más rentables. Si algo pasaba, saldríamos más rápido que la competencia, con pérdidas mínimas.

Después del 1011, sentí que el mercado no estaba bien, y revisé el portafolio. Eliminé los activos en los que “todos estaban invirtiendo”, pero que en realidad no podíamos controlar ni gestionar en el código de inmediato.

Luego, todos saben lo que pasó: los stablecoins en los que invirtieron los gestores de DeFi Curator colapsaron, pero nosotros no nos afectamos. Los llamados viejos fondos institucionales, solo son unos amateurs.

Al mismo tiempo, entendí que la visión idealista era solo una ilusión mía, y que estar en paz con la conciencia no tiene valor real ——

La gente no te entenderá solo porque seas justo, transparente y sin errores. La gente invierte en ti solo porque no has perdido dinero.

Por el contrario, mientras no pierdas dinero, da igual si eres malvado, corrupto o haces trampa.

El riesgo potencial de que otros pierdan ya es un riesgo que no quiero asumir. Aunque legalmente no hayas cometido errores, existen riesgos fuera del marco legal.

Mantener una estructura flexible ayuda a reducir la presión en tiempos malos, y eso también está bien.

Finalmente, algunas ideas relacionadas:

1. Creo que los no profesionales en inversión no deberían dedicar más del 10% de su dinero y energía a ello, mejor enfocar esa energía en su trabajo principal.

O si planeas especializarte en esto, debes entender cada detalle. Desde tu experiencia de aprendizaje, ¿tienes éxito o talento en ello?

2. Ya he mencionado muchas veces que Crypto tiene un valor enorme: desmitificar la inversión. En todos los aspectos, por dentro y por fuera. Ningún otro sector te permite entender, involucrarte y practicar en las capas más profundas de las operaciones.

3. Me encanta revisar casos de expertos en la industria, esa también es una gran ventaja de Crypto. Lo que algunos amateurs no entienden es qué tiene de interesante todo ese bluf. Y lo que no entiendo es cómo esas cosas se pueden ver gratis, ¡qué buena gente! (incluyendo este artículo)