El futuro integrado de la gestión de activos: una evolución estratégica

Jamie es fundador y CEO de FundSense. Tiene más de 25 años de experiencia en servicios financieros, ocupando cargos de alta dirección en ventas tanto en Standard and Poor’s como en Morningstar, donde gestionaba relaciones globales con bancos de primer nivel y gestores de activos. Antes de fundar FundSense en 2020, Jamie fue director de UK para la firma alemana de tecnología patrimonial aixigo.

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A pesar de más de una década de transformación digital, una herramienta heredada sigue siendo fundamental en las operaciones de gran parte de la industria de gestión de activos: la hoja de cálculo.

Es familiar, flexible y, cada vez más, un obstáculo para el progreso.

En un negocio donde la precisión operativa y la velocidad impactan directamente en el rendimiento, depender de soluciones manuales y sistemas fragmentados ya no es solo ineficiente; es arriesgado. Desde lanzamientos de fondos hasta informes regulatorios, los procesos críticos todavía se sostienen con herramientas que nunca fueron diseñadas para una escala, gobernanza o control de nivel empresarial.
Este desafío no surge de la inercia, sino de la fragmentación.

Con los años, el ecosistema ha evolucionado en un mosaico de proveedores especializados, ricos en datos, investigaciones y análisis, pero limitados en automatización de flujos de trabajo e integración. Por otro lado, existen plataformas de automatización a gran escala, que ofrecen herramientas robustas pero carecen del alineamiento específico del dominio necesario para navegar las particularidades de la gestión de activos.

¿El resultado? Los proyectos se estancan. La automatización encuentra obstáculos. No porque la tecnología no sea capaz, sino porque a menudo carece de una comprensión integrada de la complejidad del sector—sus capas regulatorias, sus plantillas, sus reglas sutiles.

El reto no es construir automatización, sino hacerla significativa. A menos que entiendas cómo funciona realmente la industria, todo lo que haces es añadir nuevas herramientas a problemas antiguos.

El camino a seguir no consiste en una disrupción total, sino en una augmentación estratégica. Los modelos operativos más efectivos ahora son aquellos que reducen la fricción en lugar de aumentarla. Mejoran lo que ya funciona, eliminan lo que no, y cierran las brechas que herramientas heredadas como las hojas de cálculo han intentado disimular durante mucho tiempo.

Este cambio hacia conexiones más inteligentes y sistemas modulares e interoperables está redefiniendo las mejores prácticas. Ya sea integrándose con un maestro de productos, simplificando lanzamientos de clases de acciones o permitiendo la ejecución paralela de tareas entre departamentos, el énfasis está en sistemas que trabajan con—no en contra de—las particularidades de los flujos de trabajo de gestión de activos.

Un habilitador clave de esta evolución es la experiencia en el dominio. La tecnología por sí sola no basta. La transformación efectiva requiere un entendimiento granular de cómo funcionan los gestores de activos—desde las jerarquías de reglas comerciales hasta las restricciones de cumplimiento y los estándares de datos. Sin esa visión, la automatización es, en el mejor de los casos, superficial.

La verdadera integración también implica aceptar los formatos y realidades de las operaciones diarias. PDFs, CSVs, APIs, documentos Word—las soluciones modernas deben ingerir y estandarizar datos de múltiples fuentes, no solo de una fuente propietaria. Y deben hacerlo a escala empresarial, a menudo en diez o más sistemas internos y externos.

Pero quizás el obstáculo más arraigado sea cultural: la hoja de cálculo como predeterminada. Utilizadas para todo, desde la gestión del ciclo de vida hasta informes, las hojas de cálculo son inherentemente difíciles de gobernar, auditar o escalar. Pueden ofrecer flexibilidad a corto plazo, pero a costa de la resiliencia a largo plazo.

El cambio cultural para dejar atrás las hojas de cálculo no se trata solo de herramientas; se trata de confianza. Las hojas de cálculo ofrecen control en un formato visible y manual. Pasar a sistemas automatizados e integrados requiere que las partes interesadas—especialmente en operaciones, cumplimiento y TI—depositen su confianza en flujos de datos que no pueden “ver” de la misma manera.

Por esta razón, la adopción es tanto un desafío conductual como tecnológico.

La transformación exitosa comienza identificando dónde ya existe confianza—en las personas, procesos o sistemas parciales—y construyendo desde allí. Por eso, las soluciones modulares que se alinean con los flujos de trabajo actuales tienden a ganar tracción más rápidamente que las reformas completas del sistema. Permiten a los equipos ver ganancias inmediatas en eficiencia y precisión sin tener que abandonar lo que ya conocen.

Este enfoque también aporta claridad a la estrategia a largo plazo: crear una infraestructura flexible que crezca con la firma. Los líderes operativos ya no buscan herramientas de uso único. Quieren plataformas que puedan adaptarse con el tiempo, integrar nuevas fuentes de datos, alinearse con regulaciones emergentes y ofrecer un rastro de auditoría claro en cada fase del ciclo de vida del producto.

Lo que está surgiendo es una capa operativa más inteligente—que conecta equipos, estandariza entradas y desbloquea insights en tiempo real que antes estaban enterrados en sistemas desconectados o en hojas de cálculo dispersas. Y aunque muchas empresas aún están en alguna etapa de esta transición, la dirección es clara.
La alineación a nivel empresarial se está convirtiendo en el nuevo estándar de oro.

Esto implica derribar silos entre equipos—producto, cumplimiento, distribución, datos—y eliminar esfuerzos duplicados. Significa asegurar que los puntos de datos aprobados no necesiten ser reintroducidos por diferentes equipos para distintos usos. Significa hacer que la información crítica no solo sea más rápida, sino también más completa y confiable. Es un cambio de la eficiencia basada en tareas a la inteligencia sistémica.

Para las empresas que aún están en las primeras etapas del cambio, hay buenas noticias: esto no consiste en destruir todo y empezar de cero. Se trata de entender la diferencia entre lo que es legado y lo que es duradero—y construir un puente entre ambos.
La eficiencia ya no se trata solo de ganancias locales, sino de alinear toda la empresa. No se trata de reemplazar personas o departamentos, sino de eliminar la fricción entre ellos.

Mirando hacia adelante, el ritmo de transformación solo se acelerará. Las presiones regulatorias continúan intensificándose. Las demandas de los inversores por transparencia y agilidad crecen. Y el volumen de datos—operativos, de mercado y de clientes—está poniendo a prueba los sistemas tradicionales.

En este entorno, las empresas que se aferran a herramientas obsoletas se encontrarán cada vez en desventaja. No solo en costos o riesgos de cumplimiento, sino en su capacidad de responder, adaptarse y competir.

Mientras tanto, quienes invierten en procesos más inteligentes—interconectados, informados por experiencia en el dominio y diseñados para el cambio—están sentando las bases para algo mucho más duradero.

Porque al final, el futuro de las operaciones de gestión de activos no se trata solo de disrupción por disrupción. Se trata de conexiones más inteligentes, mejores procesos y dejar atrás las herramientas que ya no sirven. En ese sentido, avanzar más allá de las hojas de cálculo no es solo una solución operativa, sino una evolución estratégica.