¿Puede la acción de Palantir superar al mercado?

Palantir Technologies (PLTR 0.70%) ha tenido un rendimiento increíble en los últimos cinco años. El precio de sus acciones se ha disparado aproximadamente un 547% en ese período. Por otro lado, las acciones también han experimentado una gran caída en los últimos meses, relacionada con preocupaciones de que las acciones de inteligencia artificial (IA) y software puedan estar sobrevaloradas en general.

Al momento de escribir esto, Palantir ha bajado un 26% desde su pico. Por supuesto, la acción todavía parece estar increíblemente sobrevalorada según la mayoría de los métricos de valoración convencionales. La compañía tiene una capitalización de mercado actual de aproximadamente 349 mil millones de dólares y está valorada en aproximadamente 110 veces las ganancias futuras esperadas y 48 veces las ventas futuras esperadas. ¿Podrá la acción superar al mercado en los próximos cinco y diez años?

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¿Puede Palantir seguir siendo un gran ganador a largo plazo?

Aunque Palantir cotiza con una valoración enormemente dependiente del crecimiento, la compañía también ha entregado resultados de ventas y ganancias que han superado las expectativas de Wall Street de manera confiable. Los ingresos de Palantir aumentaron un 70% interanual en el cuarto trimestre, alcanzando aproximadamente 1.410 millones de dólares. Mientras tanto, las ganancias por acción ajustadas (non-GAAP) se dispararon un 79% respecto al mismo período del año anterior, alcanzando 0,25 dólares. En comparación, las estimaciones promedio de analistas de Wall Street apuntaban a ganancias por acción de 0,23 dólares sobre ventas de 1.330 millones de dólares.

Gracias a la creciente demanda de su servicio de Plataforma de Inteligencia Artificial, los ingresos entre los clientes comerciales en EE. UU. se dispararon un 137% interanual en el último trimestre. Mientras tanto, las ventas a clientes del gobierno de EE. UU. aumentaron un 66% respecto al año anterior.

Palantir parece tener un liderazgo sólido en su rendimiento con sus carteras de productos tanto para clientes del sector público como del privado, y estas ventajas podrían permitir a la compañía construir fosas defensivas a largo plazo que serían muy difíciles de penetrar para los competidores. Los roles de la compañía en la prestación de servicios a agencias de defensa de EE. UU. y otros departamentos gubernamentales también ofrecen cierta protección contra la volatilidad geopolítica. Pocas otras acciones tecnológicas altamente dependientes del crecimiento ofrecen esta característica defensiva, lo que ayuda a explicar por qué Palantir tiene una prima de valoración tan alta.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(-0.70%) $-1.07

Precio actual

$152.12

Datos clave

Capitalización de mercado

$366B

Rango del día

$149.63 - $156.38

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

1.7M

Promedio de volumen

47M

Margen bruto

82.37%

En los próximos cinco años, probablemente habrá períodos en los que Palantir tenga un rendimiento muy por debajo del mercado en general. Dependiendo de cómo se desarrollen los ciclos del mercado, es posible que el gráfico de la acción muestre un rendimiento muy inferior en cinco años. La valoración de la compañía predispone a la acción a enfrentar grandes ventas cuando el sentimiento macroeconómico general se vuelva bajista.

Dicho esto, todavía me gustan las posibilidades de que la acción supere significativamente al mercado en los próximos cinco años. La perspectiva de demanda de los servicios de la compañía parece muy sólida, y el negocio está mostrando márgenes estelares que facilitan un crecimiento rápido de las ganancias.

En los próximos 10 años, creo que las posibilidades de la compañía de superar al mercado son aún mejores. Con su plataforma de IA líder en el mercado y un impulso robusto tanto en los mercados del sector público como del privado, Palantir tiene una buena oportunidad de unirse al club de empresas con capitalización de mercado de billones de dólares en la próxima década.