Esta acción de (AI) de Inteligencia Artificial ha subido un 328% en 1 año. Puede subir aún más después del 3 de febrero. (Pista: No es Palantir.)

Palantir Technologies (PLTR +3.64%) ha registrado ganancias impresionantes del 166% en el mercado en el último año, impulsadas por la aceleración en el crecimiento de la compañía, en gran parte debido a la creciente demanda de sus soluciones de software de inteligencia artificial (IA).

La Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) de Palantir ha demostrado ser un gran éxito, permitiéndole captar nuevos clientes a buen ritmo y asegurar contratos mayores con los existentes. Los inversores ahora miran hacia sus resultados del cuarto trimestre, que presentará el 2 de febrero.

La compañía necesita ofrecer resultados y orientación excelentes para justificar su valoración elevada. Después de todo, Palantir cotiza a unas 416 veces sus ganancias pasadas y 117 veces sus ventas. Queda por ver si su acción tiene margen para subir más tras su próximo informe. Sin embargo, hay otra empresa relacionada con la IA que cotiza a una valoración mucho más económica que Palantir y que publicará sus próximos resultados el 3 de febrero, y existe la posibilidad de que reciba un impulso positivo cuando lo haga.

Lumentum Holdings (LITE 14.65%) ha subido un impresionante 328% en el último año. Veamos las razones por las que esta acción tecnológica podría mantener su impulso tras su próximo informe.

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La demanda impulsada por IA podría ayudar a Lumentum a superar las estimaciones

Lumentum Holdings ha superado las expectativas de beneficios de Wall Street en los últimos cuatro trimestres. Es probable que esa tendencia continúe esta vez. Esto se debe a que no solo está experimentando una demanda robusta por sus componentes ópticos y fotónicos, que permiten la transmisión de datos a alta velocidad en centros de datos de IA. También se beneficia de mayores tasas de utilización y de una combinación de productos favorable.

Expandir

NASDAQ: LITE

Lumentum

Cambio de hoy

(-14.65%) $-95.32

Precio actual

$555.50

Datos clave

Capitalización de mercado

$46B

Rango del día

$555.50 - $642.00

Rango de 52 semanas

$45.65 - $783.80

Volumen

261K

Promedio de volumen

4.8M

Margen bruto

30.62%

El margen operativo ajustado (no-GAAP) de la compañía aumentó en un notable 15.7 puntos porcentuales respecto al año anterior en el primer trimestre de su año fiscal 2026 (que finalizó el 27 de septiembre) hasta el 18.7%. Además, sus ingresos durante ese trimestre aumentaron un 58% hasta los 337 millones de dólares. Esto explica cómo sus ganancias ajustadas se multiplicaron por seis en ese período, alcanzando 1.10 dólares por acción.

Para su segundo trimestre fiscal, Lumentum pronostica unos ingresos de 650 millones de dólares en el punto medio de su rango de orientación. Esto representaría un aumento interanual del 62%. Mientras tanto, se espera que las ganancias ajustadas más que tripliquen respecto al año anterior, alcanzando 1.40 dólares por acción. El fuerte aumento en los ingresos se debe al enfoque de Lumentum en ampliar su capacidad de fabricación.

No te sorprenda si la dirección también emite una perspectiva optimista para el trimestre actual, ya que la compañía ahora genera más del 60% de sus ingresos en el mercado de infraestructura en la nube y de IA. Ha experimentado una demanda robusta tanto de los hyperscalers como de los fabricantes de equipos de red.

Dado que las inversiones en infraestructura de los principales hyperscalers podrían alcanzar los 3 billones de dólares en los próximos cinco años, según Moody’s, Lumentum tiene un sólido potencial de crecimiento en su negocio de nube e IA. No es de extrañar que los analistas sean optimistas respecto a las perspectivas de la compañía, pronosticando un crecimiento saludable de beneficios de dos dígitos.

Estimaciones de EPS de LITE para el año fiscal actual según YCharts

La acción es cara, pero aún vale la pena comprar

El rally alcista de Lumentum en el último año ha llevado su relación precio-beneficio a 208. Sin embargo, su crecimiento fenomenal de beneficios y su perspectiva explican por qué su múltiplo de beneficios futuros es mucho más bajo, en 58. Es importante destacar que los beneficios de Lumentum crecen a un ritmo más rápido que los de Palantir, pero cotiza a una valoración sustancialmente menor.

Además, el múltiplo de ventas de Lumentum de 13 es significativamente menor que el de Palantir. Por supuesto, no son comparables exactamente, ya que Lumentum es una empresa centrada en hardware, mientras que Palantir es especialista en software, pero ambas sirven al mercado de IA en rápido crecimiento.

Por ello, comprar Lumentum ahora parece una decisión inteligente, ya que su crecimiento destacado probablemente genere más potencial alcista para la acción. De hecho, incluso si el múltiplo de valoración de Lumentum se contrae para alinearse con el promedio del sector tecnológico de EE. UU., que es 45, y logra los beneficios por acción de 10.12 dólares que los analistas pronostican (como se ilustra en el gráfico anterior), el precio de su acción podría subir a 455 dólares.

Eso representaría un aumento del 28% respecto a los niveles actuales, pero no te sorprenda si esta acción de IA continúa subiendo mucho más, ya que podría seguir cotizando a una valoración premium gracias a su destacado crecimiento de beneficios.